嘉莹、福华、兆伟、德娴和至曳等五大巨星出席电影《地狱变》首映礼，广受欢迎。首映礼后，众人到伟家聚旧，曼妮和剑芳先后来到祝贺。各人缅怀过去，当年嘉仍在训练班时，纵使样貌娇好，惜因广东话不灵光，几乎被训练班摒于门外。娴是嘉的训练班同学，因身材肥胖而失去发挥机会。曼自小在英国长大，回港以在热门姿态参选佳丽排斥，经常被戏弄。剑芳自小家贫，天生歌艺不凡，与姐姐剑屏在庙街歌厅卖艺度日，其父雷老二料赌成性，还染上毒瘾……

剑芳为父亲还债，打算放弃比赛，但得歌厅好友借钱给她，终顺利出赛。剑芳歌艺超群，以大热门姿态胜出，一举成名。兆伟驾车几乎撞倒曼妮，二人因此认识，兆伟对她一见钟情。曼妮因选美而跟男友闹意见，又其他佳丽排挤和捉弄，十分伤心……

香江小姐决赛，大热门的曼妮，意外地只得亚军。原来是电视台高层杨总的意思，因为他希望曼妮签约电视台拍剧集，当女主角，曼妮接受。剑屏每晚在歌厅唱歌，赚钱替父亲还俩，弄至失声，幸好剑芳及时出现，两姐妹在台上合唱……

剑芳和福华到唱片公司试音，二人惺惺相惜。后来，在一个大型慈善节目中，飞飞姐临场失声，福华提议由剑芳顶替演出。剑芳终有演出的机会，技惊四座，唱片公司亦决定为她出唱片。兆伟和曼妮合演新剧，曼妮精神紧张，幸得兆伟教她放松，才顺利投入演出，嘉莹和曼妮均对兆伟有好感……

兆伟和曼妮、嘉莹和福华，四人一起晚膳，举杯畅饮。最后，嘉莹酒醉，对兆伟表白爱意，令兆伟不知所措。虽然曼妮否认与兆伟恋爱，但无可否认，二人感情的确是增进不少。在电视台门口，福华本来在等嘉莹放工，殊不知嘉莹已走。恰巧台湾着名女星鱼若欢来到电视台，福华对其留下深刻的印象。德娴、嘉莹和剑芳三人到唱片店，调查剑芳的唱片销量如何。原来销量出奇地好，很多唱片店更卖断市！剑芳心情大好，是夜与德娴、嘉莹和剑屏庆祝……

福华选择与鱼若欢同居，兆伟往探望嘉莹，恰巧看见她与朱公子一起回来，正想离去之际，却遇到曼妮。兆伟处处关怀，令曼妮甜在心里。剑芳被Gary塑造成百变女歌手，已成乐坛炙手可热的女天后。Gary更帮剑芳接拍《痴心扣》，剑芳当女主角。朱公子与嘉莹打得火热，朱公子决定带她见其父母，可惜朱母看不起嘉莹，幸好朱公子用行动来支持嘉莹。雷老二再次欠下巨债，剑芳答应替他还债。众人开派对庆祝剑芳唱片夺双白金，福华携同鱼若欢出席，嘉莹也与朱公子结伴同来。嘉莹、兆伟和福华三人显得尴尬，幸得剑芳打破隔膜，众人才尽情狂欢。星天与德娴出尽法宝向赐官毛遂自荐。德娴得赐官介绍，找肥叔的儿子帮忙，给她一个搞笑角色。星天则获专拍警匪片的李修成导演赏识，进军电影圈。朱公子父母名下爱驹出赛，嘉莹为了应约出席，诈病不开工，此事不但被传媒广泛报导，杨总当天在马场也遇到嘉莹。杨总要她在事业与爱情之间作出抉择。是夜，朱公子来电向嘉莹求婚，嘉莹不知如何抉择……