包拯将文广收押大牢，桂英得知文广自赴开封府投案与宗保翻脸离家出走。灵儿劫公堂不成遗落天波府金锁。包拯欲私放文广遭拒，公孙策贴出文告引桂英出现，太师要求庞妃请旨令宗保守护公堂，桂英穆柯寨点兵欲劫公堂。郡主携八妹、九妹、灵儿探监，宗保深夜独酌欲自残，遭灵儿训斥。

展昭请命劫公堂。虎头铡开，穆桂英到，展昭动手。太师携圣旨赶到释放文广，桂英依旧返回穆柯寨。太师回忆昨晚遭遇，灵儿夜探太师府，于太师额头留字黑水令削发。宗保病倒，文广应允宗保出京寻母。文广独自出京遇伏，灵儿重伤庞妃。庞妃求皇上恩准外出还愿实则疗伤。庞妃到庵堂。

庞妃放出鹦鹉招来展昭，两人于寒冰洞疗毒，文广识破灵儿男扮女装，庞妃与展昭疗毒，回忆聂隐娘收庞妃为徒，公孙策为展昭卜卦，卦呈桃花。卫士发现庞妃踪迹，为庞妃所杀。展昭昏迷，庞妃欲同展昭浪迹江湖，展昭不允回府。庞妃回宫后称被蒙面人所袭，皇上限包拯十日内缉拿蒙面人。

包拯与公孙策商议案情，展昭回府得知庞妃于涤尘庵遇袭。灵儿向文广出示半锭银两，文广邀请灵儿回天波府做小媳妇，两人来到穆柯寨，桂英受文广所求回府却不见宗保。宗保深夜吹箫，两人和好。庞虎出场引展昭注目。文广送灵儿娃娃，追逐中桂英识破灵儿身负武功。展昭失眠，悟玉壶。

展昭暗自入宫识破庞妃身份，庞妃回忆被逐出师门，并承认杀害侍卫。展昭再次拒绝与庞妃远走高飞，割断如意结后长街醉酒。展昭承认放走凶犯向皇上领罪，包拯求限三日清审此案。皇上怀疑庞妃。庞妃回家取剑。皇上携庞妃赴开封府监审。展昭一心求死，庞妃暗劝无效。开封府众人求情。

展昭与众人拜别。虎头铡开，庞虎赶到认罪。比武中展昭有意相让，庞虎受封“御豹”。太君、郡主梦见延昭惨状，宗保决议赴辽盗骨邀展昭同往，公孙策将二人改妆，宗保易容回府言谈后被桂英认出。庞虎得知宗保行踪向宗源报信。宗保被宗源所捕，展昭遗落骸骨逃脱，宗保受刑露出飞鹰。