燕西追问清秋昨晚看电影失信的原因，清秋解释说为了不打扰燕西与几个小姐聊天，独自一人看的电影。而燕西却找了她一晚，这令清秋十分感动。金家上下为给燕西过生日准备了丰厚的礼物，道之全家也从日本回来为燕西庆贺。白太太为撮合秀珠与燕西的婚事约燕西谈心，却没有取得任何实质性的进展。

柳春江给小怜的信被凤举发现后对佩芳大发雷霆，佩芳借机拿出凤举给小怜的戒指前来对质。两人的关系进一步恶化。小怜在万般无奈之际将她与柳春江的关系告诉了燕西。为此燕西找到柳春江，并了解到他对小怜的一往情深。

燕西约清秋到公园散步，并将小怜和柳春江的故事告诉了清秋，清秋联想到了自己的家境贫寒，不免又徒生伤悲。燕西准备向清秋求婚，央求敏之一块到冷家拜会，敏之对清秋的言谈举止非常欣赏，并决定和润之一同在金太太面前帮燕西说情。玉芬为促成秀珠与燕西的婚事求助于翠姨，希望他在金总理面前游说，白秀珠得知后欣喜万分。

中秋佳节柳春江邀请小怜一同赏月，却被林佳妮看到并将与柳春江订婚之事告知小怜。春江愤怒之下失手将林佳妮摔伤。自此小怜更是充满自责，对今后生活更多了一层彷徨。燕西为小怜的事情，延误了约清秋赏月的时间，令清秋倍感失落。

中秋过后，燕西约清秋到香山公园游玩，并借赏月之机向清秋表露了他的爱慕之心，两情相悦自是情意绵绵。冷太太为清秋的一夜未归而焦虑万分，宋世卿却暗自庆幸可以借此机会攀上金家的高枝。就在两人争执之际清秋回来，并以陪同学看电影之由消除了母亲的疑惑。

柳太太将小怜与儿子春江中秋赏月的事情告诉了金太太，金太太大怒之下要拿小怜兴师问罪，却发现小怜已经悄然离家出去。凤举对小怜出走大动干戈，与佩芳的关系进一步恶化。小怜在深夜的寒风中徘徊在柳家大门外期待着柳春江的出现，无耐终究没有勇气敲开大门。一个人孤独的躲在白雀庵门口避寒，却被白雀庵的师太收留。

燕西到警察局报了案，并找柳春江质问小怜出走的原因。柳春江得知心急如焚，四处寻找却杳无音信。燕西将圈子胡同的房子租给了六姐润之、浩然、欧阳于坚和一帮爱国学生，却没有想到润之和这帮学生把这里当成学潮运动的基地。

佩芳质问燕西关于凤举在外面另立门户又娶了一房姨太太的事情，燕西却闭口不谈，但目睹大嫂的痛苦深感同情，面对大哥的兄弟之情更加左右为难。刘宝善受凤举之托邀请燕西到他和晚香的新家作客，燕西趁机请宋世卿过来作陪，并向在座的人宣布了他和清秋的关系。

玉芬给佩芳出主意以打胎为由来威胁凤举回家。凤举信以为真，满脸陪笑的给佩芳陪罪，总算搪塞过去。燕西嘱咐梅丽不要将大哥在外面娶姨太太的事情泄漏出去，不料恰巧被佩芳听到。佩芳大动肝火并将此事告诉了金太太。金太太偏袒儿子也就听之任之了，凤举怕事情闹大又拜托翠姨在父亲面前游说。

清秋得知燕西给他写的诗词皆出自欧阳于坚之手后气愤万分，找到燕西之后当面对质，两人为此不欢而散。

清秋把与燕西分手的消息告诉了家人，不料舅舅却大动肝火，恰好被赶来的欧阳于坚、浩然、润之看到并前去劝解。燕西发誓要成为一代诗人，在家苦读诗书并小有所成。欧阳于坚得知燕西与清秋分手的消息后，想抓住机会追求清秋，冷太太考虑到欧阳于坚家境贫寒与自己门第相当也从中撮合，清秋陷入了苦苦的思索之中。

晚香难耐寂寞对凤举处处挑剔，凤举终日周璇在佩芳和晚香之间也倍感无奈，金铨在翠姨的巧言劝说下对凤举的作为答应不再追究。

道之发现丈夫刘守华把在日本工作期间认识的日本女人田川樱子带回中国后，两人大吵一架闹到父母那里，守华佯装妥协答应将田川樱子送回日本。

柳春江寻遍了北京城却没有发现小怜的踪影，心急如焚的找到佩芳，希望在小怜的家乡发现一丝线索，小怜在白雀庵暂时安身之后也终日饱偿着对柳公子的相思之苦。