孙月在投毒之前被我方策反，敌特煽动一贯道反动组织造谣惑众。葛怀新奉命与孙月联系，引起敌人注意。

敌我双方在斗角、相持着。从二处炊事员老陈口中刘绍林得知金融危机袭来。原来，敌人利用金银元券兑换，企图使新生政权在经济上垮掉。已经被我方掌握的护士孙月突然被害。侦察员葛怀新又成了嫌疑人，敌人煽动不明真相的群众大闹派出所。

王殿臣声东击西利用残匪伏击运钞军车。刘绍林审时度势，认准主要矛盾，发现杀害孙月的凶手原来是严信宽。

矿山，一贯道正在举行活动，坛主借神的口喻，告诉不明真相的群众是公安杀死了孙月。刘绍林、李海燕再次化妆侦察，却与在此的特务猫头鹰狭路相逢。面对王殿臣的垂死挣扎，我方开始逐一打击残特。李克昌从银行职员小姚口中获知绝密的经济情报。刘绍林决定将计就计，一方面在冲击公安局的人群中指认特务猫头鹰、一贯道坛主等，揭露一贯道害人的嘴脸。另一方面以运钞车为诱饵，一举全歼了武装残匪。此时西南地区最大的特务头子徐远举被押解回重庆。

在白公馆监狱，徐远举百感交集，与在押的大叛徒冉益智口角一番，决心顽抗到底。

审讯室，面对死硬的徐远举，刘绍林说个论古、纵横天下，把徐批得“体无完肤”。女侦察员李海燕暗暗喜欢刘绍林，而另一个年青侦察员张启贵则与炊事员老陈换了件旧军装，要当“老革命”，闹出笑话。漏网的王殿臣潜回重庆与李克昌接头，李克昌寻问莫愁为何人，王殿臣悻悻掩示。丁雪倩打电话给葛怀新、刘绍林未果，她似乎感觉公安局要有所行动，当晚合衣而卧，准备一道参加抓特务。狡猾的王殿臣又一次漏网了，无奈中他使出一计，把一个狱中先烈制作的长命锁挂在女儿娇娇身上，将孩子忍痛送人。刘绍材批评了丁雪倩，从丁的口中得知丁及李克昌等人的活动小组，引起他的警觉。

山拗里，一觉醒来的莫愁发现怀中的女儿不见了，大闹不止，走投无路的王殿臣只好躲到杨进兴家。

此时的杨进兴完全成了一个农民，他伪装积极，还当上了民兵。丁雪倩被“请到”公安局，刘绍林告诉她，李克昌是红旗特务，银行职员小姚被杀，活动小组成了敌人搜集情报的外围，她被利用了，丁雪倩惊呆了。刘绍林的母亲来到重庆，她对漂亮质朴的李海燕产生了好感。王殿臣的女儿娇娇几经转手被送进育婴堂。刘绍林以为她是烈士遗孤，百般照顾。杨进兴家中念女心切的莫愁天天和王殿臣吵闹，王殿臣只好答应两个人先分开。南充县，葛怀新来看望在此深入生活的丁雪倩，发现丁爱的并不是他。

莫愁寻女在育婴堂当了一名杂工，她每天都能见到女儿但却不敢相认。刘绍林给娇娇起名叫迎春。

川剧团给丁雪倩一个任务，让她尽快创作一个反映农村互助合作的剧本，她来到了南充县委宣传部。 　

深入生活的丁雪倩被安排采访县劳模杨大发，而杨大发就是潜伏特务杨进兴。狡猾的杨进兴狼狈逃窜，躲过一劫。丁雪倩下乡到杨家采访又没见到杨进兴，失望之余却被尹老倌热情拉住，得知许多杨大发的“先进事迹”。丁雪情依此创作川剧剧本，演出后轰动一时。王殿臣训斥杨进兴过于张扬，而他的对手刘绍林却从戏里人物身上发现蜘蛛马迹。天真的丁雪倩告诉刘绍林，剧中人物的行为都是真的！在案情分析会上，侦察员一层层地剥开假劳模的伪装，丁雪倩似乎也觉得这个杨大发不对劲，离家追寻杨进兴。

丁雪情又搜集到许多杨大发的情况，在返程的小轮船上一个男青年告诉她，杨大发经常骂人的话是浙江话，丁雪倩终于明白杨大发即是杨进兴。

她毫不犹豫地跳江返回南充。此时公安局已经严密地监控了杨进兴家。

逃跑在外的杨进兴不敢回家，委托同住小旅店的路人去家中侦察。刘绍林将计就计，放杨回老巢将他一举抓获。深知自己罪恶的杨进兴被捕后拒绝交代匪首王殿臣的下落。

刘绍林设计让侦察员张启贵伪装成囚犯，与杨进兴同住一室。张启贵逐渐取得了杨进兴的信任。隐蔽山区的王殿臣成了光杆司令，如坐针毡，到处打听李克昌和杨进兴的下落。