深夜，汉武帝在皇宫内观赏大汉的最新版图，自上台以来南征北讨，辉煌的战果，令领土拓展，绵延千里，大汉天威如日方中，四海臣服，开创了汉民族前所未有的盛世。已届暮年的武帝，沉醉往昔，门外突然现出异样的活光，一瞬间刺客破门而入，身上散发出耀眼的火焰，武帝还未看清楚，剑已直达咽喉。

武帝栗然惊醒，汗水披满全身，虽是梦境，却己在惶恐之中。其时，巫蛊之说盛传京师，武帝因而心疑宫内有人想以巫术害死自己，便命江充进宫彻查，哪知江充竞和奸臣章赣、太监苏文等人合流，狐假虎威，诬陷太子，说是在太子宫中地下挖出了大量的小木人。

武帝大怒，把太子一家统统拿下问罪。太子不堪凌辱而自杀，三男一女和妻妾等俱被下令处斩。延蔚监车千秋知道太子一族都是冤枉的，为保留太子的后代，暗中保存了已怀胎数月太子的长媳王翁须，未几，翁须诞下麟儿取名??刘询。翁须产子后，假扮疯癫，实则想伺机为夫君报仇，有次竞趁机出走。她遇到武林高手逍遥子，逍遥子收留了她，并教会她武功。千秋安排天牢内两个女犯人??杀人犯郭征卿和妓女胡组来当婴孩的奶娘。为掩入耳目，改名病已。

出狱后，迫于生活，胡重操旧业，病已耳濡目染，竟渐渐成为一个到处招摇撞骗生非的街头痞子，进监狱如同家常便饭。牢头许广汉有一个女儿叫许平君，刁钻泼辣已是一对喜欢冤家，成了朋友。

天竺僧人鸠摩空在杜城创设乌龙院，收释大牛和释小龙为徒。释大牛经常在街上被病已骗，对病已无好感，因此时起冲突，释小龙和调皮捣蛋的病已气味相投，两人的感情就像亲兄弟般。

此时的皇帝是汉武帝最小的儿子昭帝八岁即位，十一岁时娶了五岁的上官凤儿为皇后，昭帝自幼体弱，常召御医侍疾开方，导致皇后进宫十二年，还未能长出一男半女。

大将军霍光为武帝临终时托孤的辅政大臣，在朝一言九鼎，权势滔天。霍光之女霍水仙，长的亭亭玉立，聪明活泼，经常扮成男装，在街上溜达闯祸，令霍光及夫人萧梅子头痛不已。这次水仙为了寻找世外高人替汉武帝治病，竟离家出走到了杜城。见鸠摩空是高人，决定拜师学艺。病已发现鸠摩空本领高强，亦起了拜师之念，到乌龙院热诚帮忙，却遭水仙冷言相待，时常借故找他麻烦。两人互相斗法，却也互相欣赏。

买菜的钱输光后，病已和小龙在街上装扮乞丐骗钱，没想到受尽了一番皮肉之苦却只骗到了少许银两，无奈病已只好另想计谋，恰巧在街上遇到了二娘胡组，病已恳求二娘为他帮忙。

他们来到乌龙院让二娘缠住鸠摩空，然后病已去偷鸠摩空的奇珍异宝，没想到被水仙发现，空手而归，而二娘胡组也被鸠摩空功夫搞的筋疲力尽直喊疼痛。

病已为了躲债跑到衙门牢房和牢头许广汉调侃，许广汉说让病已追求自己的女儿平君，正在此时平君正好来到，当她听到病已在说自己坏话时，气急迫打病已，病已谎称乌龙院有大阴谋，所以他们一起来到乌龙院将鸠摩空、水仙等人抓入大牢，病已心想此时正是偷宝的好时机，所以乘机来到乌龙院偷宝，正巧翁须也来乌龙院寻找易筋经，翁须见到病已后大发怒火，打了他一顿后将他抓走。

病已由于长跪饥饿难耐，所以偷吃了厨房的馒头，不料偷听到水仙说馒头是准备药老鼠吃的，吓得要死，幸好没事。靳说只有鸠摩空、水仙等人被押进衙门审判，在审判的时候水仙拿出父亲的将军令牌，吓得县官连连下跪，愿意听从她的安排，所以水仙反将抓她入牢的平君抓进牢中。

鸠摩空、水仙等人回到乌龙院发现翁须在他们关牢的时候来过并抓走了病已，鸠摩空立即去翁须处救病已，经过一番打斗翁须负伤逃脱，而病已也成功获救。

病已又重新来到乌龙院.恳求呜摩空收他为徒弟。平君母亲为救平君将自己的丈夫许广汉关在牢中。

喝水才可以解毒，于是病已就喝了几大缸水，把自己的肚子撑胀的很大，引来水仙等人的一阵大笑。

　病已继续用苦肉计恳求鸠摩空收自己作徒弟，结果不成，于是决定离开乌龙院回家，发现许广汉大叔被他老婆关在大牢里替他女儿子君坐牢，无奈回到家里又发现二娘、大娘被翁须抓走并告之要找他们就到不夜山无底洞，病已来到不夜山无底洞营救她们，结果打不过翁须被迫以偷到易筋经为交换条件救他母亲。

病已和平君一起来到乌龙院费尽口舌说服了鸠摩空收留他们做工，结果被大牛和水仙捉弄了一番，扛木、背袋、劈柴受尽苦楚，到了晚上病已到鸠摩空的禅房偷易筋经，结果一无所获。

病已和平君到街上买菜，病已赌瘾发作结果把背菜的驴输掉了，无奈只好自己把两大筐菜背回乌龙院。

病已和水仙在玩闹中猜中了水仙是男扮女装的秘密，水仙为了保守秘密只好答应帮助病已做事，病已偷了乌龙院的孔雀来到斗鸡场斗鸡，结果孔雀鸡斗败了霸王鸡，病已买了酒菜回到乌龙院贿赂大牛，大牛也答应帮助病已做事。

平君偷走了水仙为鸠摩空抄写的假经书，准备以反对朝廷为由抓水仙，而衙大人却不愿抓水仙，所以平君生气的回到乌龙院将经书放回原位，此时病已把经书当成了易筋经偷给了翁须，被识出并不是易筋经于是和翁须(仇隐娘)发生舌战激怒了翁须，翁须想起了失散的儿子伤心痛苦。

病已又偷孔雀去斗鸡，苏诚一心想买病已的孔雀，病已不买，苏诚就在夜里去乌龙院偷，于是上演了一场激烈的打斗。