易继风失意于武林大会，决意先一步找到大宋公主，以号令天下，和赵玉儿一起前往大漠寻找公主下落，揭发赵玉儿的母亲原来是宋室的宫女，曾和年幼的公主在一起，在她的指引之下，易继风终于找到公主，但这公主原来是个泼妇，今易继风和赵玉儿吃尽苦头。张君宝决意把武当派发扬光大，广收门徒，传授功夫，成为武林一大派别。另一方面，张启礁杀张君宝的任务失败了，逍遥王本来要将张启礁处死以做效尤，但张启礁提出将功赎罪，为逍遥王活捉易天行，以达成逍遥王广集天下武学的心愿，张启礁以摄心术收服了秦思容，以秦思容为鱼饵，引易天行堕陷阱之中。

易天行被武林盟囚禁，逍遥王故意引导他思考形而上问题。张君宝为要对抗夺魄的摄心术，决心清除内心魔障。原来张君宝道一生有三件憾事：自小被父母寄养道观，享受不到天伦之乐，二，是父亲被杀，三，是间接害死明道红。在俞莲舟家传的补心术，及各徒儿悉心协助下，终助张君宝解除心结。另一边厢，易继风和赵玉儿在大漠的贫民窟寻回大宋公主，二人护送公主回到中原。公主生性粗鄙，对易继风和赵玉儿呼呼喝喝，沿途役使，还屡次色诱易继风，终令赵玉儿忍无可忍，争执起来令易继风左右为难。

易继风和赵玉儿将公主护送到临安，拜会江南大侠镇江南及青城双侠，商议联络朝廷，把寻得公主消息公诸于世，但武林盟先发制人，竟先一步公告天下，以闪电乔装的假公主欺骗朝廷。假公主更约会易继风，拉拢易继风加入武林盟。张君宝与徒儿南下，与易继风会合，此时，临安府已满布红衣嘛，假公主百日后召开宣读遗招大会。敌方处于上风，张君宝决派宋远桥赴少林寺取回飞龙将军的信物，以拆穿假公主的身份。张君宝发现少林神僧现身，但表现有异，似为摄心术所控制，张君宝欲闯同济寺探个究竟，不得要领，谁料却遇上圣僧!

圣僧现身，向张君宝道出进遥王的厉害，且真传易筋经心法给张君宝。易继风闻风而至，求圣僧指点武功，圣僧一心指点张君宝，冷落了易继风，令易继风受尽屈辱，赵玉儿大感不值，认为与其一生居于人下，不如投靠武林盟!易继风内心矛盾。张君宝为探敌方虚实，派张松溪乔装厨子，混入武林盟大本营。果然让张松溪发现不少武林人士被囚，更于密宣发现失踪多时的秦思容。秦思客身中腐心丸剧毒，被夺魄要胁求爱，秦思客宁死不从。张君宝透过张松溪，将易筋经心法暗中送给泰思容，教秦思客练功除毒，令泰思客重燃希望。

武林盟召开宣读遗诏大会，张君宝领着正派之士，带同真公主到场，欲拆穿假公主。易继风倒戈相向，将真公主暗中杀死，力指张君宝乃通番免国恶贼.张君宝出示飞龙将军的证物亦派不上用场，朝廷将张君宝视为乱党，下令捉拿。正派人士除宋远桥逃脱外，全被捉拿。张君宝被闪电奔雷夺晚围捕，圣僧现身相救，但逍遥王亦出现。圣僧自知不敌，先把毕生内力传给张君宝，授以至慢至柔至阳的心法，然后只身跟逍遥王师徒相斗，让张君宝逃走，但逍遥王看穿其计谍，把张君宝打至筋脉尽碎，幸而大蛇出现，把张君宝救走。

张君宝重伤醒未，失去记忆，茫然流落街头，跟流浪狗为伍，遇上张翠山。张翠山本欲乘机杀张君宝，替其师傅报仇。但见张君宝情况可怜，动了恻隐之心，把张君宝带回药庐.凌雪雁替张君宝诊治，推测张君宝脑内积了淤血。凌雪雁尝试开药诊治张君宝，张翠山发现张君宝失去记忆，但武功尚在，遂带他一起到市集卖武，大收旺场。易继风加入武林盟，逍遥王半迫半劝，要易继风娶假公主为妻。易继风感赵玉儿恩深情重，欲加拒绝，不料夺魄先一步毒杀赵玉儿，易继风痈失所爱，恨错难翻。