少白晚上外出时，突然发觉身后有日本特务跟踪，他趁日本特务不备拔腿就跑。这时候突然从后面驶过来一辆车，从车上跳下来两名男子二话不说就把少白拉上了车。眼看着汽车扬尘而去，后面特务只有干瞪眼。特务回到特高科，受到了东村的训斥。加藤主动来找东村，向他宣布少白的是自己有自己的打算和计划，不需要他插手。

在一个秘密仓库中，少白见到了萧斯宇，少白一见面就好奇地追问萧斯宇为什么要救自己。萧斯宇深沉一笑，因为只有这么做，才能让加藤误以为，少白就是真正的巨鲸，否则他就根本不需要军统人员保护。加藤果然上当，更加怀疑少白就是真正的巨鲸。回到大华旅社，他就开始追问韩依依是否早就看出少白就是巨鲸。看到韩依依矢口否认，加藤声色俱厉的警告她以后不许欺骗自己，否则今后不会轻饶她。

餐厅中，加藤看到少白正在独自用餐，便拉着韩依依坐在他的对面，然后开始询问他在德国的经历。少白一眼看到了韩依依手背上的伤，气恼追问加藤是否是他干的，并揪住他的衣领，不依不饶。随后加藤得到消息，一名曾在德国工作过的著名整容医生雷蒙现在就在上海，这令加藤兴奋不已，因为这也许就是他打破巨鲸身份的突破口。誓言第37集电视猫。

雷蒙收拾完行李，就准备离开上海前往美国，可是还没有动身，日本特务就破门而入，将他逮捕。在特高科，东村对他动用了酷刑。加藤单刀直入的问起1937年在德国柏林发生的著名的爆炸案件，而雷蒙当时就是这家医院著名的整容医生，他曾经给一个病人整过容，没有注册，他想知道这个病人的身份。雷蒙推脱说年代久远，又没有登记，自己实在想不起来。加藤拿出了雷蒙的药物清单，直接告诉雷蒙他买进的药物中，有一种可以延长生命的药物，但是却没有卖出，断定这种药物肯定给了江华。雷蒙不愿出卖萧斯宇，咬着牙忍受酷刑，坚持说自己已经忘记了一切。誓言第37集电视猫。

就在这时，德国特使突然到来，要求立刻把雷蒙引渡回国，因为它表面是一个医生，实际上有着多重身份，掌握着犹太人高层的许多秘密。加藤很是恼火，因为刚刚得到了线索，实在不愿意放人。德国特使却直言只给对方两个小时时间，看到了时间紧迫，加藤立刻命令韩依依想方设法把少白待到十六号码头，然后由雷蒙对少白进行甄别。

少白先去找萧斯宇商量，却没有找到，便带着韩依依前往十六号码头。萧斯宇得知少白准备前往十六号码头，心中暗叫不妙，也连忙开车前往。在十六号码头，少白和雷蒙见了面，加藤追问少白是否就是当年整过容的江华。雷蒙却表示自己压根就不认识对方，加藤心有不甘，但是德国特使走上来，直接带走了雷蒙。雷蒙环顾四周，意识到萧斯宇可能此时正埋伏的四周想要伺机救走自己。为了不让萧斯宇暴露，他故意拔腿就跑，结果被日本特务当场击毙。

萧斯宇驱车回家，在半路上下起了瓢泼大雨，在车上他回忆起五年前雷蒙医生给自己做手术的情景，并给自己安排了一个特殊身份，也就是现在的萧斯宇——汇丰银行的经理，可以说是他让自己获得了重生。可是如今，自己眼睁睁地在自己面前死去，自己却无能为力，不由内心生发出深深的挫败感。

在特高科，东村推测雷蒙用这种自杀的方式，肯定是在故意掩护什么人。加藤肯定的说，就是在掩护少白，现在他愈加肯定少白就是当初的江华，因为元坤手下屡次三番对抗阻挠日本人，东村恼羞成怒，准备下手铲除元坤的势力。

元坤散尽家财，和苏联军火商进行交易，但是负责联络的情报员不慎泄露了身份，被日本特务杀害，特务们从他嘴里掏出了一张字条。加藤仔细的查看了字条，嘴角扬起了一抹阴冷的笑容。加藤跑去告诉东村，元坤购买了一船军火军火，准备送给上海附近的抗日武装。誓言第38集电视猫。

东村要求尽快渗透元坤的势力，等到时机成熟，就给予元坤致命一击。他忽然想起，如今上海的各个码头都由日本人把守，但是元坤的生意却照做不误，肯定有一条秘密渠道。他突然想到了，已经投靠到日本人门下的影子阿四曾经在云坤手下效力，就准备用阿四挖出元坤的那一船军火以及他的秘密渠道。

