佳慧心里一直未曾忘怀林唯贤，但迫于父命已经与公孙雷订婚。晴宇两年放弃林桐箴，转投顾绍棠的怀抱，因富于心机，常帮顾出谋划策。但她对顾毫无感情，只在心底深爱“枭雄”气质的公孙雷，并与之偷情。但公孙雷对她仅是利用。

林唯贤在教堂偷看到佳慧，佳慧已变得比先前哀伤。林唯贤亦偷看晴宇，空虚的晴宇依旧没能得到她一直梦寐的“第一香”，只能象先前一样身着戏装、轻舞水袖、哼唱越剧，以此幻化想象的人生。

——林唯贤再度见到曾经令自己心动的这两个女人，花香依然，但以花香自喻的二女却已不复当年。林唯贤由此感伤不已。他虽恨她们，却至今不能忘怀对她们(尤其是佳慧)的爱恋……此时，上海。国民党和汪伪两方正在沪上进行历史上有名的“特工大战”，暗杀、爆炸不断。静安寺，胡奕率部成功狙杀伪市长。日方震怒，责令公孙雷限期追查……