大明中叶，朱氏王朝的种种阴暗面逐渐暴露出来，朝廷斗争越趋激烈。先皇驾崩，其子继位为皇帝。先皇的弟弟朱无视，外号「铁胆神侯」，武功高绝，因是庶出而无法承继皇位，从小便看不起他的侄儿──即当今皇上，存「可取而代之」的野心，但表面上他却是忠君爱国，体恤民情，背地里他只是静候时机谋朝篡位。在先皇尚未驾崩、皇帝尚未接任之前十年，先皇特令朱无视创立「护龙山庄」，权力凌驾所有朝廷机构，持有先皇「丹书铁券」、「尚方宝剑」，可以「上斩昏君，下斩谗臣」，其实「护龙山庄」已是先皇创立的一个最高权利机构。先皇驾崩以后，当今皇帝忌惮铁胆神侯，遂提升东厂太监曹正淳的权力，与神侯抗衡，却被曹正淳利用时机，贪污舞弊，残害忠良，无恶不作。 忠臣杨宇轩惨被曹正淳所害，但手下忠心干部护其年纪尚小的子女逃离虎口。曹正淳下令追杀，派出武功最强之黑衣箭队。黑衣箭队追近杨宇轩子女，杨宇轩部下十五人，分三人带杨宇轩子女走，余下十二人断后，黑衣箭队大档头皮啸天坐轿而来，发现有人跟踪在后，乃令箭队追前，自己等候对方。黑衣箭队遇上殿后的十二人队伍，万箭齐发，十二忠良惨被杀害，黑衣箭队再向前追去。这时，杨宇轩子女与三勇士遇上一个紫衣剑客，自称段天涯，段天涯的武功十分高强，将黑衣箭队一一剿灭，救走杨宇轩子女。皮啸天身后很快出现了另一人，手中只拿一把毫不起眼的刀。皮啸天久历江湖，他知道，漂亮的刀不可伯，最利害的就是这种简朴的刀，因为用刀的人自信极强，已不需要任何利刃。这人已来到皮啸天面前，接着是那快得不可思议的一刀。皮啸天一生没见过这种速度的刀，归海一刀刀未入鞘，人就已回身走。他知道这一刀一定已把皮啸天劈为两截，一刀，就是一刀，绝不会失手。 段天涯和归海一刀是不是同路人呢？ 他们下一个目的地却是同一个地方。 天下第一庄。 天下第一庄是个极奇怪的地方，由富可敌国的富商万三千所创办。任何人只要能证明自己有一样本事，强过当世任何人，就可以一生一世在天下第一庄白吃白喝，受到保护，所以「天下第一庄」住满了各种奇形怪状的创纪录人物，有如古代的吉尼斯世界记录大全。天下第一庄的主持，是身份来历都有如一个谜的英俊少年，叫海棠，他温文俊俏得有如一个女孩，但武功之高，深不可测，且医卜星相，无所不晓。 在众多创纪录的人物当中，有一个号称「君子」的白无遐。白无遐以君子之风，驰名天下，与杨宇轩更是结拜兄弟，义结金兰，但海棠在这时候走出来，要除去白无遐「君子」之名，她取出手下偷来的白无遐写给曹正淳的告密信。杨宇轩就是被「君子」白无遐出卖的。归海一刀手一动，白无遐便当场命丧。 海棠跟归海一刀和天涯离开「天下第一庄」，回到「护龙山庄」。是的，他们就是「铁胆神侯」护龙山庄的大内密探。铁胆神侯为了保持大内密探的清白成份，每一个都是由孩童时期就抱到护龙山庄，经训练后交到特殊地方学艺，培养绝世身手后，回来立誓成为大内密探。 现在，三人专门破坏曹正淳残害忠良的计划，已成为曹正淳的眼中钉。曹急于除之以防后患。 神侯尚未满足，他手下其它正在接受训练的密探，质素实在不如段，归，海三人，他热切地希望尽快得到第四名可用的密探，「黄字第一号」。