清代末期，某乡间出现了一位对风水术学有天赋本能的奇人异仕何虫，因得朝廷钦天监廉抱山赏识，被挑选入宫寻找一个名为“蜻蜓点水”的上佳风水穴，以延续清室气数。期间，结识了刚被纳为妃嫔的少女慈禧，虫眼见禧受尽百般羞辱，渐生怜悯，遂借风水玄学之力助禧改命格，继而种下了中国日后的百年祸根，展开了垂帘听政的政治武弊……

清代末期，某乡间出现了一位对风水术学有天赋本能的奇人异仕何虫，因得朝廷钦天监廉抱山赏识，被挑选入宫寻找一个名为“蜻蜓点水”的上佳风水穴，以延续清室气数。期间，结识了刚被纳为妃嫔的少女慈禧，虫眼见禧受尽百般羞辱，渐生怜悯，遂借风水玄学之力助禧改命格，继而种下了中国日后的百年祸根，展开了垂帘听政的政治武弊……

湘妃临盆，慈禧恐影响其母子地位，迫同顺治学说话，欲速则不达，慈禧激忿非常。 何虫眼见慈禧母子受尽百般委曲，郁郁寡欢，对其产生怜悯之心，遂借风水玄学之力，令慈禧母子得到咸丰的宠喜，摆脱了苦痛的命运。 肃顺恐咸丰受慈禧蒙闭，册立同治为皇储，欲借助抱山之力夺权。 抱山施法术欲使同治变回痴呆样，被何虫知道，受慈禧恳求，暗中破坏其诡计。抱山不知何虫功力深厚，以为师傅“不过五”重出江湖，阻止他以示宝刀未老。 洪正与目、莲逃亡多时，傍偟无助，求救於何虫。何虫求肃顺出头，怎知肃顺与宋大人有密切关系，还下令捉回洪正。何虫想到向慈禧求助。慈禧感何虫日后仍有利用价值，一口答应，还助他联手对付肃顺与抱山……

慈禧得势追击，极力游说咸丰立储。咸丰受其摆布，还下旨大赦天下，以求立下仁德之威信。 洪正获悉皇上下旨大赦天下，以为可获自由，向肃顺示威。肃顺大为忿怒，乘皇榜未出，先斩后奏，下令尽快处斩洪正。 何虫赶向慈禧求救。慈禧往与肃顺理论，不果，幸安太监传圣旨至，公告大赦天下，洪正得保命。 肃顺心深不忿，在咸丰面前指责慈禧偏帮囚犯，二人水火不容，咸丰似漠不关心。 肃顺无意中发现何虫在慈禧背后以术数支持她，下令抱山藉要何虫找寻奇穴，遣他至不毛之地，以削剥慈禧势力。 何虫得化忌为伴，在阴差阳错下，竟找到蜻蜓点水穴的端倪，回宫向抱山报喜……

何虫以为立功而回，可更获朝廷重用，但却招来抱山更加嫉妒，故意压抑其领功机会。 抱山见有“龙珠下坠”之象，向何虫试探，何虫认为是皇帝之凶兆。抱山陷害他，鼓励他向咸丰直言。咸丰闻讯大怒，指他妖言惑众，下令处斩。何虫指出另一解释为弄瓦之喜，果然湘妃刚诞下女儿。咸丰对何虫开始信任。 洪正与母、莲回乡葬父，途中被肃顺手下追杀，正母护儿丧命。洪正悲忿之余，决意报复。 正、莲继续被官兵追杀，乘乱混入天理教，重遇广老大。洪正受其说服，明白清朝腐败，顿萌反清之心，决加入天理教，全身投入革命大业。 肃顺不忿天理教包庇洪正，觉威胁甚大，派兵剿其党羽，要求咸丰批奏，咸丰不想理事，要慈禧顺手批上“容后再谈”。肃顺见慈禧笔迹，以为她干预朝政，找咸丰商量。 慈禧在众臣面前，搬出大篇理论，令咸丰信服。肃顺无话可说，对慈禧更怀恨于心……

抱山推算得若化忌嫁予咸丰，便可破慈禧“金凤格”，遂拉拢咸丰立化忌为贵人。咸丰对化忌有好感，下旨迎娶她入宫。 化忌不贪恋荣华富贵，唯恐入宫后从此失去自由，著其父要求咸丰收回承命。抱山阳奉阴违，在化忌面前装作徒劳无功。 化忌无计可施，要何虫著慈禧向咸丰代她求情。慈禧亦担心化忌会得宠藉词国家大乱，劝谏咸丰不宜举行大婚，反被咸丰责备多管闲事。 化忌试探何虫心意，知他愿意与自己一起，决双双远走高飞。抱山施苦肉计留下化忌，但却令何虫离去。 天理教众四处找寻清祖先墓穴图，想盗出十二盔甲，可破坏清廷气数。正、莲积极为歼灭清廷而努力。 何虫重遇洪正，洪正游说他加入天理教。何虫觉得不应背叛朝廷，婉拒其好意。 何虫协助天理教盗出盔甲，利用慈禧在咸丰面前建立自己的预言威信，以图再令咸丰放弃化忌。抱山看穿其计划，诬称何虫为天理教中人，要咸丰命他交回盔甲。 何虫要洪正交出盔甲，洪正不肯，何虫无奈……