愤怒的金蟾偷走了蓝鳞，独自去找癞皮蛇算账。

龙宫里，金蟾虽然有蓝鳞的法力可是毕竟打不过癞皮蛇，危急时刻，泡泡他们赶来了，金蟾非常感动。

泡泡大胆地冲向癞皮蛇冲了过去，大家都惊呆了。不过，就在泡泡靠近金蟾的一霎那，奇迹发生了，金鳞蓝鳞发生作用，金蟾和泡泡隐身了，癞皮蛇找不到对手，只是一下下被打，毫无办法。

泡泡他们逃离了龙宫，金蟾把蓝鳞还给了阿酷，与泡泡他们告别，祝愿他们早日找到真龙。

泡泡他们再次逃脱，癞皮蛇大发雷霆，龙虾和肥鲶鱼又被一番痛打，还得马上去抓泡泡他们。

泡泡他们来到了水葫芦泽，肥鲶鱼早已设下埋伏，还找来水葫芦王帮忙。泡泡他们纷纷被抓。

水葫芦王审讯泡泡等人为什么要为非作歹，泡泡通过泪晶石讲述鲤鱼湖被毁的经过，肥鲶鱼如何帮着癞皮蛇为虎作伥。水葫芦王终于认清了肥鲶鱼的真面目。

肥鲶鱼受到了应有的惩罚。泡泡他们告别了水葫芦王继续寻找真龙。

肥鲶鱼失败后，受到癞皮蛇的惩罚，龙虾趁机向癞皮蛇请命去黑水洞让毒水蝎抓捕泡泡等人。

毒水蝎运用毒钳抓住了泡泡和阿酷，向龙虾邀功。不想龙虾出尔反尔，不但不兑现诺言，还偷袭暗害毒水蝎，霸占了水蝎洞。

双面龟和小美美悄悄潜入水蝎洞，不计前嫌救助了毒水蝎。毒水蝎深受感动，改邪归正狠狠惩罚了龙虾。

泡泡他们告别了毒水蝎，继续踏上寻找真龙的路程。

大龙虾和肥鲶他们两回到龙宫，又遭受癞皮蛇的一顿毒打。大龙虾和肥鲶鱼苦苦求饶，一个说愿意给大王甘当痒痒挠，一个愿意给大王当档风的墙。癞皮蛇和他们两个苦思冥想，终于想出一条抓捕泡泡他们的毒计。

泡泡他们在路上发现了一座神奇城堡，被城堡的奇光异彩所诱惑，非要进去不可。小美美想起了金蟾乐园的陷阱，对神奇城堡很是怀疑。双方争执不下，只好分道扬镳。

泡泡和阿酷他们走进城堡，碰到了一系列奇遇……

在神奇的城堡里泡泡和阿酷遇到种种怪事，深陷其中不能自拔，等他们意识到危险惊醒的时候，他们才发现这一切都是癞皮蛇设的陷阱。

小美美与双面龟回来寻找泡泡和阿酷。然而，城堡的楼梯与大门已经消失了。小美美发现水底有癞皮蛇毒涎流过的痕迹，肯定泡泡和阿酷被癞皮蛇抓去。他们决定去找水葫芦王帮助。

泡泡和阿酷被绑在龙宫桅杆上，忍受着鞭打。癞皮蛇诱惑他们交出鳞片，泡泡和阿酷拒绝。癞皮蛇恼羞成怒，把泡泡扔进水牢，喂饿了30年的巨鳌。

巨鳌叼着泡泡，潜入水下。

水牢里，出乎泡泡意料的是，巨鳌的利齿并没有咬下来，而是一滴眼泪滴在自己头上，巨鳌流泪了。原来巨鳌是真龙的助手，他告诉泡泡真龙为了拯救世界，用自己的身体扑灭火山，已经牺牲了。泡泡绝望地惊呆了。

泡泡心灰意冷，巨鳌却鼓励泡泡，他身上的金色鳞片，是真龙遗落在世间的五行龙鳞之一，只要收齐五行龙鳞，就能呼唤出龙门，打败癞皮蛇。

泡泡重新燃起了希望，可没想到癞皮蛇用龙冠上的魔镜看到了这一切。