武功高绝的侠客傅红雪为寻杀父仇人来到长安城。在一场打斗中，傅红雪与“神龙坛”坛主叶开结为挚交。夜宿“风沙渡”之际，傅红雪又结识了青龙会死党唐战之女明月心。明月心在散步时偶遇练剑的杀手孟星魂，孟星魂英俊的外表和漂亮的剑法引起她极大兴趣。当她得知孟星魂身患喘疾时，精通医术的明月心热心为他治病。

在上官“龙头”被害之际，明月心的父亲唐战也神密失踪，心急如焚的明月心到处打听父亲的下落，不巧被百剑山庄的浪荡少爷公子羽撞见，公子羽色心顿起。

不日，有人暗报唐战可能是杀死上官伯的凶手。高玉寒闻讯将明月心捉来严刑拷打，逼其供出父亲的下落。此举不但给单纯的明月心心头蒙上一层阴影，还激怒了另外三坛坛主。傅红雪猜测上官伯之死有诈，要求叶开开棺验尸，叶开一口回绝。

为了给孟星魂治病，明月心频繁出现于孟和高玉寒幽会的望星楼，这引起了高玉寒的强烈嫉妒，但她又担心孟星魂的病情加重，只得假意央求明月心，让她开恩将孟星魂的喘疾治好。明月心欣然应允，可她哪里知道她要解救的人正是自己的杀父仇人！

傅红雪一心要找杀父仇人，无心儿女情长。因此她将蝶舞引荐给好友叶开，叶开果然对蝶舞心生爱慕。蝶舞前往山洞向上官伯打听傅红雪之父傅千里的死因，上官伯表示傅千里的死与自己有莫大干系，但涉及具体情况却总是闪烁其辞，蝶舞被搞得一头雾水。

明月心对孟星魂无微不至的照顾使孟星魂深受感动，也正因如此，孟星魂为杀死唐战而愧疚不已。而高玉寒却又在暗中实施自己的下一步计划了，他要除掉“飞龙坛”及“卧龙坛”两坛主，为自己日后登上“龙头”之位铲平道路。

傅红雪和叶开的追查工作正一步步向前推进，上官伯惟恐自己的安危受到威胁，命蝶 舞尽快阻止傅红雪的举动，以将他们的追查方向从自己身上引开。为此，上官伯不惜杀害大量平民的生命，此举引起蝶舞的强烈不满！怎奈父命难违，蝶舞只得照做。

孟星魂自觉心中愧疚、难以再面对明月心，他狠心将明月心从自己身边气走，不想明月心在归途中被奸诈的公子羽掳去！