镇南镖局是江南第一大镖局，总镖头金镇南与朝廷有密切关系，虽早已去世，但威名仍在，加上有镇南三虎和他们的师父铁手鹰王座镇，等闲人物不敢轻举妄动。金人龙是金镇南的养子，也是镖局的继承者，不过龙终日不务正业，一天在市集把江湖卖艺的女子抓回镖局，意图不轨，这让镖局陷入万劫不复的境地。这个女子名丁叮当，正是名震江湖的大盗百变狐狸首脑丁松的掌上名珠叮当，而百变狐狸的其它成员包括大师姐钱钱，二师兄毅力、三师兄方正及丁叮当。毅力和方正早在镖局中潜伏，为了替客户把镖局藏宝室内的一件宝物偷出来。叮当在各人掩护下，潜进藏宝室，正要得手时，竟发现藏宝室是由一只大猩猩看守，眼看要给大猩猩袭击时，一个断臂的长毛怪人出手相救。

这长毛怪人原来已在镇南镖局给囚禁了五年，跟大猩猩早已稔熟，叮当偷得了宝藏后，更顺将长毛怪人和大猩猩一并带走。镇南镖局众人追踪而至，鹰王和镇南三虎都是武功高强之辈，百变狐狸众人眼看要功败垂成时，长毛怪人竟使出高深莫测的剑招，把众人击退。长毛怪人原来是秦家的后人秦剑，丁松和秦剑父亲是相识故友，遂邀秦剑加入百变狐狸阵营。一向擅于设计机关的方正发现有人潜进大本营，于是布下陷阱诱捕之，不料被钱钱坏了大事，把入侵者放走了，叮当施展轻功从后追赶，追花满楼就失去了对方的踪影。花满楼的老板娘是个风骚入骨的女子茜茜，把吉祥里的男人都迷得团团转，连丁松也成了裙下之臣，丁松却不知茜茜实是另有居心的。

钱钱带秦剑认识百变狐狸的日常运作，原来百变狐狸是透过山神庙来接洽生意，秦剑发现山神庙来了不少江湖人物，打听百变狐狸的消息。另毅力也在市集发现同样情况，原来江湖上有流言，说百变狐狸得到一件非常名贵的宝物。身为领袖的丁松，决定要把此物送往京城的委托人处，并派叮当、毅力和秦剑负责这任务。毅力对小师妹叮当有爱慕之心，但因毅力说话轻浮，叮当也只待以师兄妹之礼。后来，毅力发现叮当对秦剑有意，故时常针对秦剑。毅力、秦剑和叮当三人来到了京城，叮当察觉到秦剑对京城非常熟悉，追问下，知道秦剑原来曾当锦衣卫，越发对秦剑有兴趣，不过，一个自称是秦剑的情人喀丽丝出现，令叮当却步。另货品的委托人出现，竟是权倾朝野的四王爷。

货品的委托人出现，竟是权倾朝野的四王爷。四王爷设宴招待叮当和秦剑等人，不料四王爷派出手下锦衣卫文达挑战秦剑，秦剑故意落败，但给四王爷看穿，竟下令把文达的一手砍下，文达把断手之仇迁怒于秦剑。在他们离开时，文达的锦衣卫同僚在京城大街围攻秦剑、叮当和毅力三人，喀丽丝也加入战团，但也不能全身而退，只有轻功卓绝的叮当能脱困。秦剑给带回东厂锦衣卫总营，锦衣卫首领袁啸天要秦剑还文达一手，秦剑不肯，但袁啸天武功盖世，秦剑不敌，四王爷的人出现，把众人救走。原来叮当答应替四王爷去找一书生孙岚，以换取相救秦剑等人。叮当终找到孙岚，而一向埋首书本的孙岚，对刁钻活泼的叮当产生爱慕。

叮当力邀孙岚到四王爷府去，可是孙岚却想留在书斋，叮当无计可施，只好把孙岚打晕带走。四王爷请孙岚来是为了验证这宝物，一本来自皇宫的永乐大典的真伪，更要孙岚和叮当从皇宫中取当今太后的手迹，印证在永乐大典上的一段情书文字。另四王爷知道秦剑的来历，邀其加盟，不过秦剑严辞拒绝，令四王爷不满非常。叮当和孙岚在四王爷的安排下，叮当假扮成小太监，孙岚装成宫女，混进了皇宫探秘。从皇帝和太后的言行中，叮当知四王爷有谋朝篡住的意思，更强抢皇帝的爱婢，以测试皇帝的忠诚。叮当激于义愤出手相救要自杀的宫女，却因此而暴露身份，侍卫把叮当藏身之地重重围住。

叮当以为自己惹来了杀身之祸，却原来是宫女领着皇帝和太后来答谢叮当的相救，因而顺利得到太后的真迹。孙岚发现太后墨迹和永乐大典上的情书字迹一样，推测四王爷想用此来中伤太后和皇帝，乘机谋朝篡位，叮当和孙岚商议之下，决定伪造一份太后的手笔及永乐大典，把四王爷蒙骗过去，然后和秦剑等人逃脱。孙岚经过和叮当在皇宫相处后，对叮当好感有增无减，只是叮当一直只留意着秦剑，孙岚只好拜别叮当。钱钱其实一直心仪着丁松，只是碍于师徒名份而没有说出来，如今见丁松终日流连花满楼喝酒大感不满，禁不住出言相劝，却发现丁松竟对老板娘茜茜有倾慕之心。