1999年夏。为了迎接新千年的到来和建设五十周年的日子，开展人口普查，外地居民需要办暂住证。于是一大早科长李宝根就开始召集134弄的大伙们收集身份证。与此同时，李宝根的女儿琳琳即将前往美国读书。包工头谢长发希望李宝根帮他在医院认识的大徐也办个暂住证。上海本地人梅子和女儿小美在家正好遇上了寻找他们家老年（年永彬）的轮子。李宝根突然发现身份证不见了，遍寻不着，最后发现身份证放在饼干盒里被带去了美国。身份证的丢失给大家的生活带来了很大的干扰，于是众人闹到了李宝根家里，纷纷要求讨个说法。郑阿婆提议，由李宝根请客向大家道歉赔罪。本来其乐融融的“百家宴”，却因为电视里播放的关于美国轰炸中国驻南斯拉夫大使馆的新闻破坏了气氛。

谢长发准备去银行取钱给重病的老婆做手术，但是因为没有身份证跟银行职员起了争执。好心的134弄居民们私下给谢长发凑了些现金准备给他应急用。虽然医院尽了全力，但是依然没能挽救谢长发的妻子，面对大伙的帮助，谢长发很是感激。在马场工作的轮子邀请老年去骑马，在宽阔的草原上奔跑，老年回忆起很多以前在内蒙的事情。裁缝店老板陆文昌不满阿发经常私打长途，于是给电话上了锁。阿发找借口想涨工资，未曾想却被陆文昌顺水推舟的开除了。1999年的12月，澳门如期的回归祖国的怀抱，被带去美国的身份证终于也回归了。陆文昌辞退了阿发之后，就把自己的外甥小水从老家带到上海来帮忙，被路过的小美一见钟情。原本平淡的生活又一次掀起了波澜，听说南浔街要拆迁了。

听说南浔街134弄可能会被拆除于是大家都打起了自己的小算盘，李宝根 让谢长发帮忙盖一间小屋以增加自己的住房面积获得更多的拆迁补偿。蛐蛐为了追寻自己的未婚妻梦娜（小满）一路追到了上海，却遭到了无情的拒绝。2000年的春天，南浔街又迎来了一位新住户，一心想让女儿上音乐学院的王冬至和他的女儿诺诺。。本想占便宜的李宝根，在房子造的差不多的时候却听说南浔街不用拆迁了，于是十分郁闷并打算赖掉谢长发的工钱。死了丈夫的大徐再一次回到了上海，并带着她那个有点智障的弟弟苦瓜一起住进了南浔街。大徐继续在之前的医院里捡垃圾为生，苦瓜却不时的给她带来一些麻烦。

梦娜突然失踪了，发廊一时间缺少人手，于是毛头动起了韩梅老乡叶子的主意。唱戏的杜琳琅对王冬至每天把诺诺锁在家里的行为十分不满，两人因此发生了一些口角。苦瓜每天在门口跟诺诺玩，遭到了王冬至的追打，大徐因为护着弟弟忍不住跟王冬至大打出手。为避免苦瓜每天惹事，大徐找到了谢长发，于是谢长发在工地给苦瓜安排了活，没想到工地却出了些问题。老年去马场找轮子，却意外听说轮子因为摔伤了老板的女儿被辞退了。居民们对大徐每天从医院捡来的垃圾堆积在弄堂里十分不满，正好医院也不再允许私人回收这些垃圾了。大徐最后一次送垃圾去回收站，回来的三轮车上被人放了一个婴儿。

大徐只好将婴儿暂时带回家，没想到这个婴儿却受到了南浔街大伙们的关心和喜爱，大徐和周围邻居的关系也因此有所缓和。由于找不到孩子的妈妈，大徐决定收养这个孩子，街坊们也纷纷表示会帮忙，并帮孩子取名徐甜苗，小名小燕子。轮子和老年在路边摊喝酒，老年酒醉之后无意识的说出了一些关于轮子妈妈的事情。王冬至去出版社询问自己的投稿，碰到了一个叫毕建新的人说是可以帮他出书。跟谢长发合作的公司被检察院查封了，谢长发顿时感到很绝望。

诺诺被关在家里一个人饿晕过去了，这下子引发了南浔街居民的愤怒。杜琳琅质疑王冬至是不是孩子的父亲，于是郑阿婆和民警大刘找王冬至核实身份，并试图跟他谈谈关于诺诺的教育问题，但是王冬至却不以为然。虽然杜琳琅不满王冬至的做法，但是却跟诺诺很谈的来。谢长发因为工地的事借酒消愁，被大徐狠狠的骂了之后开始努力挽救。在寻找粮食局何科长的时候发现，原来何科长是叶子的舅舅。大徐在捡垃圾的时候认识了同样捡垃圾的男孩树儿，并在他的带领下找到了一个很大的垃圾场，并认识了负责人五哥。