段天涯和归海一刀虽然很少交谈，因为归海一刀一年也说不到五百句话，可是心里实在已把对方当成最好的朋友，而海棠，在二人心中，都是好弟弟，但归海一刀沉默的心中，却一直觉得海棠跟自己有点奇怪的关系，比师兄弟更亲近，但以他的性格，他不会多问半句。神侯吩咐三人，再多收集曹正淳罪证，以及留意有可吸纳之人，早日找到「黄字第一号」。 就在这时候，江湖小混混成是非，正与拍档张老三在城东市集行骗，两人扮成父子，成是非扮弱智少年偷东西吃，被张老三追打，指他有辱家门，途人劝阻，张老三指上天罚他有这个白痴儿子，折磨了半生，父子抱头痛哭，各人相劝，送他一点钱，父子俩感谢而去，事件过后，众途人才发现钱包都不见了。此时，张老三与成是非这对假父子正笑嘻嘻地把偷来的二、三十个钱包中的钱拿去赌，但成是非发现其中一个老婆婆的钱包中只有押票两张与十个铜钱，一看，正是押了棉被得了十二个钱，还施舍了两个钱给他，心中不忍，回去想法子把钱还给老婆婆。成是非回去，正见老婆婆在呼天抢地，成是非把钱还她，但却被其它人发现追打，幸好成是非身手敏捷，也会点轻功，终于走脱。 成是非回去赌坊，张老三正好要走，叫成是非留下等他，成是非却不知张老三已把所有钱输光，还欠了赌坊二百两，留下他作抵押。张老三一去无踪，成是非被马车押走，折腾了半天才被人放出来，发现已身在皇宫中，接待他的人是个笑嘻嘻的太监，要成是非快去净身。成是非这一下吓得魂飞魄散──这帮人可真歹毒，居然把他卖了去做太监！成是非与几名即将净身的小太监被囚在「蚕室」中，服侍其它已阉者，看见惨状，不寒而栗，极想逃走。成是非发现蚕室中有条被人封闭了的地道，挖了一个缺口，希望逃出这鬼地方，可是却走进了一个比鬼地方更鬼地方的鬼地方：东厂天牢，第九层。 东厂天牢第九层是朝廷囚困绝顶高手的地方，墙壁灌了铜浆，深入地底，不可能逃走。成是非在此处遇到了一个神情萎顿的老人家。他说已三年没见过一个活人，食物都只是外间投进来。当成是非看到墙上挂着八副干尸时，吓得魂飞魄散。老人说这八个人都是八大门派的绝顶高手，他困在天牢每两年便有一人被关进来，且不由分说便攻击他，结果每一个高手都被他吸干所有功力。成是非脑子里想起了一个人──古三通，相传三十年前失踪的古三通，便有吸干人家毕生功力的本事。老人家脾气古怪，承认自己是古三通，三十年前与铁胆神侯比武，输了半招，为了信守诺言，竟被关了三十年。古三通突然运功，扑向成是非，成是非吓得呆了。

铁胆神侯急召天涯与海棠，要二人去驿馆调查出云国来使，因出云国大臣崔乌丸护送出云国利秀公主来嫁给皇上，但乌丸武功极高，身份神秘，天涯熟识东瀛及出云国民情，令之去查探。海棠与天涯接令而去。 二人夜探驿馆，发现出云国公主利秀正在出浴，美艳不可方物，海棠在瓦面上与天涯一面观星，一面监视，问天涯如公主嫁他，他可愿意娶之。天涯奇怪，指自己一心为国，不好女色，其实天涯是掩饰心中伤痛，因他在东瀛时曾冒充东瀛人，结识柳生新阴派掌门人柳生但马守的小女儿柳生雪姬，二人深深相爱，并私下结了婚。可是，柳生但马守不单反对两人结婚，还要杀天涯，两人私奔，给柳生但马守阻截，柳生但马守要杀段天涯，雪姬为救他而死，天涯在雪姬墓前曾立誓终生不娶。 海棠知天涯必有不想别人知道的往事，也不再追问，利秀公主发现二人偷窥，暗中拉动警钟，乌丸冲天破瓦而出，与二人在屋顶交手，武功高绝，海棠中了一掌，天涯以忍术脱身，救走海棠。 