雷虎拿着一份汉奸名单交给元坤并且告诉他，这份名单里有很多都是自己帮派的份子，如果真要一一除掉，就会大动干戈，甚至让自己的帮派大伤元气。元坤沉吟半响，忽然从名单上看到了阿四，他一经询问，这才知道原来影子阿四当初被赶出元府后，就秘密投靠了日本人，现在是日本人眼中的红人。元坤踌躇了片刻，要求雷虎烧掉了这份汉奸名单。誓言第38集电视猫。

因为担心阿四出卖元坤，雷虎决定将计就计，他故意派人把阿四叫到了正在装运军火的仓库，声称有事找他帮忙，请求他千万不要泄露元坤的水路，阿四满口答应。在雷虎的安排下，阿四看到了跌落在地的箱子里的军火。他大吃一惊，随后就立刻禀报了东村，很快东村带着特务们蜂拥而来，他们冲进仓库，打开箱子，却发现空无一物。东村这才意识到自己是上了元坤的当，中了他的调虎离山之计，既然阿四已经没用，东村命令立刻枪毙。

为了给少白送衣服，元宝和丫头半夜出门前往大华旅社。半路上，元宝发现身后有人跟踪，就借故支开了丫头回去报信。等到丫头带着雷虎返回原地时，发现元宝已经被绑架，雷虎推测绑架元宝的肯定是日本人，目的是为了对付元坤。得到元宝被绑架的消息，心中急切的少白前去质问加藤，加藤却矢口否认。

少白把元宝被绑架的消息告诉萧斯宇，萧斯宇判断说日本人现在以元宝作为筹码，肯定是想和元坤谈条件，估计和法租界有关。与此同时，元坤得知元宝被绑架的消息，心中万分急切，便立刻离开根据地回到上海。

回到元府，元坤发现雷虎带着手下的帮派分子正在摩拳擦掌，时刻准备向日本人动手。元坤训斥了雷虎，要他稍安勿躁，日本人绑架元宝肯定会提出条件。现在需要静观其变。元坤虽然不理解，但也只得暂时服从。元坤预料日本人来着不善，必定有所图谋，于是把红云叫到元府，准备把大华旅社转让给她。红云很是吃惊，就想拒绝，，因为元坤的口气就像在交代后事。元坤叮嘱红云一定要看好大华旅社，务必不能落入日本人之手。

第二天，法国领事突然宣布紧急集合，有人事安排要宣布。因为元坤利用私人武装贩卖鸦片军火，撤掉总探长之职，改由雷虎担任。听到这一任命，雷虎既吃惊又意外。回到元府，雷虎尴尬的解释。元坤分析这件事的幕后主使是日本人，这么做的目的就是离间自己和雷虎的关系。誓言第39集电视猫。

元坤正在苦恼，日本人传来消息，邀请他前往大世界看戏，直接被他以心情不好拒绝。随后东村亲自给元坤写了一封信，先是指责元坤贩卖军火赠予抗日武装，接着以元宝的性命相要挟，迫使元坤和自己见面。元坤踌躇再三，召集袁府上下所有人当众宣布，要把元宝写入元氏家谱，元府上下的一切事务交于雷虎打理。

元坤答应谈判后，很快元宝被释放回家。元坤高兴异常，亲自下厨给她剁馅包饺子。元坤知道自己已经穷途末路，询问元宝有什么心愿。元宝想了想，反倒不好意思起来。元坤一语道破她的心愿和少白有关，他叮嘱元宝一定要把少白请到元府。随后他告诉雷虎，要广发请帖，把亲朋好友都叫来，给元宝举行定亲宴。誓言第39集电视猫。

少白到了元府，从元坤口中亲口听到了要给他和元宝举办订婚宴，心中五味杂陈。元宝叮嘱他明天务必早点到达，少白有些心不在焉。当天元府内外张灯结彩，一派喜庆，连元宝也精心打扮了一番。

少北准备离开大华旅社前往元府，却被萧斯宇阻拦。他告诉少白，他现在的身份是江华，不能前往元府。少白坚持今天一定是高朋满座，起码要给元宝一个解释。萧斯宇果决的说少白如果去了元府订亲，那么就不能参与这个计划，因为他是江华的身份不能改变。少白内心充满了纠结，一方面是他和元宝的爱情，另一方面是萧斯宇的铁血计划，他徘徊在两者之间，内心掀起了惊涛骇浪。犹豫再三，他决定只能辜负元宝，，以国家大局为重。

