柳叶飞得知李刚被法国巡捕房抓走，十分着急，她出面去保李刚他们。

柳叶飞通过孙律师找到巡捕房的探长，探长开始不愿放人，柳叶飞送给探长重礼，探长这才同意放人。

刁雄追问探长为何放人，探长找理由推脱了。刁雄恼羞成怒，找到美惠子，密报闯入军事禁区的人是柳叶飞。

柳叶飞不相信自己是真的暴露了。日本兵闯入义和堂。柳叶飞下令让兄弟们全部转移。

安森怒斥美惠子无能，让柳叶飞逃掉了。

唐汉杰向林少锋布置了新的任务，戴笠有令，一定要除掉汉奸市长陈楚生。军统要利用一次议员大会实行刺杀计划。

军统开会，要选定去刺杀陈楚生的人选。蔡克强毛遂自荐，自告奋勇要担此重任。他将自己的妻子和孩子正式拜托给大家。

蔡克强将一只钢笔留给唐汉杰作为纪念。唐汉杰承诺一定要将蔡克强的妻子和孩子安全护送到香港。

蔡克强与妻子丽珍惜别。丽珍给蔡克强剪指甲。蔡克强告诉妻子以后一定要保重。

报纸上登了柳叶飞的照片，日本人要悬赏缉拿她的人。柳叶飞答应于伯和小梅，自己要加倍小心。柳叶飞判断说日本人被没有抓到自己闯入军火库的证据，一定是刁雄在捣鬼。

蔡克强与军统的兄弟们告别，大家含泪目送他。

在议员大会的现场，蔡克强以记者的身份混入，他利用市政要员合影的机会，拔枪击毙了陈楚生。

蔡克强身负重伤，日本人试图抢救他，蔡克强服毒自杀，他至死没有出卖任何人。

义和堂的成员阿贵投靠刁雄，出卖了柳叶飞，他又把李刚的亲信柏藏香引见给刁雄，柏藏香说柳叶飞要采取一些新的行动。

黎笑天的伤势渐好，柳叶飞告诉他，组织考虑将他转移到后方。

柳叶飞要在一个地方着急弟兄们开会，柏藏香将开会的时间地点密报刁雄。

井上来找刁雄，两人决定联手整治柳叶飞。刁雄把柳叶飞开会的地点告诉了井上。

柳叶飞召集的回忆如期举行，井上和刁雄一起来抓捕开会的人员。

小梅及时发现了情况不妙，众人急忙撤离，经过激烈的打斗，柳叶飞掩护兄弟们离开，自己也机智地脱离了危险。

柳叶飞主动来找美惠子，美惠子很意外，柳叶飞澄清了自己并不是擅闯军火库的人，她说自己在案发之时正在钱庄，美惠子打电话核实后，也认为自己误会了柳叶飞。柳叶飞说自己现在只想做生意。

柳叶飞的胆识获得了义和堂兄弟们的敬重。

唐汉杰和林少锋来看望蔡克强的妻子丽珍，丽珍正陷入巨大的悲痛中，丽珍唯一的要求就是再最后看一眼蔡克强。

军统安排丽珍乘船离开上海。他们来到码头，护送她离开。但日本人识破了丽珍的身份。

在日本人的刑讯室，美惠子严刑拷打丽珍。美惠子用针刺丽珍的手。丽珍不堪痛苦，在牢房里一头撞死。

刁雄派人冲进义和堂，要去柳叶飞性命，义和堂的人及时制止了这些人。

冷月告诉大家丽珍的死讯，众人知道噩耗后十分痛苦。为了安慰死者，林少锋决定抢出蔡克强的尸首。唐汉杰认为林少锋这是在收买人心。

一直爱慕林少锋的冷月对林少锋好言相劝，让他多提防唐站长。

林少锋对冷月表示自己不愿意卷入军统的权利争斗中，冷月劝林少锋还是要警惕被人利用。

乔装成乞丐的伊藤来见美惠子，美惠子十分意外。伊藤打探到新的消息，发现了抢走日本军火物资的不是土匪而是共产党。

林少锋化妆进入日本人的医院，发现了神秘的尸体，他的冒险行动险些暴露。

林少锋和柳叶飞交流，两人有了十分融洽的沟通。柳叶飞问林少锋之前是不是有过别的女人。林少锋坦率地承认。

义和堂成员、柳叶飞的手下柏藏香出卖了柳叶飞，找到刁雄汇报了柳叶飞的行踪。刁雄也因为招募劳工的事情对日本人开始不满。刁雄想杀掉柳叶飞，又不敢出手，因为柳叶飞现在正在和日本人做生意。