天涯救海棠回天下第一庄，为她疗伤，却意外地发现海棠原来是女扮男装。海棠只好承认，并暗示早对天涯有异乎师兄弟的好感，天涯感动，但却无胆再入情关，婉拒海棠，悄然离去。 天牢那边，原来古三通自知命不久矣，便把毕生功力和「金刚不败神功」尽传给成是非，免得武功失传，又将各大门派的武功秘籍纹到成是非身上。 古三通要成是非得他的传功之后，一定要挑战铁胆神侯，并代告诉他心爱的女人素心他爱她，古三通说罢便死了。 成是非不相信自己真的拥有了金刚不败神功，尝试一运劲，竟真的马上变成了一个金色巨人，力大无穷，乱跑乱跳。一柱香时份，成是非回复了自己的真身，他尝试用轻功离开，但不成功。 成是非由原来的地道回到蚕室，一出去已经是晚上，他抬头一望，见到一帮黑衣人用一幅黑缎被包着一个人走了。成是非不想多惹是非，马上离开，可是「抓刺客」之声四响，无数侍卫杀出，成是非便潜入了一座寝宫，也不知里面住了什么人，只是躲在一堆柜子后。过了一会，走进来了宫女与一个郡主，正是云萝郡主，皇上的妹妹。 原来云萝郡主出名刁蛮，宫中无人不怕，她更是个武痴，经常找宫中会武功的太监、侍卫交手。她是金枝玉叶之体，谁敢伤她分毫？所以逢打必胜，自以为天下无敌。 宫中侍卫到处搜捕刺客，搜到云萝房间，被她叱喝退去，但成是非被云萝发现了，云萝出手抓他，轻松把成是非打倒地上。成是非连忙看看身上的秘籍，终于能够反制住云萝。

云萝生平第一次遇到能打败她的人，心生敬慕，问成是非是谁？成是非大吹牛皮，说自己是「威龙大侠」，师父乃「不败顽童」，身上满是武功秘籍纹身，令入世未深的云萝完全相信他。 云萝命人弄很多食物来给成是非享用，又问了成是非很多关于武林、武学的问题。成是非一边大吃大喝，一边自吹自擂，把自己的师父「不败顽童」古三通，说成一个天下无敌的高手，在加油添酱之下，少女心的云萝决心要一见古三通真人，拜师学艺。云萝迫成是非和她出宫，带她去找古三通，成是非搬出大堆借口，说古三通云游四海，不知所终。但云萝死缠难打，成是非不胜其烦，只好答应。 他们两个年青人，那知道是夜宫中发生了大事。 原来太后失踪了。而成是非刚才所见黑缎被中的人，正是太后。 那抓她的人又是谁呢？ 云萝与成是非偷偷离开皇宫，去见识外面的武林世界，成是非带云萝到赌坊赌钱，成是非要跟赌坊东主对赌，赢了，却遇上一个妖妇，陷入刀阵之中，成是非唯有第二次变身金色巨人，救出云萝郡主。 云萝认不出他是成是非，成是非便索性自称是「不败顽童」。云萝大喜，求「不败顽童」教她武功；但「不败顽童」要她先跟随成是非，好好对待成是非这个师兄，两年后才可跟他学武，云萝欣然答应。 此时，乌丸突然入宫面圣，词锋厉害，说一定要见皇上与太后，曹正淳以太后患病为理由拒绝，但乌丸指自己乃出云国第一名医，愿为太后诊脉。 曹正淳无计可施之下，决定假扮太后，反正乌丸是男子，只能隔纱用红线为太后把脉，故谁躺在床上都一样。皇上大喜，指乃好计。 次日，乌丸果然再前来，隔纱为太后把脉，但其实是用内功试探太后的真伪，他发现太后乃是曹正淳所扮，二人比拼，大打出手，乌丸识破了曹正淳的身份，但却不敌曹正淳的武功，只好暂时离开。 乌丸与利秀公主再度入宫，乌丸指责天朝不应藏头露尾，二人坚持要见太后，众人不知怎办之际，此时内堂一声莲驾，云萝竟拖着太后的手徐徐而进…… 众人一看，却完全不认得这个「太后」，原来云萝与成是非见事情危急，只好由成是非暂时假冒太后，敷衍乌丸。乌丸借机上前跪见，用内力去试探成是非。

