罗美慧指挥手下轮番使用酷刑折磨赵指导员，逼他说出在医院时救他的人，但一无所获。彻底被激怒的罗美慧吩咐特务，切掉了赵指导员的一只耳朵。于明辉心系身遭酷刑的赵指导员，王松山和乔三民却来到江防要塞搅局，于明辉顺势大发雷霆，给了王、乔两人一个下马威，也惹恼了保密局的这两个高级特务，大吵一架。为了明白赵指导员的生死和所在，束手无措的于明辉终于想出一个伤己救人的办法，他用刀扎进自己的胳膊，并嫁祸给乔三民和王松山的手下，以刚刚发生的吵架为饵，让康大光和罗美慧都以为这是看不惯于明辉的乔、王所为。

用“指认凶手”的理由，于明辉顺利进入保密局内部，并辗转见到了受伤的赵指导员。后者一语双关地警告他不要冒险营救自己，但于明辉打定主意，继续做着救人准备。康大光为了安慰于明辉，也为了自己的便利，热情洋溢地设局，为于明辉郑重介绍了龙啸声的三姨太、于明辉的恋人、已经化名为“韩湘怡”的韩露。于明辉和韩露的意外见面，让两个人都是大惊失色。韩露认为自己的恋人早已牺牲，那么现在面对的，就是他的哥哥于明阳;于明辉则丝毫不知道韩露身份的转变，在这样的场合见面，又因极度保密的纪律无法表露自己的身份，只能看着恋人而无法向人，继续将自己的假身份演下去。俩人都是心潮起伏，不能平静。

同时，对任何人都抱有疑心的罗美慧，通过张小龙的报告，也盯上了和康大光与于明辉私密见面的韩湘怡。为了再次确认于明辉的身份，罗美慧设局邀请韩露，并婉转告诉她，杀死于明辉的人，正是他的同胞哥哥、当天与韩露一起共进晚餐的于明阳。还没有解决韩露一事，于明辉同时接到了最新的命令：获取兵力部署图。

假扮成韩露保姆的地下党员春兰和火鱼接头，得知了罗美慧对她们全方位盯梢的计划，回去告诫韩露，万事小心。但此时的韩露已经被替恋人报仇的怒火冲昏，正做着杀死“于明阳”的打算。韩露和康大光吃饭，却被保密局的特务跟踪，获知情况的康大光大为震怒，第一次向罗美慧施加了压力。但这并没有让罗美慧取消对韩露的关注。保密局为了在赵指导员身上挖出救他的内奸，特意请来审讯高手何先生，轮番使用各种审讯刑法对付赵赵指导员。于明辉继续实施营救计划，但却因为上次假受伤事件之后、卫兵增多而增添难度。几次打算独自外出的于明辉被张小龙和卫兵阻止，无奈之下，他来到妓院，假装寻欢而获得宝贵但短暂的时间。

利用这个时间，于明辉再次摸进已经熟悉了路线的保密局，即将找到赵指导员的时候，却意外地和刚刚审讯结束的何先生相遇。就在于明辉不知道该怎么解释的时候，何先生以为他是保密局的特务，吩咐他去替自己拿刑具，于明辉涉险过关。与此同时，在妓院外面等待于明辉出来的张小龙无意中听到出来买瓜子的妓女的对话，怀疑于明辉不在妓院，进去找他，却遇到了老板的阻拦。就在张小龙持枪强行破门的一刹那，于明辉赶了回来，总算没有被张小龙识破。

罗美慧从张小龙处得知于明辉逛妓院的消息，非常生气。张小龙目睹自己暗恋的人竟然为了于明辉而吃醋，怒火攻心。哥哥于明阳远在美国的女友邱曼丽不断邮寄信笺过来，催问“于明阳”为何不给自己回信，于明辉硬着头皮模仿哥哥的口吻，冒险回信。此外，他也从信中得知，哥哥的一颗牙是病牙需要诊治，但他却不知道，究竟是哪一颗。为了兵力部署图，于明辉找到了冯参谋，希望从他进行突破。

