佟云开越来越明白背后的事情确实不简单，嘉定工厂火灾是有人故意纵火，胡旺的绑架背后也是有人指使，包括后来骗走公司大笔货款，都是其中的一个环节。俞泉认为应天戈最有可能是他们要找的人，佟云开不信，说应天戈主动贷款给他，帮了他大忙。俞泉疑惑了：帮他们忙的怎么可能是应天戈？

应天戈在沙逊大厦邀请各界名流参加女儿的生日舞会，沪上的名流们纷纷来捧场，其中有慕容海夫妻、陶德鉴夫妻、还有张云鹏。其中最引人注目的是美丽的宁馨儿格格，让张云鹏一见倾心。看到与张云鹏一块跳舞的宁馨儿格格，佟云开觉得十分眼熟。

晚上，张云鹏居住的客房被窃。

由于张云鹏不肯向警方说明被盗的情况，陶德鉴只好请佟云开帮忙寻找。佟云开觉得事有蹊跷，详问原由。张云鹏权衡再三，决定告诉佟云开一个事关国家和民众利益的天大机密。

张云鹏的真实身份是司法部的调查专员，他乔装富商的上海之行，是为了秘密调查上海企业贿赂事件的内幕。张云鹏历时数日，终于收集了相关的重要证据，准备立即送回北京。可是，就在张云鹏与一见倾心的宁馨儿格格跳舞传情的时候，张云鹏藏在五楼客房内装着证据的皮包却不见了……

佟云开、俞泉、老蒲等人四处高价悬赏寻找失窃的皮包，可一无所获。就在佟云开一筹莫展的时候，小蝶出现了，她很肯定地说皮包是一个女人偷走的。原来她打探到张云鹏的房间隔壁住的是一位女士，号称宁馨儿格格。佟云开一阵意外：怎么是她？

张云鹏在与格格跳舞的时候，柳纹手里的果汁不小心洒到格格漂亮的礼服上，格格从容整衣回房换装，十分钟后格格换了一件新裙子款款步入舞会。也就是说格格作案的时间仅有几分钟，一个女人在十分钟内，绝不可能同时既换好衣服又去作案。

佟云开偶然在一家高级洋装店里，发现了一件可以在瞬间变换两种颜色和款式的西洋晚礼服。佟云开顿时明白了格格利用十分钟时间作案的秘密所在：换装是假，偷窃皮包是真。偷窃张云鹏皮包的，就是自称宁馨儿格格的女人。

佟云开称这个格格总觉得面熟，俞泉也认为这个女人有点像救他出狱的那个神秘人物。佟云开去医院看望玛丽亚，此刻玛丽亚因伤寒躺在病床上休息，佟云开见状在安慰时，特意说了张云鹏皮包失窃的重要内容。

第二天清早，佟云开收到一封信，信封里是一张沙逊大厦大堂寄存处的存物单。佟云开、老蒲和俞泉立刻赶到沙逊大厦，取出了四天前保存在这里的一个包裹。打开一看，正是他们要找的东西--张云鹏的黑色皮包。

