曹操邀刘备相府相见，青梅煮酒论英雄，刘备对答滴水不漏，曹操越发感觉刘关张三人是潜在的威胁。皇上封刘备为宜城亭侯，关羽张飞为领军校尉。曹操心里不安，暗伏杀机，扣留刘备张飞的家属，要三人立即出兵，以千人兵力攻打袁术十万大军！关羽去徐州借兵，徐州守将车胄欲暗杀关羽，关羽在孙乾帮助下逃脱险境，斩杀车胄，率徐州兵攻打袁术。

兄弟三人在下蔡三战三捷，打败袁术，屡建战功。曹操却先断其粮草，后率大军前来剿杀，弟兄失散，关羽被曹军围困于土山，并派张辽来劝降，为了保 全刘备的 夫人，关羽要求曹操要答应三个条件：其一，只降汉帝，不降曹操；其二，士卒和徐州的百姓以及家眷都不许伤害；其三，一旦有刘备和翼德的消息，即刻前去投奔他们。曹操无可奈何答应了，并以赤兔马、金银财宝拉拢关羽。

青萝和小中无意中救了受伤的张飞，闻听关羽投降曹操，张飞痛骂关羽背信弃义。关羽身在曹营心在汉，面对曹操的极力拉拢，丝毫没有动心，一心保护嫂嫂的安全，四处打听大哥三弟的消息。曹操攻打袁绍，连败三阵，为了教训目无朝廷，惊恐皇上的袁军，关羽出马，斩杀了势头正猛的颜良。袁绍疑心斩杀颜良的大将是关羽，使寄身于袁绍处的刘备处境不妙。

刘备从孙乾处得知关羽在曹操处，他立即请示袁绍说自己南下豫州一带招募旧部，从背后袭击曹操，袁绍高兴地同意了。曹操以关羽功高，封关羽为偏将军。文丑来攻，关羽再次出战，将其斩杀，大败袁军。曹操上表皇上，授予关羽汉寿亭爵位、骠骑将军职位，得到皇上赏识。此时，关羽得知大哥消息，立刻护送嫂嫂一起上路，拒绝曹操荣华富贵的诱惑，千里走单骑，苦心寻找大哥三弟。

周仓冒充关羽徒弟，黑夜寻仇，关羽暗地相帮；当周仓明白眼前人身份时，立刻想拜关羽为师傅，关羽不允。周仓死缠滥磨，嫂嫂又为其求情，关羽终于收他为扛刀徒弟。一路上，过五关斩六将。途中，又一强人打着关羽儿子的旗号来袭关羽。

得知眼前人就是关羽，强人拜服，愿跟随关将军；关羽收他为义子，并赐名关平。张飞也知道青萝是关羽的发妻，遂将她软禁。关羽护送嫂嫂来到古城，终于看到了三弟张飞，但张飞对他打骂相加，关羽将尾追自己的曹将蔡阳斩杀，张飞才知道实情，不竟羞愧不已。关羽青萝古城相会，百感交集，关羽也知道自己有个失散的女儿。