元坤抱着必死的决心来到大世界看戏，舞台上正在表演，台下诺大的礼堂里却唯独孤零零坐着元坤一个人。这时候一名跑堂走过来凑近元坤耳边小声说时间到了，然后便抽出袖中的匕首，深深的插入元坤的后背，埋伏四周的日本特务也纷纷现身，拿出匕首在元坤身上一顿乱捅。

很快元坤命丧大世界的消息在上海传开，立刻传得沸沸扬扬。红云得到噩耗，内心沉痛不已。虽然报纸上写的是黑帮火拼，但萧斯宇断言肯定是日本人的阴谋。对于这件事法国人也只能睁一只眼闭一只眼，已经日本人在租界的势力越来越猖獗，萧斯宇推测大华旅社从此再无宁日。

此时，元府内外一片缟素，元宝披麻戴孝，跪在元坤的灵位前。她回忆着自己和父亲相处的一幕幕往事，内心悔恨交织。雷虎安慰了元宝，并且鼓励她要坚强。元宝突然掏出手枪怒气冲冲地准备去找日本特务报仇，雷虎急忙拦她，他信誓旦旦的说大仇必须血债血偿，但必须要等待一个合适的时机。誓言第40集电视猫。

元宝心中愤懑不已，她决定去大华旅社找少白问个究竟。此时的少白，得到元坤被刺杀的消息心灰意懒，韩依依跑过来安慰他。元宝正准备质问少白，却发现韩依依蹲在他身边，便指责他为了韩依依辜负了自己。少白立刻向元宝道歉，说自己没有考虑好。元宝很是愤怒，觉得是少白欺骗了自己的感情，怒火中烧的她转身离去。

少白约萧斯宇到河边见面，一见面他就责备萧斯宇是他毁了自己的幸福，也造成了元坤的死。萧斯宇语重心长地告诫他，作为一个战斗在隐蔽战线的人，要隐藏自己的感情，尤其不能暴露他现在是江华的身份，只能礼貌性的前去祭奠，更不能轻易流露自己的感情，少白又是恼火又是无奈。誓言第40集电视猫。

在元府中，上海黑帮的大大小小的头目纷纷齐聚灵堂祭拜，最后少白终于姗姗来迟，在元宝幽怨的眼神中，他只是礼节性地鞠躬。这时东村前来祭拜，元宝怒气冲冲的一番喝问，她一声令下，帮派分子立刻抽出武器围住东村。雷虎劝告他，今天逝者为大，这笔账改天再算。东村却故意走向少白，说少白和加藤是朋友，和自己也是朋友。少白正准备离开，元宝却突然叫住他，要求他立刻杀掉东村，少白微微一顿，旋即毫不犹豫转身离开。

东村走到门外，面对着满院子的帮派份子郑重宣布，如果想要复仇，现在动手，如果不想复仇以后就少来元府，以免自己误会。这些帮派分子果然在东村的胁迫之下，决定屈服。东村心中很是得意，元坤已经死了，剩下一个元宝掀不起多大的浪花，总有一天自己会完全掌控他们。

沈丽华发现红云对萧斯宇格外关心，便旁敲侧击的询问红云究竟还有什么别的背景。萧斯宇不愿把红云是共产党的事说出来，便敷衍说能够经营这么大的旅社，肯定背后有人支持，但是自己也没有兴趣知道。恰好这时红云给萧斯宇送鸡汤，看到萧斯宇旧病复发，就连忙嘘寒问暖，惹得沈丽华很不高兴，醋意大发。萧斯宇委婉提醒她，红云和自己有着相同的目的，沈丽华这才释怀。

当晚少白离开大华旅社准备外出，被特务们秘密跟踪。少白独自到码头见元宝，少白想向元宝解释误会，但是元宝却不肯听。她责备少白辜负了自己，并且递给了少白一把枪，让他拿着枪杀死东村，为父亲报仇。当少白为难的说自己做不到时，元宝愤怒地指责他忘记了父母的大仇。她泪流满面举枪对着少白，最后却扑倒在少白的怀里痛哭流泣。少白满肚子的话想说，却苦于无法倾诉，只能任由泪水流过脸颊，最后狠了狠心一把推开了元宝。誓言第41集电视猫。

加藤和东村见面，他告诉东村，萧斯宇后来的表现很反常，不仅频频高调露面，还和韩依依走的很近。加藤一番分析后，一针见血地指出，萧斯宇这么做就是想故意误导自己，让自己以为他就是当年的江华。东村提醒加藤少白即便是江华，也是大日本帝国的敌人。加藤却平静地说，少白也有弱点，只要抓住了他的弱点，便不难驾驭。

