从小行侠仗义的小张飞和小关羽，因为保护女同学，被幼稚园主任开除。两人因为类似原因不断被开除学籍，某天来到一高中前的假八门挡住无法入学，认识了穷贵族 -- 刘备。终极三国剧情介绍刘备为利用二人，提议桃园三结义，结为兄弟后都跻身贵族，便能一起去读贵族学校「东汉书院」。结拜时讲到「同年同月同日死」时，刘备被飞来的大石头压倒昏死，以为大哥刘备死掉的关羽为实现承诺要自杀，张飞只好将他打昏，然而肇事者却是从金时空来到银时空旅游的大东。众人发现修跟刘备长得一模一样，于是将两人掉包， 让修在银时空代替刘备，大东等人则把真刘备带回金时空医治。刘关张三人来到「全校盟盟主」所在地的「东汉书院」上课。第一天刘备修发现银时空的程度奇差，连九九乘法表都不会。刘备修在此成为最聪明的人。关羽初见到貂蝉，惊为天人，整张脸立刻涨红。「河东高校」的华雄在校外叫阵寻仇，要赵云出来应战，赵云却充耳不闻。曹操推荐关张二人来接受挑战。校长王允答应若是能赶走华雄，刘关张三人绝对不会被开除，关羽因而答应出战。此时赵云也答应貂蝉出场应战，两组人马争相出战。关羽的一脚让赵云感受到关羽的深不可测，两人也因此惺惺相惜。

曹操眼见关羽的功夫了得，为了拉拢刘备、关羽、张飞三人，而邀请三人住在自己的豪宅，一起称霸天下！三人热血同意。

曹操带三人到家中密室，里头放了各个学校的“兵力分布图”，曹操解释要称霸天下，一定要先消除黄金高校，但东汉书院最大的敌人其实是河东高校，其校长董卓虽然表面臣服，其实只是因为碍于“全校盟盟主”是大家的共主的压力之下，不得不维持表面的和平。

关羽虽击退华雄，却引来董卓更加不满，派人来封住东汉校门，而且是最难破、最强的“八门金锁阵”。曹操建议要加强破阵实力，才有成功机会，于是关羽等人寻觅马超、黄忠，并且以武功和诚意说服两人加入，五人合作一起破阵。

“五虎”成功破“八门金锁阵”后，校长王允封五人为“五虎上将”，永远不会被开除或留校察看，关羽感到欣慰。众人在曹操家开庆功宴，此时发现关羽手臂上的毒越来越严重，众人心急带着关羽四处求医，却求医无门，无药可医。所幸众人巧遇马妈妈，马妈妈介绍天荡山的密医“名医”给众人，众人马上要带关羽前往医治，但马妈妈似乎不希望马超同行！

一行人搭上了张飞家的私人游艇上，前往天荡山的途中，发现关羽毒发昏迷，他中的箭毒是“七日箭骨头”，七日之内会做尽贱事后，毒发身亡。

吕布出现，即与五虎等人互看不顺眼，曹操向王允反应对吕布的疑虑，王允认为是曹操多心。吕布和貂蝉如影随形，张飞、马超、黄忠看不过去，趁吕布和貂蝉一起吃烧肉的时候，黄忠在窗外用「冰魄银针」偷袭吕布，但却被武功高强的吕布挡下且拆穿三人，貂蝉对三人的行为感到生气。刘备告诉张飞，吕布和貂蝉最终是会在一起，但相信真爱或许可以改变历史。张飞更是决定要挫挫吕布的锐气，帮二哥抢回心爱的人。张飞、马超、黄忠三人在上学途中向吕布挑战，吕布激三人一起上，四人缠斗许久却不分胜负。晚来的赵云正要和吕布「盲打」，却让事后得知而赶来的关羽给阻止。貂蝉和小乔也一同前来，发现三虎以多欺少十分生气。关羽为貂蝉神伤，四虎为关羽难过，决定要帮关羽一把。几经考虑，关羽决定就算被拒绝也要和貂蝉告白说清楚，但却不知四虎自作聪明送花给貂蝉，让貂蝉觉得关羽敢做不敢当，而拒绝了关羽。在一旁的吕布将一切看在眼里。被拒绝的关羽强颜欢笑，让众人更觉得难过，此时吕布来向关羽下战帖，挑明他有意追求貂蝉，并且宣布自己要出马竞选学生会会长，和曹操一争高下。吕布有貂蝉和小乔助选，让曹操倍感压力。关羽和吕布决斗当天造成整个东汉书院轰动，正当两人各自感受到对方深厚的功力之际，突然貂蝉的琴声「朋友」扬起，化解了这一场世纪对决。

野心甚大的吕布竟然宣布要与曹操竞选学生会会长，并说服貂蝉与小乔成为他的助选员，让曹操倍感压力，因为吕布的竞选口号为「会长选吕布，貂蝉来服务」，藉机吸引全校95% 都是男生的东汉学生，让会长的选举变得旗鼓相当。曹操对会长选举志在必得，五虎将挺曹操到底。众人想出「说曹操、曹操就到」的竞选口号。关羽从小乔处得知貂蝉要帮吕布做菜但却厨艺不佳，秉持着爱人就是要让对方快乐，关羽决定自己下厨帮貂蝉准备料理，由张飞乔装送去给貂蝉。送完饭菜后在貂蝉家外的九人小巴上，张飞和小乔兴致勃勃地看着屋内发生的一切，关羽想尽快离开，但张飞却千方百计要留下，于是三人看到貂蝉和吕布两人接吻。关羽彻底心碎，却仍强颜欢笑。上次被打得落花流水的黄金高校，决定向五虎将下战帖。不料却挑了五虎将不拿手的曲棍球来比赛，若是五虎将输了，则王允要退位且交出全校盟盟主玉玺，由黄金高校校张张角来担任。王允原本不想答应应战，但曹操分析黄金高校羽翼已丰，若不接受战帖，黄金高校极有可能直接进攻，且以五虎将战力来看，击败黄金高校应该不成问题，两人遂一同前往说服盟主少帝。这场战役究竟能不能让五虎将保住东汉书院校长王允以及全校盟盟主的地位呢?