玉华国国王有三个儿子，非常调皮，缠着八戒要学本领，好胜的八戒借了悟空、沙僧和自己的兵器给工匠照样子打造，不料被狮怪偷了去。悟空他们打败狮怪，夺回兵器，狮怪逃到牛怪那里，听说吃了唐僧肉能长生不老。这样，悟空与牛怪便发生了一场唐僧的争夺战。

月宫嫦娥的玉兔带着玉杵和石臼跑到人间，自己变为天竺国的公主，却把真公主藏了起来。唐僧师徒来到天竺国，去布金寺发现一个被关着的女孩，悟空前去打探，又被很快转移。假公主看中了唐僧，抛彩球招亲，说服了国王，硬把唐僧招来，逼着他与“女儿”成亲。

悟空设法变出四个唐僧，加上真唐僧一共五个，让国王和假公主无法下手。悟空去寻真公主的下落，却被假公主用石臼打晕，关进了洞里。在洞里他看到真公主，并与八戒、沙僧同把公主救出。八戒看到玉杵上的字，知是嫦娥之物，便主动去请来嫦娥，收服玉兔。

唐僧师徒在糊涂大仙的指引下到了灵山，拜见如来佛主，求取真经。先是因猪八戒私藏金银而受责，继而树精作怪偷走佛经，凑成九九八十一难。终于真经显字，得成正果。师徒们临别难分难舍，悟空、八戒、沙僧决心护送唐僧返回长安，广布真理。