冷一丁苦心孤诣地搜集巨鲸的档案，最后他从档案室的夹层中终于找到了巨鲸的个人档案。看着档案上的萧斯宇的照片，冷一丁的嘴角泛起了阴冷的笑容。冷一丁立刻给东村发出了信号，并用电台和东村进行联络，不料刚好遇见了军警大搜捕，差点暴露了身份，幸亏他及时逃脱，但是把自己的配枪遗落在屋内引起了怀疑。与此同时，东村得知冷一丁准备派出特使，携带着萧斯宇的照片和档案前往上海，于是兴奋异常。誓言第41集电视猫。

雷虎派出手下秘密跟踪东村，时刻准备为元坤报仇，法国领事找到雷虎，劝说他现在租界是日本人的天下，不要和日本人作对。雷虎气愤的质问元坤的仇怎么办，法国领事却以换人相要挟。

东村来到车站，准备和玉山派遣的特使秘密接头，双方对过一番暗语后，东村正准备接过装有巨鲸档案的皮箱，雷虎却突然杀了出来，双方立刻展开了激烈的枪战。雷虎要求元宝带着箱子先行撤退，自己留下断后。就在这时，日本军队闻讯赶来，雷虎只好拉着元宝匆匆离开。回到家，元宝打开皮箱发现了萧斯宇的照片和档案，虽然她搞不懂东村葫芦里在卖什么药，但是决定破坏东村的好事。她带着照片去大华旅社见萧斯宇，萧斯宇看到照片后大吃一惊，接着元宝追问最近少白为什么突然变化这么大，是否和萧斯宇有关系。萧斯宇随口敷衍，推说不知情。

东村兴奋地告诉加藤巨鲸找到了，并拿出了到手的档案和相片递给了加藤，并说以前都是少白的故意误导。加藤却冷静地询问如何得到这些档案和照片的，当他得知这从军统特工的手中得到时，就立刻断定这是一个圈套，从德国医生到现在的萧斯宇都在都在故意掩护少白，所以少白才是真正的巨鲸。

东村为了抓到雷虎，准备在城隍庙设下埋伏。雷虎不知是计，当他冲上楼才发现对方并非东村而是加藤，顿时愣在了当场。雷虎随后就被日本特务逮捕，加藤诱惑雷虎和日本人继续合作，这样他就可以继续做他的总探长，还有元府也可以保留下去，一举两得。加藤劝告雷虎替元宝考虑，原来元宝也被日本人逮捕，但加藤故意卖了雷虎一个面子放掉元宝，随后继续追问少白和小时候是否有很大变化，雷虎有些丈二和尚摸不着头脑，没有回答。

雷虎和元宝驱车回家时，雷虎要求暂且停止复仇，因为日本人已经有所准备，他不愿意让元宝白白牺牲。元宝指责雷虎，并声称要去找少白。雷虎就要冷笑着说，少白也靠不住，日本人今天还在追问少白的过去，但弄不懂日本人葫芦里在卖什么药。誓言第42集电视猫。

少白找到萧斯宇，他追问为何巨鲸和加藤是仇人，加藤却处处袒护。萧斯宇推测，兵棋推演的最高境界，是拥有一个旗鼓相当的对手，这样才会有一个精确的结果，巨鲸无不符合这一条件。少白担心自己身上破绽太多，迟早会被加藤看破。萧斯宇冷静地说加藤自负和多疑这一点正好可以利用，少白提出要去见元宝，被萧斯宇极力劝阻。

赖川突袭了苏联的秘密之地，逮捕了苏联的一个特工。赖川追问爆炸当日究竟发生了什么，特工冷笑着说加藤其实早就知道他们的行动目标是小野，但是任由小野坐上了装有炸弹的椅子。赖川很是愤怒，他把小野的死全部迁怒到加藤的身上，赖川犹豫再三，准备向东村揭发是加藤害死了小野，并声称要为小野君报仇杀死加藤，遭到了东村得训斥，让他不要节外生枝，否则就把他踢出特高科。誓言第42集电视猫。

萧斯宇故意邀请韩依璇外出，并且不由分说拉着韩依璇到了南京大学，也就是他们曾经恋爱的地方。萧斯宇向韩依璇倾诉自己的情感，韩依璇心中惊颤，追问萧斯宇带自己来这里的目的，随后就转身离开。望着韩依璇离去的背影，萧斯宇无奈长叹一口气，回到大华旅社，沈丽华问起他为何要处处暴露自己的身份。萧斯宇无奈地说自己这么做就是为了迷惑加藤，自己别无选择。

加藤告诉东村根据自己的分析，少白就是巨鲸，不仅因为他在德国的经历，还以为他脸上的伤疤，更因为他对韩依璇的情感。东村却怀疑萧斯宇更像巨鲸，东村好奇地询问加藤如何利用江华。加藤深沉一笑，他已经找到了少白的弱点，那就是韩依璇。