铁小薇给寇报信，鹰千里已来青州追杀他。薇得知寇已拜郭白云为师，威胁寇不准娶玉观音。鹰追查到寇处，一白衣女子将寇解救。鹰怀疑白衣女子是郭白云已投河自尽逝世多年的妻子成玉霜，只得离开，女子将郭交给寇代表武林盟主的信物翡翠骆驼抢走。

鹰写信给铁海棠通知郭白云已故及遇白衣女子之事。

欧阳山带人堵截寇之时，寇被卓解救，二人结拜为兄弟。

朱神豆三人来到“五棵松”客栈，神发现马天赐，骗马说寇在他的手上，要挟他认朱做儿子，马无奈答应。二人商定好按计划，马天赐要在酉时出现……

马天赐按神算子的计划，认朱佩瑶做儿子。马向神要寇时，被欧阳山听见，欧阳山抓了朱神豆三人。

恰巧卓君明来到“五棵松”，发现他送给朱的陶坠，将朱神豆解救，却遇鹰千里，鹰抓走卓。朱神二人决定去风雷堡救卓，将豆托付给胖老板娘。

铁海棠软硬兼施，卓依然不屈服于铁，铁将卓关押。

郭彩绫眼看二十岁生日快到，却仍没有郭白云的消息。数着郭白云送的观音像，更加盼望着父亲能早日归来。

寇到达白马山庄，途中遇到郭白云大弟子邬大野等人，邬要求寇将黑水仙留下才饶过寇……

邬大野为夺马，将寇打下山涧。郭彩绫在寺庙许愿，见到受了重伤的寇。绫帮寇疗伤，寇将郭白云遭暗算已逝的消息告诉绫，绫伤心不已。绫将父亲灵柩和寇接回白马山庄。邬发现寇正是被自己打落山涧的人，一心想做掌门人的他处处刁难寇。要求他拿证据证实身份，寇只得说出“十一字真诀”几个字，邬要寇背出真诀，寇不肯，绫气愤寇连她都不告诉，也对寇心生疑惑。

铁海棠收到鹰的书信，怀疑成玉霜还活着，引起沈傲霜醋意。铁孟能将他雕的马和编的马鞭送给铁小薇，却遭薇奚落，孟气愤，将薇放走寇和喜欢寇之事告诉铁海棠……

寇喂马时，透露想离开的心思，被邬大野放的眼线冯同探听到。邬又将消息告诉郭彩绫，反遭绫奚落。绫请求寇留下，寇答应。郭白云二弟子司空远回到山庄后与邬商量如何从寇那得到鱼龙百变图。

司到寇住所，训斥仆人无礼，维护寇，寇对司心生感激。司答应愿意尊邬为掌门人，要求是他要娶绫为妻。

豆离开“五棵松”找寇，以吊孝之名混入白马山庄。

邬处处刁难寇，司却极力维护。寇见司为了维护自己与不惜与邬结怨，便更加信任司，二人决定到司屋商议对付风雷堡的办法……

司空远请寇吃饭，想骗取寇的鱼龙百变图。豆假借醉酒弄脏寇的衣服。寇回去换衣服时，豆骗司去帮他取图。

豆告诉寇司的真面目，寇不信，豆用自己画的假图骗司，后被识破，司气愤不已，和邬逼寇要图，被郭彩绫阻拦，司邬二人诽谤寇是风雷堡派的奸细。

铁海棠利用铁小薇和寇的感情，派薇去离间寇与白马门的关系。

豆告诉寇，绫约他晚上在梅园相会，寇犹豫再三决定赴约，忽然闪过一黑衣人，寇追去，出现的竟是铁小薇漂亮的脸庞。二人正在卿卿我我之际，被赶来的郭彩绫发现……

薇劝寇投靠铁海棠，遭寇拒绝。

绫杀出，绫薇对战，薇在寇的帮助下逃出白马山庄。铁海棠随即带人杀向白马山庄，见到寇后，听说成玉霜还活着，撤兵离开。

铁海棠向清风庵主询问成玉霜的踪迹，引起沈傲霜的醋意。

铁小薇的出现，铁海棠的撤兵，使白马山庄的人更加不信任寇。寇只好到师父坟前诉说。正当邬等人准备派人搜捕寇之际，白马堂大门忽然敞开……