王太常的独生子王元丰是个痴儿，经常被人嬉弄耍笑，王太常夫妇更是为他的婚事伤透了脑筋。一日太常带元丰出外打猎，元丰误入小狐妖小翠设下的陷阱，元丰向太常讲起此事，太常忽想起自已年轻时救过一只灵狐，便带元中前去找她，请她帮忙解决元丰的婚姻大事，为报恩，灵狐便将自已的女儿小翠带去王家，准备下嫁元丰。

成婚后，两人相安无事，相处融洽，成了玩伴，感情日渐增长，一夜，元丰去丞相家挖竹笋，小翠无意中听到了蛇妖与丞相密谋当皇妃的事情引起蛇妖注意。

丞相向皇上引见，不明就里的皇上封了蛇妖做皇妃，一日，蛇妖化身灵狐，将小翠骗出，想骗取夜明珠，被小翠识破。打斗中灵狐赶走了蛇妖，小翠也中了蛇毒，为救小翠，元丰抱小翠来找灵狐蛇毒得以解。病好后的小翠不像往常一样活泼好动。为了好玩，元丰穿上了丞相的衣服，扮成丞相的样子游街，被丞相的儿子看到。

得知王元丰扮成自己的样子，丞相气急败坏的来找王太常计较，谁知竞看到元丰穿著龙袍扮皇上。为此王太常大发雷霆，丞相更是告到了皇帝那里，谁知从王家搜出的龙袍被小翠变成了蛤蟆，躲过了一劫。为了让元丰变聪明，小翠来求灵狐，被拒绝。出来后碰上蛇妖，她却主动要帮这个忙，小翠救夫心切，没有想到这是个骗局，听从了蛇妖的话，使元丰昏迷了几天，谁知醒来后的元丰是聪明了，然而却变得暴戾了。

元丰参加武状元参试，一举夺魁，受蛇妖媚惑的元丰，沉迷于蛇妖的美色，对小翠态度粗暴，伤心的小翠回到灵狐身边。就在小翠和灵狐共同修炼之时，王元丰却带大队人马前来围剿她们。此时，追查偷了夜明珠的灵狐下落的雷神也刚好赶来。

元丰抓了灵狐交给了蛇妖，为救灵狐出来，小翠拿夜明珠换灵狐出来，然而蛇妖却失信，派元丰出来杀小翠母女，就在元丰挥剑刺向小翠瞬间忽然良心发现，于痛苦挣扎中昏倒。小翠不惜用自己的真气救元丰。小翠、元丰找蛇妖算帐，意外碰到雷神寻夜明珠而来，杀死蛇妖，取走夜明珠。小翠为元丰疗伤后，小翠母父被雷神带走，醒来的元丰又恢复了痴痴傻傻地样子。