成是非不虞乌丸有此一着，立即偷看手臂上的「化功大法」，并实时使出，吸去乌丸的内功，乌丸大惊退后。成是非大吹牛皮，又把众人作弄一番，然后赐名予利秀公主，名曰「一只鸟儿飞飞妃」。利秀虽觉不雅，但也不敢违抗，只得谢旨，成是非下令指日完婚。乌丸只好退去。 乌丸与利秀公主退去后，皇帝细问云萝成是非究竟是何人？云萝胡乱指他乃「天下第一庄」中的「天下第一假冒高手」，最擅长假冒他人。皇帝半信半疑，神侯与海棠迅速赶到，说从没听过「天下第一庄」里有一个「天下第一假冒高手」，神侯决定要去调查这个自称是古三通徒弟的所谓「天下第一假冒高手」到底是谁？ 此时，成是非仍在假扮太后，作威作福；神侯到来，质问他古三通在哪里？并且要把成是非拿下治罪。郡主担心，便教成是非拿她做挡箭牌，然后逃去。 成是非逃去后，云萝少女心事，挂念着成是非，十分担心，便命小奴去查找他的下落，发现他常常出没的地方就是「赌坊」和「妓院」。云萝便男装打扮，往赌坊找成是非。 云萝果然在赌坊找到了成是非，成是非本想再逃，免得惹麻烦；但云萝以二十万两利诱成是非帮忙找太后，成是非双眼发亮，立刻答应，决定去调查一下乌丸与利秀公主。 另一方面，神侯也吩咐了天涯去查探乌丸。 天涯与成是非差不多同时到达了驿馆，天涯忍术利害，藏身于馆外，见利秀斥责乌丸，指他不要坏了自己的婚事，乌丸唯唯诺诺。天涯发现成是非也在另一面偷听，但乌丸已早一步发现了成是非，出来追击之，成是非连忙逃跑，乌丸穷追。 成是非逃至院子，见无路可去，便回身与乌丸一战；幸好中途杀出个段天涯，成是非便乘机溜走，乌丸与段天涯交手，二人武功在伯仲之间。 成是非拚命地逃，可惜在后园又遇上了鼓阵和力士，最终也是难逃一劫，束手被擒。而段天涯则成功以忍术逃去。 成是非被乌丸迫供，分筋错骨，有如软骨人般被塞进了一个埕子里，后来他更发现旁边的埕子里就是太后，原来是乌丸抓了太后！ 出云国国王的国书已到，乌丸、利秀准备进宫。 他们不知从何处已得到了段天涯，归海一刀与海棠的图像，乌丸提醒利秀要小心这几个大内密探，特别是段天涯，因为对方是个忍者，而且是最强的一种──「上忍」。 天涯向神侯讲及在驿馆中偷听到的话，神侯吩咐天涯与一刀二人去监视利秀公主。 一刀素不服天涯，认为自己才应该是天字第一号，故与之打赌，这次任务谁立大功，谁便是天字第一号，天涯答允。 成是非自太后口中知道了宫中许多秘密，太后自忖必死，也不想守什么秘密，可是成是非功力实在太高，休息足够后便自动伤愈，可是手足脱臼，内功却无法帮得上忙，只好干著急。 天涯半夜发现利秀公主走出御花园中，跳下荷花池企图自杀，天涯忙去救她，利秀乘机用发簪刺了段天涯一下。段天涯扶利秀回房，突然觉得全身酥软、滚烫，原来中了利秀的迷香膏。

