为防武剑羽来寻仇，孙啸秋顿起杀心。他和艳红来到警局做笔录，诬告武剑羽杀害了白露，眼看武剑羽就要被判死罪，苏继飞心里非常着急，他委托杜日升去向孙啸秋说情，结果却让杜日升碰了一鼻子灰。于是只好亲自去找孙啸秋，他本想用枪威胁对方撤回告诉，但仍然不成功。少敏回去劝说父亲放过剑羽，结果反被孙啸秋软禁起来。此时的孙啸秋已无异于一头禽兽，万般无奈之下，苏继飞决定以自已国民党蓝衣社特务的真实来迫使孙啸秋就范。

杜日升将孙啸秋骗至蓝衣社，交从警局将武剑羽暂时保出，在继飞和剑羽和逼迫下，孙啸秋终于撤回了告诉，武剑羽自由了，为救出被软禁的少敏，一天晚上武剑羽独自潜入帅府，下当她带着少敏乔装准备离开时被孙啸秋发现了。经过一番激烈的枪战，孙少敏逃离了帅府，武剑羽却再次落入孙啸秋手中，孙啸秋本想立即将剑羽处死，但在艳红的建议下改变了主意，他要将剑羽作为礼物送给即将来家里做客的山本。狡猾的孙啸秋把剑羽关在了离家不远的一处极陷秘的地方。就在他宴请山本的这天，苏继飞拿着搜查令，带兵包围了帅府，然而怎样都找不到剑羽，只如悻悻而归。晚宴过后孙啸秋本想将剑羽带来，山本却点名要艳红陪自己，艳红声称自己已经怀有身孕，山本更怀疑这孩子是自己的。他要求把艳红带回日本，孙啸秋又一次同意了，想到自己的忠诚换来的却是孙啸秋如此的无义，艳红约绝望了。

醒悟过来的艳红趁孙啸秋外出，将武剑羽放走，自己也离开帅府在外面躲了起来。回到家里，武剑羽连续在报上发表文章揭露日本人妄图侵占中国的野心，并猛烈抨击孙啸秋与日本人狼狈为奸的罪恶行径，为阴止报纸继续刊载剑羽的文章，孙啸秋派人到报社纵火进行威胁，并假意辞去五省联军司令的职务，召开记者会宣布准备削发为僧，一心向佛从而掩盖自己勾结日本人出卖国家的真实意图。苦于抓不到孙啸秋勾结日本人的真凭实据，武剑羽和苏继飞找到艳红，希望她能回到山本身边做卧底，艳红正在犹豫，不想，一心要将艳红送给山本的孙啸秋此时也已经查到了她藏身的旅馆，她被孙啸秋抓了回去。一天，孙啸秋带艳红与山本见面。交谈中艳红了解到不啸秋所辖的五省司令将在三天后来上海与山本秘密召开合作会议。

艳红为武剑羽搞到了孙啸秋勾结日本人的重要情报，武剑羽决定在孙啸秋许诺剃度的这天刺杀他，她找到杜日升请求他帮助阻止五省司令在剃度这天对孙啸秋的保护，并来到举行仪式的仿慈庵看地形，在这里她碰到了失踪已久的妹妹楚丹丹，她真诚地希望丹丹能够和继飞幸福地生活在一夏收。剃度这天，杜日升将各省司令软禁了起来，仪式上，武剑羽等人突然拔枪射击，现场顿时一片混乱，孙啸秋在几名卫士被一一击毙后逃进庙堂，面对紧随而来的武剑羽，无路可退的孙啸秋请求饶恕，迟疑间，一旁出现的苏继飞抠动了扳机，孙啸秋终于得到了应有的下场。后来剑羽独自带着儿子去了美国。几十年过去了，一天归来的剑羽在外滩再次遇到继飞，一直跟继飞生活在一起的丹丹此时已经死去，她生前最大的愿望就是让继飞回到剑羽身边，剑羽终于原谅了继飞，两个老人手挽着手走进一片灿烂的晚霞。