张云鹏见案件侦破毫无进展，只好踏了上返京的归途。没想到的是佟云开将皮包及时送到他手中，中间的文件一份未少。

佟云开找到玛丽亚，送给她一份精致的礼物。玛丽亚打开盒子的时候，发现里面赫然放着那件华丽的晚礼服和一白一紫两双鞋子！

小报记者对佟云开的捕风捉影，让老蒲十分恼怒，他专门请楚天吃饭，告诫她不得以报道别人隐私为乐。楚天感到非常委屈，忿忿地摔门而去。

俞泉四处打探应天戈泰顺商行的底细，消息自然也传到龙四的耳朵里，他知道俞泉就是偷走他心爱的翡翠白菜的玉蝴蝶，更是加深了对佟云开等人的恨。

雅卉对佟云开重用俞泉十分不满，要佟云开赶走俞泉。佟云开拒绝了，他说现在正有人觊觎佟家产业，让雅卉十分吃惊。

玛丽亚果然是个不寻常的人物，深夜她与师傅苏菲娅来到花园密谈。师傅指责她不听指令，为了一个男人而欺骗师傅。可玛丽亚争辩道：她不是为了男人之事。

俞泉深夜外出，遭到黑衣人袭击，被打成重伤。当夜，佟氏花纱公司的仓库遭人突袭，老蒲被人打晕，仓库转眼化为灰烬。同时，佟氏的两船货又给人冒领，管春山不知去向。

管春山终于原形毕露，以佟云开的名义提前偿还了银行的贷款，结果由于佟氏一夜间遭遇重大损失，又无外来资金供周转，佟氏公司已经资不抵产、举步维艰。

慕容海见未来的女婿一夜间破了产，也顾不得当年与佟家的交情了，决意躲着佟家的人。无助的佟云开发现身边只留下忠心耿耿的老蒲，老蒲说还有一个人能挽救佟家。

原来老蒲说的是慕容海，佟云开无路可走，只得向慕容家求救。慕容海摆出一副严厉的样子，指责佟云开辜负了他父亲的期望，让佟云开既痛心又惭愧。慕容海顺势提出了退婚的要求，没想到佟云开一口答应了，反倒把慕容海给愣在那儿。

佟氏公司破产。佟云开来到自己的办公室，那里已经是一片狼藉。佟云开拾起和父亲的合影，默默地离开了办公室。

在黄浦江边，佟云开冤家路窄，遇见了管春山。经管春山的口，佟云开才知道父亲二十三年前欠下的一笔孽债：佟尔卓在杭州流落街头，被白蔷薇收留，并资助他回上海办厂兴业。未想到佟尔卓忘恩负义，不顾白蔷薇有孕在身，将赶到上海团聚的白蔷薇扫地出门。而管春山就是白蔷薇的哥哥，他隐姓埋名、含辛茹苦二十年，就是为了今日的报仇雪恨。

玛丽亚亲眼看到佟云开被扔进黄浦江，奋力从江水中救起了他。

管春山到龙公馆复命，龙四听说佟云开给扔进了黄浦江甚是欣慰，让手下四处散布佟氏公司倒闭，佟云开跳黄浦江的消息，又保证要重奖管春山。管春山乘机要求让他掌管佟氏大厦，龙四说佟氏将不存在了，取而代之的是他的泰达公司，可以考虑聘他当总经理。管春山不由地有些失望。

佟云开在教堂附近一个不知名的地方安顿下来，他惊奇地发现原来玛丽亚不是哑巴，那个他见到过的李小姐就是玛丽亚乔装打扮的。

管春山带人来教堂打听玛丽亚的身世，被神甫挡了驾。此时佟云开也对玛丽亚的身世产生了兴趣，玛丽亚终于将她的不凡经历告诉了佟云开。原来她自小被师傅收养，在广州学习了英语、法语和手语，练就一身易容的绝技，后来在英国被传教士收养，最终来到了上海。

佟云开看到了报纸上关于佟家的报道，种种遭遇，不禁使佟云开心灰意冷。玛丽亚来到佟云开身边，鼓励佟云开振作起来。佟云开决定以新的形象返回上海，他易容改装后，取名任冬。佟云开带着老蒲、俞泉在上海的一栋小洋楼里住了下来。

黄才葆多次应龙四要求帮忙，收了人家大量的金条，今天才有机会见到龙四背后的人物，原来他是管春山。

佟云开找到当年的律师罗炳文，请求给罗炳文当学生。罗炳文被他的精神所感动，同意收下这个新学生任冬。

佟氏产业拍卖会上，陶德鉴拍到了佟氏大厦，而佟氏花园却被玛丽亚拿下。拍卖的结局让管春山十分不满，他会后向龙四交涉，要求龙四兑现承诺，给他佟氏大厦的所有权。龙四虽恼怒，但又无奈地答应一个星期后将佟氏大厦过户到他的名下。

俞泉找到陶德鉴，假装不知佟家的巨变。陶德鉴得知俞泉曾在花旗银行任职，顺势邀请俞泉到他的申城银行工作，俞泉决定将计就计。

玛丽亚在教堂被管春山挡住了去路，管春山拿出了她母亲的照片，并称自己是她的舅舅。玛丽亚落荒而逃。

玛丽亚不死心，晚上绑架了管春山，拿出惟一能证明她的身世的项链给他指认。管春山虽然没有认出项链，但说出妹妹的孩子肩膀上有块红痣，令玛丽亚十分震惊。

楚天上律师事务所办事，遇见了易容后的佟云开，不过还是给她认了出来。佟云开请求她不要在报上发表任何关于他的消息，楚天同意了，因为她敢肯定这个叫任冬的人就是她深深爱慕的佟云开。

管春山如愿得到了佟氏大厦的产权证，正当他与龙四举杯庆祝的时候，他一下毒发身亡，中了龙四的奸计。