南狠心弃下爱女与农私奔，凤自此与女相依为命。四与裴步至商家堡欲作投宿，时基往商家堡行劫，遇凤，四见状想出妙计要基交回胡家刀谱。另外，商老太要报杀夫之仇，凤及刀皆在名单之列，时南寻女而至，但兰决跟随父亲，与凤飘然远去。当商老太知裴为刀之子时，要置他于死地，幸得路经之赵半山指点，竟击败商老太，但二人却误堕商老太布下之机关陷阱。

裴情急下想出办法逃离密室，商老太报仇不遂，走入火场自行了断。山与裴结为兄弟，并送上白马与银两后便先行离开，商老太之子宝为母亲之死非常难过，找裴报仇，却又力有不逮。一女子聂桑青经过，见裴动手打宝，于是出手阻止，更误会白马是裴所偷，原来此女子乃山之侄女，裴不忿被屈，跟踪青欲取回白马。青遇山，才知自己错摆乌龙，翌日，红花会众弟子迎接总舵主陈家洛到临，桑望著洛显出一脸倾慕之情。

福康安欲召开武林大会，挑起各派纷争，洛主动联络四大掌门，防止武林浩劫，另外，桑自告奋勇杀农，两人似有莫大冤仇。洛对香香公主痴心一片，但桑对洛仍表现出少女情怀的希冀。饭店内，裴遇小子一，此子古灵精怪，带裴周围见识，裴对他的大胆行为叹为观止，一带裴往英雄宴欲大吃特喝，桑冒农之名到来欲剃人眼眉，遇裴，二人展开一场决斗。

桑不敌裴，捉一作弄，裴救一时竟发现一乃女儿身；原来一是天龙门掌门人聂如风弟子，风对一诉说农的恶行，要他代为清理门户，惜一资质平庸，风唯有教一三招以克制农。一与裴假扮福侍卫往农府派帖，并带同各大派找农算账，裴得一提示，与农对打时竟占尽上风，突然一条人影飞入，救农者竟是桑。

桑打败裴，扬长而去。一再次假扮侍卫，到农家骗取闯王军刀送裴，农受骗后眼瞪瞪的看著一绝尘而去。裴将自己所学融汇贯通，加上军刀，威力即时大增，农追至，却被裴击至节节败退，却又再被桑所救，裴向桑晓以大义，但桑却一意孤行。神秘人替裴添置大屋及侍婢，更派人前来贺寿，贺礼中竟有虎头帽及鞋，裴知事有跷蹊，抓著洛的书童砚要他说出真相。

砚誓死不从，更溜之大吉。一揭穿神秘人是桑，山向裴解释她所做的只为赎罪。时近黄昏，桑遇裴，并向他道出农乃她的亲父，当年他杀死母亲与及外公，更欲杀她灭口，幸得冰将她抚养成人，母亲临终时更托冰要桑为她报仇。洛接见裴和一，桑在旁殷勤侍候，裴因对桑有意而感心酸。洛拒绝桑之情意，桑忍著泪夺门而出，裴好言安慰，桑感激。黑风峡内，洛等人布下陷阱捉康，得手后各人逃至光明寺汇合，岂料寺内已被大内高手所埋伏。