主考官见傅官保手拿宰相名帖，以为是宰相亲信，便拍马奉承，并代其答了卷子，使其被皇上点为头名状元。天庭上，各位仙女找护法神说情救七仙女被拒绝。董永得了花痴还不知道自己中毒太深，拒绝吃药。张巧嘴趁机与董永恩爱，被槐树精斥责心怀鬼胎。张巧嘴迷恋董永，求槐树精成全自己和董永的好事，槐树精严词回绝。傅老爷在家乡闻得儿子考得状元，不喜却忧，劝夫人一起趁早找个地方躲起来安度余生。槐树精找到七仙女留下的金簪，治好了董永。张巧嘴被董永拒绝，失望之极，进京当状元夫人去了。此时的傅官保大摇大摆地在京城嫖妓，却与小翠重逢。

傅官保备厚礼登门拜谢宰相，胡说八道之间点破了宰相预谋皇位之心，宰相刮目相看，视其为心腹。张巧嘴趁机巴结其为干爹。王母娘娘暗地命赤脚大仙下凡找刘大侠上天对付护法神，救下七仙女和其腹中的胎儿。傅官保在朝廷连连露丑，众官员却因为他是宰相的红人而紧拍马屁。在宰相的竭力吹捧下，皇上委以其翰林院编修之重任。张巧嘴和傅官保设计，向皇上报告董永有一宝物，让其乖乖把金簪献出。皇上果然对宝物很感兴趣，派傅官保接董永进京献宝。董永以宝物为娘子定情之物为由拒献，张巧嘴大为光火，将董永抓进公堂受审。

傅官保审董永，突然想起自己被县官蒙去两千两银子的事，转而怒审贪官，却把董永放了。张巧嘴亲自出马，把献宝之事抛在脑后，问董永自己和七仙女谁更可爱。在得到失望答案后，张巧嘴大怒，将董永打得皮开肉绽，关入死牢。槐树精前来搭救董永，对其哄称献宝是为了解救灾情。董永为救灾民，应下献宝一事，这才保得一条性命。董永来到皇宫试宝，金簪显灵，龙颜大悦，被皇帝封为献宝状元。

董永游于乡野，向菩萨倾诉对七仙女的一片衷情。夜宿破庙，认识了小石头，并与一帮叫花子不打不成交，次日还请他们到献宝状元府作客。一帮叫花子吃饱喝足之后，董永欲留他们在府中，并教其读书，叫花子们见这里好吃好喝，自然愿意留下。傅官保在翰林院编修府史，愣逼着文员把府史编成了他傅家的家谱。宰相密谋篡位之事，被小尼姑偶然听见。于是小尼姑被到处追杀，情急之下，她跑入妓院，却被妓女们当作小和尚调戏。张巧嘴谋害董永不成，想用皇权来彻底了断董永与七仙女的爱情，便劝宰相夫妇招董永为婿并请皇上赐婚。献宝状元府书声朗朗，有两个叫花子实在忍受不了，偷偷跑了出来，赶巧救下了奄奄一息的小尼姑。

董永收留了小尼姑，悉心照料，却不知其为女子。皇上赐婚，董永拒绝，讲明自己已有妻室。皇上理解董永的苦心，收回皇命，还大加赏赐。天界之上，七仙女生下一子福娃，悉心护养，几个仙女姐姐也赶来祝贺。董永回绝了宰相的女儿，使得宰相大怒。张巧嘴趁机进谗，说董永根本没有成亲。董永无法申辩自己与七仙女之婚事，大难临头，小尼姑鼓动叫花子布置新房，自充新娘，帮董永解了围。董永谢小尼姑救命之恩，并知道了宰相欲谋篡夺之事，大为震惊。

一群叫花子不想读书，董永无奈，只得让他们各谋生路。傅官保派人包围献宝状元府，小石头神功再现，护送董永逃出包围，赶去向皇上报告宰相谋反之事。花猫精看到了这一切，并查明此男孩有天庭血脉，立刻报告赤脚大仙。宰相寿辰，部下为了戏弄傅官保，让其写挽联送棺材给宰相以示孝敬，傅官保还以为部下给他出了好主意，便一一照办。于是喜事变成了丧事，气得宰相暴跳如雷，要杀傅官保。恰在此时朝廷官兵围住宰相府，董永捧圣旨到，揭穿宰相的阴谋，将其拿下。傅官保却因为给宰相送了棺材、挽联，阴差阳错地被立为功臣。董永深感官场险恶，准备辞职回乡。