芷寒将站长介绍大使夫人的事儿告诉了中华，中华送给她一把微型手枪防身。凌晨两点去美国的油轮被人袭击了，美国侨民死了不少，芷寒坐在收音机旁边听着，回想起前面发生的事儿，心里有了主意，他开始怀疑兰飞了，因为这个信息她只告诉了兰飞，她问兰飞的时候，兰飞又一次欺骗了她。中华被人跟踪了，是军统雇青帮的人。地下党组织的行动又一次被军统得知，他们派出了大量兵力前去围杀。

共军运送武器的卡车开过来了，军统得到消息，带着人又去包围，这次的行动正好让芷寒看到了，他发现阿华并没有死，还拿着金怀表。在树林里双方又一次展开激战，共产党的人坐上了卡车走了。国民党在路上加上路障，想以此截击地下党。这次地下党被夹击了，为保护况书记，郑书记引开了敌人，他还受伤了，他战斗到最后一颗子弹，最后被捕了。由于芷寒的情报使地下党的损失减小了，她要求加入到这支队伍中。

芷寒加入地下党组织，他们在分析这次情况是哪儿来的，在树林里开他的人又是谁？军统方面也在调查泄密的原因。组织上问起了兰飞和她的关系，芷寒说兰飞很喜欢她，对她有强烈的占有欲，组织上准备利用她这种关系做间谍，深入敌人内部收集情报。芷寒把看到阿华没死的事儿告诉了组织，组织相信了她的话。芷寒和中华在街上遭到青帮的追杀，中华的出色表现击退这些匪徒，中华把叛徒怀疑到组织的高层领导上。

芷寒把加入地下党组织的事儿告诉了中华，中华不想让她为此冒风险，实际上是让她和兰飞保持联系，中华告诫他赞成不要去打听情报，她告诉中华阿华没死的事儿，这更让中华觉得地下组织内部问题的严重性。青帮跟踪中华没什么收获，给军统一造成感觉是也不知道他的做什么。晚上中华悄悄潜入到芷寒家，在客厅里安装了窃听装置。况部长和芷寒的谈话都在中华的监听之中！

丁芷寒在回想中华和况书记说的话，阿华又要行动了，地下党的同志们也在追捕阿华。国军在三大战役中连吃败仗，毛局长命令上海现存金银做好运往台湾的准备。郑书记在监狱中什么都没说，他们准备再次启用飞鹰。被派往南京同志的死被证实了，地下党组织对中华的身份再次讨论起来，他们认为内部高层存在问题的可能性很小，这个飞鹰藏的很深。地下党这次任务是上海防御图，准备派芷寒打入敌人内部，中华的行为让组织准备撤消对他的死刑判决。

由于军统的安排，在地下党组织开完会之后将况书记抓住了，在狱中受到严刑拷打，他和郑书记关在了一起，郑书记怀疑起了贾书记，他们对高层怀疑也产生了分歧。祝中华在监听器里听到了组织准备再次接收他的消息，中华要活捉阿华。阿强回来了，告诉了发生在街上的事儿，组织对祝中华又产生了新的怀疑。地下党组织的引蛇出洞让阿华葬送了性命，是军统将阿华狙击死的。