朱元璋盛宴款待张君宝，二人谈起武当旧事，不胜感慨。朱元璋为谢张君宝之助，答应永不侵扰武当。张君宝等人上到桃花岛上，赤必烈与白浪飞重逢。白浪飞认子心切，火狼提出除非白浪飞帮他从张君宝手里夺回雪鹰，否则母子永不相认。白浪飞眼见张君宝雪鹰两人情意绵绵，不忍拆散，情义两难全。