于明辉把从冯参谋那里获得的兵力部署草案交给火鱼，也透露给他自己希望继续营救赵指导员的想法，但遭到了火鱼的反对。和赵指导员情同父子的于明辉执意不听，说完自己的想法就转身而去。此时，韩露却在和保姆春兰密谋刺杀“于明阳”的计划。韩露提出自己的疑虑：万一于明阳是乔装改变身份的于明辉，怎么办?春兰提议，继续去核实身份，如果确定不是，则痛下杀手。韩露设局，邀请康大光和于明辉共进晚餐，并在晚餐之后单独和于明辉见面，用之前在江北的时候，只有俩人知道的话语进行试探，但进一步确认了眼前的于明阳，绝对不是自己所熟识的于明辉。韩露心情复杂，既绝望又愤怒，终于下定了锄奸的决心。

罗美慧开始干扰康大光偷运私船的港口，由此和康大光之间的关系进一步恶化。为了笼络人心和平衡力量，罗美慧和康大光都选择了于明辉做为拉拢对象。保密局安插在江北华野的卧底“混江龙”发来消息，罗美慧惊闻共产党已经获悉国民党最新出炉的“江防兵力部署”，震惊之余，开始集中精力调查内鬼。谭功达和李长维听闻此事，决定对兵力部署进行重新调整。这意味着，前功尽弃的于明辉必须拿到重新修改过的兵力方案。他把目光再次投到了冯参谋的身上。

于明辉找到之前曾找过的妓女，询问自己走后是否有人去找过她，得到的信息是乔三民曾去试探，但一无所获。但拿了于明辉酬金的妓女却在归途遇到跟踪的张小龙，因被后者认出，而横尸街头。何先生费尽心机，也撬不开赵指导员的嘴巴，心生一计，设置“营救”的圈套，赵指导员误以为这是于明辉所为，顺利上钩。与此同时，对此同样一无所知的于明辉激将李长维成功，俩人来到保密局，找罗美慧关押的地下党对峙，调查兵力部署泄露一事。利用李长维审讯地下党期间，穿着军装于明辉抽身来到赵指导员被关押的号房，准备营救，却撞见了埋伏在此的何先生。

于明辉和何先生再次相遇，因为对答中出现纰漏，何先生开始怀疑于明辉来此的目的，并设计用枪逼住了他。此刻，苦等于明辉不回的李长维高声叫喊，事态千钧一发。于明辉即将在被关押的关键时刻，何先生被刚刚逃出的赵指导员砸晕。这时候，于、赵二人方才得知，这次的营救计划原来是个圈套。就在罗美慧带着人冲过来活捉俩人之前，赵指导员拿着何先生的手枪，打死了何先生，再次牺牲自己，保全了于明辉。于明辉和张小龙乘坐的吉普车刹车意外失灵，车子撞上桥墩，俩人捡回了一条命，但均受轻伤。于明辉百思不得其解，不明白是谁会在车子上动了手脚，最后，张小龙的一句无意的话提醒了他：可能是韩露。

背景颇深的何先生死在了保密局，罗美慧担上了很大的压力，也由此加大力度，剿灭地下党员，亲自起草了一份针对地下党和亲共分子的暗杀名单，并开始大肆抓捕和屠杀。火鱼将此消息通知给了于明辉，希望他能迅速获取暗杀名单。韩露在吉普车上动手脚、企图暗杀于明辉的嫌疑，张小龙告知了罗美慧，反倒让罗美慧更加坚信了于明辉是不折不扣的于明阳。听闻他有意离开江防要塞职位、返回美国，罗美慧大感叹息，开始苦劝于明辉留在南京。暗杀名单上的人一个接一个地牺牲，三名国民党内部的高级亲共军官也被保密局秘密抓捕，除此之外，地下党北平站和南京站也全军覆没，地下党损失严重。随着保密局屠杀规模的增大，事态越发岌岌可危。罗美慧趁热打铁，开始抱定不说则杀的原则，亲自到监狱审讯赵指导员。

