杭州和芳斋糕团店，女工傅如玉因劳累过度早产，傅如玉的丈夫魏进忠嗜赌成性，不惜典妻于和芳斋老板和则进。魏进忠在赌场杀人后为求自保，只得净身投靠皇宫，并改名魏忠贤。魏忠贤进宫后巧遇旧时情人，已贵为皇太子奶妈的客印月，两人狼狈为奸。遭他遗弃的儿子傅应星一生下来就被近视眼师傅当做米粉娃娃上笼蒸煮，竟大难不死。

和则进中风后又贪吃糕团，命不久矣，为人刻薄的他要立遗嘱，把所有钱财带入棺材，不让傅如玉母子得到遗产。没想到被糊涂的郎中曲解了意思，傅应星成了和芳斋新老板。傅应星心地善良，常布施糕点给饥民，并救下刚从法场逃脱的熊丽娘。熊丽娘是当朝重臣熊廷弼的女儿，一家被魏忠贤陷害，只有熊丽娘逃脱。

傅应星收留熊丽娘在和芳斋养伤，对她日久生情，可丽娘有血海深仇在身，无心儿女之情。应星布施糕点导致饥民都不去工地工作，惹怒了一心要建生祠向魏忠贤邀功的杭州织造李是，处处找应星麻烦，幸得熊丽娘暗中出手搭救。丽娘遇到了正在到处寻找她的表哥酸秀才。

傅应星与酸秀才被李是抓进大牢，被派去修建魏忠贤生祠。因为应星从小做糕团练就了造像的手艺，被派去做魏忠贤的头像。为救自己和酸秀才的命，应星只得就范，此举却遭一身正气的酸秀才的鄙夷。江南多年大旱，熹宗皇帝下旨张贴皇榜，求得能人术士求雨。

酸秀才故意把错误的头像尺寸告诉识字不多的应星，结果魏忠贤的爪牙们大怒，要杀了俩人，丽娘为掩护应星，让其穿上女装，蒙混过关，谁知这边刚脱离虎口，那边竟无意中揭了求雨皇榜，被当成仙姑请进了杭州知府周伯康府衙中。

面对李是等魏忠贤的爪牙，应星虽极力掩饰，但终被识破，身份暴露。于是他灵机一动，称自己为糕团大仙，揭了皇榜要为民请雨。加上周知府力保，应星暂时保住了小命。