红梅给龙五和少玉留了一封信，决定返回乡下，天昭要求送红梅一程，借机对红梅再诉衷情。红梅返乡后被黑衣人套住，万祈泰现身，并将她带到落鹰峡……龙五父子得知红梅被掳，大惊，商议救红梅之策。

在救红梅的路上，天昭、少玉和聂冰奇怪万祈泰为何忽来忽往。少玉为救天昭中了毒箭，聂冰扶少玉入洞抢救，突然洞口被落石封住。万祈泰按动机关，使少玉与天昭坠入冰洞，少玉将天昭救起，自己却跌进冰洞。湘圆带着清兵赶到，救出红梅。

红梅将冰洞中的少玉救出，聂冰自觉与少玉成婚无望，漠然离开……众人见红梅与少玉回来，大喜。忠义堂内，少玉被奉上堂主之位，聂三阳讲了一段往事，少玉说应诛叛逆之人，但此人究竟是谁？应声之人竟是龙五，他被红梅扶着走出，少玉震惊。龙五对着关帝神坛自裁三刀，血流如注。

龙五在忠义堂自裁，天地会弟兄均为之动容，但少玉无动于衷，红梅愤然扶走龙五。洪啸天心愿已了，在狂笑中暴毙。龙五本是少玉心中偶像，谁知竟是叛徒，令少玉大受打击，他愤然出走。龙五得知少玉离家后，决定毁掉龙家，为天地会赎罪。

天地会得到了皇上的赦免，聂冰主张解散天地会，少玉则极力反对。万祈泰与龙五二人秘密前往杭州。在杭州，龙五被祈亲王率手下包围，天昭和万祈泰将他救走，万祈泰发现这场阴谋的幕后人是祈亲王。红梅和少玉在大街看到了通缉少玉和聂三阳的通告。聂三阳与少玉束手就擒，决心一起去死……

众人欲救少玉与聂三阳出牢，李继华说刑部要将他们二人斩首。李继华看出明珠与聂三阳有关系，质问明珠，明珠终于说出聂三阳是她的前夫，聂冰是她的女儿，聂冰不肯接受，伤心离去。