在徐香香家避风的贺麻子又一次逃脱了缉私队的跟踪，并将骆驼金放在陈思明家中，缉私队暂时失去贺麻子的消息之后，仍四处调查那些从唐永岛出来的淘金者，虽没有探听到贺麻子的下落，但缉私队员们通过跟踪的方法抓获了几起来阿勒泰采金区套购黄金的广东客商，并缴获了相当数量的黄金。

四处躲藏的贺麻子在北屯和缉私队员不期而遇。几经追踪，队员们在一个国营采金矿区内找到了贺麻子，但因矿区高处长的蛮横阻挡，缉私队员们无功而归。考虑到高处长的复杂背景和贺麻子手中大量尚不知下落的黄金，缉私队最终服从了处里的命令，放长线钓大鱼。在黄金价格猛涨之际，贺麻子果然蠢蠢欲动......

贺麻子在卡拉麦里金矿附近的铁帽村部署偷运黄金的计划，狡猾的走私分子为了避开搜查，采用了驼队、飞机、长途客车多路并进的方法。缉私队长杜乃武和队员小禹、肖吉安一路追踪走私驼队进入沙漠；李强、孙国盛在贺麻子躲入卡拉玫里金矿后，也带着刑警进入大漠增援战友。走私犯在遭遇缉私队员后发动了疯狂的攻击，小肖在战斗中壮烈牺牲，杜乃武也身处险境......

沉浸在失去战友小肖的悲愤之中的缉私队员怒火中烧，即往卡拉麦里金矿逮捕贺麻子，从高某口中得知，贺麻子已于昨晚溜走，并打听到贺麻子有一情妇在乌鲁木齐。缉私队在机场逮捕到那些情愿被黄金“强奸”的女走私犯之后，根据线索又一举捕获了冒充政府官员私自夹带黄金的第三路人马。乘胜追击的缉私队全员飞赴乌鲁木齐。

乔装打扮成喀什吴老板一伙的缉私队员，来到红雁池夜总会找女老板徐芳芳多时的乌市公安局误以为人赃俱获而提前动手，明白真相后，公安人员将计就计，安排缉私队员带着徐芳芳潜逃，惊恐不安的徐芳芳带着队员们穿越草原荒滩，寻找贺麻子.....

在白苇沟，大伙儿得悉贺麻子的得力手下罗莱就住在此处，却不防被眨眼鬼头罗莱抢先认出，有了提防的罗莱利用当地牧民对金老板的仇恨心理，挑唆不明真相的妇女们围攻缉私队，队员们为此吃尽苦头......与此同时，智勇双全的乌市干警柳大龙施计顺利破获了另一批走私分子。