癞皮蛇遇到了龙鳞的守护着刺豚夫妇，险些被变成珊瑚。他正不知如何下手的时候，却意外地发现了刺豚夫妇的女儿——小刺豚丽丽。

丽丽是一个十分爱美的小女孩。癞皮蛇施魔法让她拥有了一头彩色的头发，但条件是让她去偷她父母的龙鳞。

小刺豚不知道彩色头发有魔法，她的父母在摸了头发后都变成了珊瑚。小刺豚求癞皮蛇把父母变回来。癞皮蛇翻脸不认人，威逼她交出龙鳞，还要挟她骗取泡泡他们身上的龙鳞。小刺豚为了救父母只好听任癞皮蛇的摆布。

小刺豚骗取了泡泡他们的信任，把他们带进了珊瑚迷宫。她用彩色头发把泡泡、阿酷和小美美都变成了珊瑚，得到了龙鳞。

小刺豚出了珊瑚迷宫找到癞皮蛇，要他把自己的父母变回来。癞皮蛇得到龙鳞仰天大笑，却并不兑现把小刺豚父母变回来的诺言。就在癞皮蛇得意忘形的时候，双面龟飞了出来撞飞了四片龙鳞。

小刺豚和双面龟一起合作，逃进了珊瑚迷宫。

双面龟和小刺豚逃到珊瑚迷宫的一角，双面龟责怪小刺豚为什么要帮助癞皮蛇。在双面龟追问下，小刺豚才说出了真相。

小刺豚和双面龟齐心协力、开动脑筋，把龙鳞从癞皮蛇的手里夺了回来。可是狡诈的癞皮蛇趁他们疏忽之际再次抓住了他们。危急时刻，双面龟喊出了小刺豚告诉他的火之鳞口诀：“身如金，心如火！”火之鳞发出了耀眼的光芒，双面龟变身了！

双面龟使出了王八拳，把癞皮蛇捶成了宽面。癞皮蛇体力消耗太大，仓皇逃窜了。

癞皮蛇困在珊瑚迷宫，找不到出路。幸亏巨鳐出现，把他带出了迷宫。

泡泡他们正准备离开大海，忽然四条滑稽的海鱼出现了。他们非常崇拜泡泡他们。不过，海鱼们有一个疑问，泡泡他们四人都厉害，可谁最厉害呢？

泡泡他们都认为自己最厉害，于是决定运用各自的鳞片，一决高下。然而龙鳞忽然失去控制，把他们震得摔倒在地。

这时，海鱼们露出了真面目，原来是癞皮蛇、巨鳐、龙虾、肥鲶鱼四人。

泡泡和伙伴们再次被关入幽深的水牢，癞皮蛇派了众兵把守，确保万无一失。癞皮蛇汲取以往的教训，决定乘胜追击，马上去九曲藤龙处夺取第五片龙鳞。

深夜，毒水蝎带领水蝎兵从天而降，与坐守龙宫的巨鳐展开了一场以毒攻毒的决战，最终毒水蝎战胜了巨鳐，救出了泡泡等人。在大家的逼问之下，巨鳐终于交待出龙鳞的藏匿的地方。原来龙鳞被藏在了神秘的蛇匣子里。

四个小伙伴团结一心，分别喊出四片龙鳞的口诀，龙鳞破匣而出……

癞皮蛇和龙虾、肥鲶鱼来到九曲藤龙处，凭着头上的龙角骗说是按真龙的旨意在收集龙鳞，要九曲藤龙乖乖交出。九曲藤龙自然不肯，癞皮蛇强攻，虽然九曲藤龙根是固定的，可枝条威力强大，变化多端，癞皮蛇不是对手，被打得落荒而逃。

泡泡他们也赶来了，癞皮蛇丧心病狂，自己得不到龙鳞也不让泡泡他们得到，他用千年毒牙放出毒水，把九曲藤龙周围的整片水域都弄得又毒又黑，九曲藤龙被淹没在粘稠的毒水中，奄奄一息。