罗美慧因为大肆抓捕和屠杀亲共人士受到国防部嘉奖，对执行暗杀名单加大力度，一时春风得意。同时，找不到组织的接应于明辉却倍感孤立无援。火鱼生死不明，赵指导员无法营救，越来越多的同志被捕被杀，韩露把自己认作仇人，兵力部署修改导致之前的工作前功尽弃。于明辉遇到了前所未有的危机。保密局掀起的血雨腥风，让身处南京的地下党员感到了无尽压力，火鱼的渺无踪影，让韩露和春兰的工作也陷入了停滞。俩人经过讨论，决定暂时返回上海。她们找到康大光，进行告辞，康大光虽然不愿放过韩露这个能给自己源源不断“进贡”的财神爷，但也无可奈何，派副官前去送行。一直对韩露身份存疑的罗美慧得知此事，马上派王松山和乔三民前去渡口，利用栽赃陷害的方式，在她的小包里放入一个伪装好的通共信件，以此做为借口，把韩露扣回保密局。

罗美慧安排韩露亲眼目睹赵指导员遭受酷刑，希望借此能从她脸上发现可疑表情，以及发现她和地下党员之间的蛛丝马迹。这时候，得知消息的康大光勃然大怒，匆匆而来，当场和罗美慧翻脸，向她要人。罗美慧时软时硬，水泼不进，坚决不肯放走韩露，还将原因归结为“调查在于明阳吉普车上动过手脚的人”。康大光一时没有办法，只好坚持“审讯时自己必须在场”。为了避免韩露吃亏，康大光特意叫上于明辉，与罗美慧一起对韩露进行三堂会审。得知韩露被抓的于明辉大惊失色，在审讯现场，他实在没法继续隐瞒下去，在危急时刻，用自己以前和韩露私下的对话间接提醒了她：自己就是于明辉。韩露大喜过望，按照他话里的引导，顺利将矛头由自己转移到了康大光的“走私和贪污”之上。面对即将暴露的自己，康大光紧急叫停审讯，极其败坏离去。

自己也担心连带责任的康大光与远在上海的龙啸声双双发力，搬到了汤恩伯的秘书下压保密局，不堪重负的罗美慧终于无奈放走了韩露和春兰，两个女人的首次对决告一段落。一心忠诚于党国的罗美慧由此大受打击。为了尽快拿到暗杀名单，已经和恋人韩露私下见过面、心无旁贷的于明辉开始接近罗美慧，希望从她那里得到一些宝贵机会。罗美慧此时正是黯然低估的郁闷时刻，防线松懈，被表决诚意的于明辉所打动，认为整个南京里全心全意为党国尽忠的人只有自己和于明辉两个人，从此对他再无戒心。负责一直跟踪于明辉的张小龙却因为于和罗两个人走得太近，而醋意大发、愤怒不堪。

就在于明辉为暗杀名单处心积虑时，又一个地下党员被关进了赵指导员旁边的监狱，整日遭受重刑熬煎。之前刚刚目睹几个不堪酷刑折磨而当场自杀的赵指导员不愿失去更多同志，每天鼓励这个新来的同志坚持下去。但却收效甚微。新抓来的地下党眼看着就要自杀成仁，赵指导员心急如焚。于明辉趁夜摸进罗美慧的办公室，却一无所获。要想拿到暗杀名单，他必须打开屋子里的保险柜。一个偶然的机会，于明辉获得了去罗美慧家里做客的机会。他随即利用赴罗美慧家宴的时机，偷偷用肥皂拓下了保险柜钥匙的印刻。并冒险成功打开保险柜，获得了暗杀名单。一波未平一波又起，拿到暗杀名单、振奋的于明辉刚刚把名单送走，就接到了一个让他目瞪口呆的消息：于明阳远在美国的恋人邱曼丽，即将回国。