左天一只身赶赴刑场救人，当他到达跑马场的时候，跑马场已经挤满了人群。左天一拨开日本宪兵的刺刀，挡在两个铁匠前面。就在行刑手举枪的瞬间，跑马场响起一片“我是夜行侠”呼声，而带头的竟是卢璧辉。

夜行侠左啸林在最关键的时刻现身跑马场，化解了又一场血流成河的危机。在宪兵队监狱里，松野从左啸林身上发现两大价值。 第一，左啸林有一手高超的锻刀之术; 第二，左啸林可以成为牵制左天一的锁链。松野命令软禁左啸林，并强迫他为自己打造一把日本武士刀。

码头工友张宝贵告诉左天一，日本人把一整船的军火运到昔日德军炮台山，并把地下堡垒改造成军火库。左天一开始实施蓄谋已久的计划。他和武子巧妙地摆脱了密探的跟踪，潜入炮台山，从通风口放进一只点燃尾巴的野猫。

日本军火库被炸了，爆炸声浪震得山摇地动，大火照亮了半个青岛。松野下令追查，目标最后锁定在炮台山日本兵营的一个中国胖厨师身上，这个胖厨师是武子的丐帮兄弟，也是炮台山爆炸的同谋。胖厨师咬断了自己的舌头，中断了松野的追查。武子被迫离开青岛，逃亡崂山。

陈管家投靠了松野，成为田保的助理。他狐假虎威，带着汉奸到处抓人。左天一决定狠狠整治陈管家一番。他让柳举人把偷来的樱花马掉包栽赃给陈管家。陈管家在跑马场的看牲口处捡了一匹枣红马，得意得去参加赛马。没想到被松野发现，那枣红马原来是被染了色的白马樱花。恼羞成怒的松野立刻把陈管家抓起来，狠狠打了一顿。

左天一虽然惩罚了汉奸，但也给自己惹来更大的麻烦。陈管家一口咬定胖厨师是青岛的丐帮成员，而武子是丐帮的头领，因此，炮台山爆炸肯定与武子相关。松野立即下令逮捕武子，但武子早已逃到崂山去了。抓不到武子，就抓左天一，以左天一为诱饵，诱使武子下山。于是，左天一被秘密逮捕，关押在一个特殊的监狱里——松野官邸。

松野把左天一关在秋子的房间里，企图用秋子的温情软化左天一的意志。左天一虽然不为之所动，但也无意间暴露了一个习惯：吹箫，通过箫声排遣内心的感情。

卢璧辉想出一个营救左天一的办法，她让左天亮去找由比光卫，利用由比光卫与松野的不和，向松野施压，释放天一。左天亮由此发现了秘密实验室这个巨大的秘密……

由比光卫果然强令松野释放了左天一，但不是因为左天亮的求情，而是因为出席“巴黎和会”的日本特使马上要到青岛，他将带来一位日本著名骑师与左氏双雄赛马，以此营造歌舞升平的假象，欺骗国际社会。

左天一趁松野接待日本特使之际，带领卢璧辉和左天亮乔装成日本兵闯进实验室，拍下了日本人残害中国人的种种罪行。但仓促之中，卢璧辉把一个胶卷盒遗落在实验室里。松野顺藤摸瓜，将目标锁定在了卢璧辉身上，他立刻派兵捉拿卢璧辉。但左天一抢先一步携卢璧辉逃出卢公馆。

左啸林意识到自己已经成为松野牵制左天一的锁链，决定在关键的时刻以身殉国。他将一把左家刀交给左天一，对左天一说：如果天亮不离开日本人，就用这把刀杀了他……

左天一和卢璧辉在一个悬崖边被田保的骑兵追上，卢璧辉则毅然跳下了万丈悬崖。

卢璧辉的死深深地刺痛了左天亮，他彻底认清了日本人的本性，他决定以自己的方式为卢碧辉报仇。

为了营造歌舞升平的假象，松野举行了一场中日骑师共同参加的赛马。左天一和左天亮兄弟俩联手与日本骑士夏木仓健展开一场激烈的大赛，最终战胜了不可一世的夏目仓健。

就在松野拉着左天亮和夏目仓健合影的时候，左啸林亮出了他给松野锻造的那把刀，不过那刀并不是松野期待的武士刀，而是一把刽子手用的鬼头刀。

松野气急败坏，下令枪毙左啸林。左啸林高举着那把鬼头刀，慷慨陈词痛骂日本人的暴行和左天亮的卑劣，然后持刀自刎。