军统决定除掉为日本人卖命、汉奸政府的外交部长韩匡，韩匡做了不少出卖中国民族利益的坏事。

马掌柜向柳叶飞布置了任务，利用大汉奸韩匡在上海过中秋节的时机，杀掉韩匡。

韩匡来到上海，谢绝了一切应酬。林少锋和柳叶飞都四处寻找韩匡的下落。

林少锋终于摸清了韩匡的行动规律，带人刺杀了他，柳叶飞也潜入到现场，林少锋发现了柳叶飞。柳叶飞独自离开。

韩匡被杀的消息振奋人心，报纸上大肆报道。

马掌柜告诉柳叶飞要抓紧将黎笑天转移到解放区。柳叶飞安排小梅和李刚送黎笑天离开上海，他们依依惜别。

小梅和李刚带着黎笑天转移，但在街头被日本人拦住。

小梅和李刚骗过日本人，只好又将黎笑天拉回到义和堂。柳叶飞决定不再送走黎笑天，黎笑天本人也想留在上海继续参加地下工作。

唐汉杰害怕林少锋的功劳大过自己，他开始有了私心，他又一次试探林少锋，林少锋还拿唐汉杰当好兄弟。唐汉杰雇佣密探，让密探去调查柳叶飞的情况，密探查明柳叶飞在和日本人做生意。

美惠子派人盯着林少锋，她得知有女人进了林少锋家，心生嫉妒。冷月在林少锋家里，她提醒他要提防唐汉杰。冷月热情地表达自己对林少锋的爱意，林少锋不能接受，林少锋的心里只有柳叶飞。

美惠子来到林少锋家，美惠子和冷月较劲。林少锋说冷月是自己的表妹。冷月很伤心。冷月深爱着林少锋，她对美惠子充满了敌意，她故意和林少锋亲热。

义和堂出了内奸，大家都在猜测这人是谁，柏藏香掩饰自己的不安。柏藏香找到刁雄，提供关于柳叶飞的消息。柏藏香受到了应有的处罚。

唐汉杰约来现在中统做事的老同学，密报林少锋私通中共的事情，想趁机搞垮林少锋。唐汉杰林少锋和一个拿这雨伞的人接头。但这个情报是假情报，林少锋意识到不对。

日本人发现一个秘密电台，因此抓住了国民党中统特务吴冠中，得知他的任务来是来上海处决通共分子林少锋。

伊藤假扮成一个叫骆康的商人，要和李刚做生意，并托李刚送给柳叶飞贵重的见面礼。

伊藤向李刚打听柳叶飞和日本人做生意的事情，生性好喝酒的李刚在酒醉后口吐真言，说明了柳叶飞其实是假装和日本人做生意。

伊藤怒斥井上的愚蠢，井上这时候才知道自己受到了柳叶飞的愚弄。伊藤抽打井上的嘴巴。伊藤要求美惠子将抗日分子抓获。

柳叶飞当着江涛的面，询问小梅关于黄老板的货的问题，江涛搞不清柳叶飞的真面目。

美惠子要一举抓获孤鹰，他们在猜测孤鹰到底是什么人，他们放出吴冠中，让他和孤鹰接头，日本人全部埋伏在暗处，他们认定此举一定可以抓住一条大鱼。

林少锋来到接头的地点，他发现不妙，赶紧离开现场。一位客人被日本人误认为是孤鹰。美惠子的这次抓捕行动失败。

井上也找到李刚，将他抓走，李刚被抓前在桌子底下写了一个“新”字。李刚被日本人处死。

柳叶飞赶到后仔细查看，发现了李刚留下的那个“新”字，她思考着这个字的意思，她猜到李刚的意思是奸细就在新加入的兄弟中。柳叶飞找到马掌柜请求指示。

林少锋急于离开日本人的包围圈，井上得到消息说那个孤鹰胳膊上纹着孤鹰，他坚持掳开林少锋的袖子，结果什么也没有发现。美惠子护送林少锋离开。

李刚的妹妹李芳为哥哥的死伤心，她向柳叶飞表示，她决定故意接触日本人井上，然后趁机杀掉他，为哥哥报仇。

李芳通过熟人与井上认识，井上一眼就看上了李芳，他让李芳做自己的秘书，李芳答应。

吴冠中还在为骗孤鹰露面而动心思，冷月将真实情况告诉林少锋。林少锋化妆成黄包车夫将吴冠中拉到郊外，击毙吴冠中。

不明真相的乡亲们来找柳叶飞麻烦，认为她是汉奸，要打死她。柳叶飞给大家跪下，表示自己会承担乡亲们的所有损失。

柳叶飞来找美惠子，她将一副假的藏宝图交给美惠子。她骗取了日本人的信任。

林少锋知道了唐汉杰要加害自己，很痛苦。

柳叶飞告诉林少锋，自己以前做过共产党，林少锋表示理解，柳叶飞告诉林少锋她以前知道冷月是军统。林少锋假装不知道。他的掩饰让柳叶飞心生怀疑，柳叶飞猜测林少锋是军统，她猜测他接触自己的真正目的。

义和堂从外国人手里进了一批药品，这个消息被刁雄得知了，刁雄不愿意报告日本人，想自己擅自处理。

李芳在做井上的秘书，趁机打探情报，井上送李芳戒指，李芳假装爱慕虚荣，收下了他的戒指。井上想占有了李芳，李芳灌醉了井上，想用刀刺杀井上，但理智让她放弃了杀人，她偷到井上的钥匙，复制了那把钥匙。

有些科学家突然被暗杀，林少锋安排将这些人转移。

李芳用钥匙打开日本人的抽屉，发现了日本人杀害中国人的照片，她将这些照片交到柳叶飞手里。柳叶飞认为这是日本人南京大屠杀中残害中国人的铁证，有力于揭露日本人的罪恶真相。