警察局的反扒大行动取得明显成效，让千手观音大为不安。于是，千手观音设下一计，力挫常青山的威风，使他出洋相。针锋相对的两个冤家终于碰面，拼打中，双方险象环生，千手观音渐露败象。

玉面观音与兔子轻而易举地扒了飞鼠的包，却将成化杯视为普通杯扔进河水中。兔子看过新闻方明白自己扔掉的竟然是价值连城的国宝。夜深人静，兔子悄悄摸下河，寻找成化杯。 玉面观音在行窃过程中被常青山抓住，逃跑时被车撞死。死无对证，兔子便将成化杯占为己有，藏在银行的保险柜中。两江帮帮主千手观音为报杀妹之仇，倾巢出动来到吴州，命令手下不断作案扰乱警察局部署，并私下查访成化杯的下落。 警察局陷入一片忙乱中，常青山凭着多年的经验，将目光锁定在兔子身上。

警察局的反扒大行动取得明显成效，让千手观音大为不安。于是，千手观音设下一计，力挫常青山的威风，使他出洋相。针锋相对的两个冤家终于碰面，拼打中，双方险象环生，千手观音渐露败象。

成功商人梁亮对成化杯也跃跃试试，设下美人计，将黑、白蝴蝶两人分别安置在千手观音与吴州市政府秘书长钱正钧的身边，伺机而动。黑蝴蝶成功勾搭上千手观音，而白蝴蝶的计划正在紧锣密鼓的实施中。 白蝴蝶化名白蝶不断制造机会接触钱正钧，钱正钧的正直清廉却在白蝴蝶心中划上了一道不为人知的痕迹。 一伙从西北流窜到吴州的扒手团伙在火车站行窃作案，依靠反扒三人组的机敏与努力，“乱串子”的领头人终于被抓获，其自伤自残的把戏，也一一被常青山识破。然而，这个犯罪团伙却与两江帮毫无瓜葛，众人不免有些失望。

兔子行窃，目标放在了刚下火车的三位军人身上，却偷回来一份军事“绝密”文件“《纳米技术在未来战争中的应用》。兔子大惊失色。 军委施压，让吴州市公安局24小时内破案。局长将此重担交与常青山。从作案者的手法分析，常青山断定这件案子和两江帮有关。便不顾反扒队向队长的反对，铤而走险放走了两江帮扒手”黄鼠狼“，逼贼找贼。

市化工厂的工程师携带一个装有剧毒原料的提包，搭乘长途汽车，不慎中了扒手的调包计。如果大量剧毒流入社会，后果将不堪设想。在无任何线索的窘境下，常青山依照扒手行内的规矩，找到黄鼠狼。希望他戴罪立功，提供线索，帮助寻找剧毒原料。