雪鹰香消玉殒，张君宝将其尸体沉入百尺冰潭。之后张君宝神情大变，默坐潭边一夜白头。火狼和白浪飞则背着赤必烈去找夜魔人求医。张君宝黯然回到武当，全真教中人再次请张君宝接任掌门，张君宝拒绝，面壁悟道，终于在“雪鸣听木，风雨观柳”启示下，悟出绝世神功太极拳，并为自己改名为“张三丰”。

张三丰初使太极对付十八铜人，大发神威，大破铜人阵；陈友谅见状急溜走。张三丰救下师父觉远，觉远出示“传国玉玺”，望张三丰能寻找真命天子，将其交给有德之人。张三丰太极威名到处流传，小明王特意上武当拜访，张三丰以为小明王乃当世有德之人，遂转赠玉玺。朱元璋不满，要和张三丰比试，持枪对峙！

朱元璋和小明王见面，双方都布下“鸿门宴”，杀机四伏。张三丰婉言以和为贵，劝解不成拂袖而去。张三丰一走，双方大打出手，朱元璋消灭小明王部众。夜魔人赴约与张三丰比武，结果败北，他扬言要祭出神秘武器对付张三丰。夜魔人在治疗赤必烈过程中走火入魔，两大魔头生死大战，火狼劝架，误吸两魔功力，成为色世魔君。

沈蓉得知张三丰将接任武当掌门，带着彻里不花上武当，不料与其父沈万三重遇。沈万三拉拢朱元璋，朱元璋以莫须有罪名定沈万三死罪。朱元璋为拉拢民心，亲往监修河道，陈友谅带着手下刺杀朱元璋。已炼成九阴神剑的火狼突然出现，只为杀陈友谅报母仇，却无意中救了朱元璋。

张三丰威名日隆，武林群雄拜服，朱元璋需借助张三丰，对付钦察汗国三十万雄兵。朱元璋见钦察汗国威胁已除，计划对付张三丰；但马芝兰向朱元璋明言，绝对不可加害张三丰。于是朱元璋找到刘伯温设计大斗七艺，分别是书、画、琴、剑、转、弈、数，有心羞辱张三丰。

在斗剑比试中火狼的九阴神剑威力无比，与张三丰大战良久仍未分胜负；朱元璋暗施毒手，雪鹰为张三丰挡剑，原来乃沈蓉所扮，火狼心灰意冷，故意死在张三丰剑下，张三丰剑指朱元璋咽喉，马皇后走出来，为朱元璋说情。张三丰放过朱元璋，带着火狼的尸体，走向雪鹰所葬的冰潭深渊，慢慢把火狼沉下，在湖底把两人双手紧扣，了其如愿。