利秀把衣服撕开，然后大喊「采花贼」，东厂卫涌到。天涯中淫毒，全身发烫，东厂侍卫擒住天涯，天涯百词莫辩。一刀在围墙上看见，急往告知神侯。 皇帝知天涯冒犯利秀，加上曹正淳在旁煽风点火，更是大怒，要把天涯交曹正淳处置，神侯不可管此事。神侯无奈与海棠及一刀退去，海棠坚决要救天涯，可是神侯指君令不可违，只有再想办法。 天涯被曹正淳假公济私，酷刑迫供，要他讲出护龙山庄的秘密，天涯不允，强忍痛苦，又想起柳生雪姬死前要自己坚忍，不可放弃，天涯只好苦撑。 及后，归海一刀杀到，救走天涯，天涯问他为何如此做，一刀指天涯如此落败，他得了天字第一号亦胜之不武，一定要回宫查出真相，天涯更不能坐以待毙，应尝试将功赎罪。 另一方面，成是非趁出云国侍卫喂他们吃饭时，大量要求喝水，将水用内功迫出，向墙反弹回来，打破埕子，跌在地上，再向地喷内力水柱，将自己撞向天花板，将双肩关节撞回臼内，再接上双腿关节，救太后出驿馆，逃走时，顺手拿走了柜子里的化骨粉、迷毒散等等。 乌丸整装待发之时，成是非突然现身挑衅，乌丸追杀他，他只逃不打。最后逃回地牢，门上的已上的一盆化骨粉全淋在乌丸身上，乌丸骨肉化水，只留下衣服。成是非高兴地与太后离开。 曹向皇上出主意：皇上既有怜香惜玉之心，何不移驾到利秀公主所居的「毓秀宫」慰问一下，未尝不是一种补偿，皇上认同。 皇帝去探望利秀，意图在大婚之前即一亲芳泽，利秀亦曲意逢迎，皇上大乐。皇帝屏退左右，欲与利秀成其好事，不料利秀现真身，竟是个男扮女装的武林高手，而且武功比乌丸更高，要杀皇帝，幸天涯与一刀赶到，利秀亦精忍术，与天涯再斗，天涯卒杀利秀，一刀拜服！ 天涯与成是非立下大功，事情告一段落，神侯、天涯、海棠、一刀、成是非在护龙山庄言谈甚欢，成是非则大吹牛皮，讲述自己如何对付乌丸，救出太后。但神侯却似乎不太喜欢成是非。 段天涯从小被神侯送到东瀛伊贺派学习忍术，后因缘际会，再跟了东瀛著名剑客眠狂四郎学成「幻剑」，讲一口流利东瀛话，天涯回山庄后，便成为「天字第一号」密探。 归海一刀送去跟「霸刀」学习刀法，「霸刀」为求一个传人，花七年时间放在培养弟子之上。最后，霸刀更要归海一刀跟自己比试，归海一刀青出于蓝，打败了霸刀。霸刀慑于其霸气，日后无法再拿刀，从此退出江湖。一刀回到护龙山庄，遂成为「地字第一号」密探。 海棠被送到那处就更机密，总之，在十四年中，她学成琴棋书画，医卜星相，博学无比，而且得到富商万三千支持，成立「天下第一庄」，自任庄主，实则是为「护龙山庄」成立了一情报与公关的网络，海棠的武功家数飘逸不凡，极像当年风靡武林，被万千少女仰慕的「春梦了无痕」无痕公子，俊俏倜傥，他的代号是「玄字第一号」。 金銮殿上，皇上论功行赏，太后指成是非救驾有功，提议让成是非当「黄字第一号」，神侯表示当「黄字第一号」要经过训练，皇上便命神侯训练成是非。 成是非大喜，但神侯指他必须通过严格训练及格，才可以成为大内密探，成是非一心想做个大官，不怕任何考验！

神侯与海棠讲到东厂所做的坏事，害了不少忠臣。神侯说出自己担心成是非会像古三通般作恶多端，所以才对他诸多留难。 云萝从小奴口中得知成是非将要接受护龙山庄的考验，更听说考验相当艰辛，无人能通过，非死即伤。 神侯心底里不希望护龙山庄的密探不是自己一手带大，加上成是非那副小混混的德性，口甜舌滑，毫不庄重，是故对成是非特别严格，要他经历数关考验，才答应让他成为「黄字第一号」。 成是非整装待发，准备应付考验。