马骥期待高中状元，进身仕途，太尉设宴，暗示今科状元能成乘龙快婿，令一直暗恋太尉千金清荷的马骥，怅然若失。贪玩的龙女小乔化身民女，偷偷在凡间玩乐，岂料将返龙穴的令牌丢掉，而令牌恰巧落在马骥身上，马骥不知就里，随手将之抛在山林之中，小乔目睹，气愤不已，与马骥结下恩怨。小乔变回龙形真身，窜向丛林寻找令牌，期间为猎龙老叟和徐彪追捕，小乔受伤，幸马骥误打误撞寻至，救了小乔。小乔为躲避老叟和徐彪的追捕，到马骥家避祸，小乔无处容身，只好赖在马家不走。

马骥暂时收留小乔。两人打闹渡日，结成一对欢喜冤家。小乔发现马骥虽表面讨厌，但其实表里不一，且心地善良，不觉对之有所改观。马骥信心满满，怎料榜上无名，马骥愤斥考官，却被考官揶揄出手太低，以致名落孙山。马骥好梦成空，伤心买醉，小乔义气相伴，怎料醉后现出龙形真身，马骥被吓得晕倒当场。马骥醒后逃离家园，向老叟告发龙女所在，原来一切都是假象，马骥只是编造故事，让老叟和徐彪以为龙女已返龙穴，放弃搜捕。

小乔感激不已，与马骥成为真正好友。马骥与小乔入城购物，眼见清荷与城中才子赵公子出双入对，心酸不已，小乔只得好言安慰。马骥无聊之余入林为小乔找令牌，不料为沾有毒药的捕兽器所伤，大夫扬言除非以龙血和龙鳞医治，否则必死无疑，小乔自残身体，以龙血和龙鳞医治马骥，马骥目睹，不禁对小乔由怜生爱，两人萌出微妙的感觉。马骥得龙血和龙鳞之助，脱胎换骨，文思敏捷过人。太尉摆出龙门阵，有意让赵公子在众人面前亮风采。

小乔知马骥仍心系清荷，邀之往看，马骥在席间尽现才华，将赵公子比下去，赢得全场掌声之余，亦令清荷另眼相看。马骥情知一切拜小乔所赐，正要向小乔示爱之际，清荷到访，表示欣赏马骥才华，并暗示爱慕垂青之意，马骥惊喜不已，瞬间将小乔抛于脑后。小乔暗感失落，但为成全二人，隐瞒自己感情。马骥与小乔分享蜜运中的欢欣喜悦，小乔不但成为马骥最佳听众，更为马冀出尽点子，让马骥与清荷感情美满发展。马骥为送礼物予清荷而苦恼，小乔提议马骥亲手做一把沉香木扇。

马骥将香扇送予清荷，清荷开心不已，马骥返家途中，得知老叟和徐彪曾经出现，不觉担心起来，为逃避老叟和徐彪向追捕，遂与小乔避入深山老林。清荷始终占据着马骥心田，马骥懊恼中途离去而惹怒清荷，不禁怒斥小乔，小乔反奚落马骥可能功名利禄全无，两人不欢而散。小乔在林中遇上徐彪，身份被识破，徐彪出手猎捕，马骥折返，出手相助，两人连手将徐彪击伤，徐彪羊痫复发，幸为小乔出手所救，才保住性命，两人因而种下恩义。

老叟、徐彪杀至，马骥和小乔急逃，却不慎滚落山谷。两人患难与共，马骥也发现自己心底里喜欢小乔。无奈身边已有清荷，清荷前往马骥住处寻找，恰逢马骥背着小乔回来，顿时明白两人关系。太尉因溺爱爱女，答应助马骥金榜题名，平步青云，但要求马骥放弃身边的小乔，马骥虽渴望功名，但始终难舍小乔，正是犹豫难决。清荷再施压力，直斥马骥用情不专，急气晕倒，马骥方知清荷自幼有患有心病，不堪刺激，眼见清荷为己而病发，内疚之余，毅然决定心系清荷，抛弃小乔。