苏轼揭破三旺是辽人身份，可三旺挟持升平、小妹作人质，然后逃去，少游、天福策马追去。神宗得知消息，也即调兵营救，苏轼请缨前往。得知大宋兴兵之事，三旺之弟五丰担心不已，神龙亦主和不主战，唯三旺力主和宋室开战。少游、天福潜入军营把升平、小妹救出。

四人商议天福、升平先乘船返回中土，少游、小妹暂时留下。升平、天福二人患难相扶，情素渐生。少游、小妹流落石滩，少游承诺会照顾小妹至最后一刻，小妹感动。苏轼带领大军来到广昌，随时准备与辽开战……

三旺约见苏轼，欲乘机把苏轼捉住。苏轼中计，幸天福及时赶至，才得以逃脱。苏轼在五丰、神龙引见下得见辽主。辽主斥责三旺挑拨两国友好，将三旺贬为庶民。三旺感不忿，追杀小妹、少游泄愤，少游、小妹无力反抗，天福赶到击退三旺，救回二人。神宗因辽、宋两国重建关系，赞苏轼、天福做得好。 选婿一事，天福主动放弃，与考者只剩少游一人，但小妹要少游高中状元，才嫁给少游。天福感自卑，欲待他日有所大成，才向升平表白。闰之替苏轼诞下麟儿。少游高中状元，并迎娶小妹为妻。

百姓爱戴苏轼甚于神宗，神宗感不快。水患使民不聊生，苏轼又向神宗进言，请神宗救济百姓，神宗本就对苏轼不满，加上李定、舒亶的谗言，神宗决定将苏轼外放为杭州通判。苏轼到杭州上任，遇上男装打扮的云，云文采出众，苏轼考验云，反被云嘲笑。当地恶霸杨耀和上任通判合谋，控制百姓的私盐，二人知苏轼将到任，决定贿赂苏轼。

苏轼到杭州巡视，发觉大部份旧案都和私盐案件有关。季常想开设绸缎庄，故往拜访最出名的绸缎庄“花想容”的老板西门谦，但发现背后老板是月眉，他怪责月眉和西门谦搭上，月眉失控把他监禁。苏轼和佛印找到季常，决定次日带兵再来。但苏轼、季常离开后，杨耀带手下来到，先掳走季常，逃走时又遗下火种，火烧“花想容”。

苏轼带兵马到杨耀府中搜查，欲逮捕杨耀，杨耀反把其逮捕。并要把苏轼治罪，苏轼不肯就范。月眉用智谋带同众人逃离监牢，并且向西门谦求助，躲进西门谦府。季常看出西门谦对月眉有意，想拆散二人，但计划被月眉揭发。西门谦为众人准备马车逃离杭州，却被发现。

苏轼等人再次被捉之际，辙带同新任太守陈襄赶至，把杨耀等人捉拿。季常苦缠月眉，更向西门谦讲出二人的夫妻关系，令西门谦大受打击，月眉欲离开杭州，西门谦向月眉表白爱意。月眉带西门谦见季常，藉此激怒季常。苏轼和陈襄商议，认为要改善杭州水利才得以改善杭州百姓生计，但奈何经费不足，苏轼大摆颁富宴，请富商出席捐款，席间，云被人调戏，苏轼代之出头，云对苏轼芳心暗许。