神侯把先帝御赐的「丹书铁券」及「尚方宝剑」收藏在护龙山庄的密室内，要成是非找出来。神侯先让成是非认清楚「丹书铁券」与「尚方宝剑」，成是非却要用手触摸。 此时，云萝突然来到，侍卫更带来皇上圣谕，原来云萝得知成是非接受艰辛考验后，十分担心，求皇上让她跟成是非一起考验，皇上不胜其烦，答应之。 云萝要与成是非合作找出两件宝物来。云萝一直记着与成是非初次见面时，被成是非三两下功夫制服的丑事，决心要在成是非之前，把两件先帝宝物找出来，一显郡主的威风！ 成是非不知道云萝终日与他斗气，其实代表了她对成是非有好感，二人一边合作，一边斗气。 原来刚才成是非触摸两件宝物时，涂上了磷粉，二人循磷光寻找，却发现山庄内磷光处处，最后更误闯入护龙山庄的密室。 二人走进密室，云萝不慎触动了机关，四周墙壁不断射出短箭，幸好成是非能听风辨器，抱着云萝在箭雨中左穿右插，避过了飞箭，去到下一个房间。 云萝见成是非英勇救自己，又见到他为自己受了不少皮肉之苦，心中感激，马上撕下自己的衣角，替成是非包扎伤口。成是非甚少与女子有肌肤之亲，现在与云萝如此接近，心中一动。 突然，第二个房间亮了起来，只见海棠出现，对二人能发现密室大加赞许，还把「九花玉露膏」送给云萝，着云萝替成是非涂伤口，赤痛之感顿然消失。 就在此时，成是非发现房间内里有佳肴美酒，金银珠宝，原来这一切都是用来考验成是非的贪念。成是非知道，自己正身处护龙山庄，这些金银珠宝都是要不得的。正要跟云萝说之时，不料海棠早已将云劳拉走了，并关上了房间的门。 成是非知道云萝绝不会有危险，但是此刻肚饿莓难当，见有美酒佳肴，便大吃大喝起来。就在成是非饮饱食醉之后，眼前突然有数名歌姬出现，美艳不可方物，载歌载舞，挑逗成是非！ 成是非突然感到面红耳热，心跳加速，他觉得有点不对劲，便欲离开，不料四肢乏力，软瘫在地上。此时海棠之声响起，原来先前海棠给他涂的「九花玉露膏」，只要他喝了美酒，便会变成世间上最厉害的催情迷药！ 可是，成是非眼前的美女一个个的向他投怀送抱，令成是非难以平静下来。海棠与神侯在暗处看着成是非，两人谓若成是非过不了这关，休想当真正的大内密探。成是非几经辛苦，都好像难以平静下来，幸好他突然记得身上的少林静心咒，于是他立即运功念起咒来，收敛心神，任由歌姬在身边淫言乱语，他都不为所动，顿然如入空虚，心境平静。 当成是非念了两遍静心咒后，歌姬都消失了，躲在暗处的海棠会心一笑，神侯的砷容亦宽容了不少。此时，通往第三个房间的门打开了。原来内里竟是一个冰窖，丹书铁卷和尚方宝剑就在里面，被千年寒冰封着。正当成是非思考如何取得宝物之时，门突然关上，成是非手足无措。海棠之声又出现，成是非衣衫单薄，若不回去取衣服，难得抵御寒冷。惟若他回，大门关上后，便不能再开启。成是非一是取宝物，一是取衣服御寒，总之只能在两者任选其一。是故，成是非决定先取宝物，再是极速离开，以免冻死。是故，成是非立即看看身上秘籍，实时学「昆仑烈焰掌」，溶掉冰块，试了两次，不果。但大门已下降了一大半，成是非加紧运功，使出「昆仑烈焰掌」，这是双掌齐发，终于成功拿到两件宝物。可是，当他急想跑门口之际，大门刚好关上。 神侯与海棠立即入内救成是非，只见成是非冻僵了，但仍念念有词：「我拿到宝物，完成任务了」，说罢便晕倒。