这是抗日战争时期发生在岛城的一个传奇故事。岛城海湾巨浪翻涌，崂山群峰连绵幽幽。正觉带着十几名身穿黑衣蒙面人突然血洗太平寺。时间到了1945年春夏之交，日军驻岛城特高科机关长龟田大佐接到岸口将军的命令，要求其不惜一切代价，保证岛城地区公陆运输的畅通。为消灭抗日武装，岛城日军制定了“海豹计划”。高级特工木兰被从关东军调来参与海豹计划的实施。木兰是在龟田的关照下长大的，她的亲生父亲吉野在她出生不久就被派往中国，吉野为此不惜抛妻弃子，化名正觉在崂山太平寺潜伏下来。木兰一来就去了训练室，龟田前去观看，感到非常满意，亲自宴请木兰，让她和恋人江川中佐共度浪漫，然后将他们派往了崂山。木兰带人潜伏在太平寺附近对尼姑庵。为引诱八路军胶东支队和国民党的救国军出山，日军通过电报发出假情报，胶东支队报务员洪云将情报截获，说日军想把玲珑金矿的十万两黄金运走。侦查科长陈勇，也是洪云的恋人对情报的真实性产生怀疑。支队长徐晓东派陈勇去侦察，了解到玲珑矿却有黄金，就带队去打埋伏。不料和郭亮的国民党救国军遇上，他们也截获了情报。战斗打响后，侦查参谋陈勇回来报告，周围有大批日军增援部队，正在形成合围之势。徐晓东和郭亮决定，由八路军这方抗击增援敌军，由救国军向玲珑矿发起最后的猛攻。谁知八路军发起进攻后，郭亮却带领部队突然撤退了，八路军的进攻等于掩护了他的撤退。本来胜利果实眼看到手，却突然面临前后夹击的局面，不得已徐晓东只好下达了撤退命令，杀出一条血路，才将部队撤退出来。带领增援部队的龟田大佐，下令架起机枪，将金矿的中国劳工全部枪杀，然后炸毁了金矿。黄金被装上了3辆卡车，由重兵押运。为确保安全，毛田队长让伪军们全部换上日军军服和武器，一路上耀武扬威。但进入崂山后，押运的车辆不时坏掉，最后只剩下两辆，而且都是穿着日军军服的伪军，又临近夜晚。在离太平寺不远的山路上，车队突然遭遇不明武装袭击，车辆被焚毁，伪军全部被打死，黄金不翼而飞。玲珑金矿的矿工被押送上了船。为搜寻丢失的黄金，岛城日伪军开展了大扫荡。在太平寺附近的数十个村庄的保长被鬼子叫到一起，陈勇和国民党特务刁龙、土匪二头目赵猛等混在人群中，鬼子要保长们寻找黄金下落。陈勇回去报告，徐晓东怀疑黄金被郭亮他们劫走了。

八路军和救国军互相猜疑，在谈判桌上，郭亮大耍流氓手段，将战死的士兵抬来，要挟徐晓东交出黄金。徐晓东厚葬了战死的士兵，向郭亮保证，会给他一个说法。郭亮也表示，血债血还，不找回黄金，誓不为人。为了追查黄金下落，陈勇去侦察，徐晓东要求他，不管是谁干的，都要把失踪的黄金查个水落石出。陈勇在离开前，带着洪云来烈士墓献花，确认她截获鬼子情报的事，洪云对他的怀疑很生气，向烈士墓发誓表白自己的清白。

陈勇化装成郎中下山侦查，临走时遇见负责报务室工作的参谋王化。在陈勇走后，洪云因截获鬼子假情报的事被怀疑成奸细，负责保卫工作的孟干事对洪云进行了隔离审查，了解到洪云的身世很复杂，其父是东亚银行总经理，其母是个叫久子的日本女人。她参加革命的惟一理由是因为爱，在学生时代，她爱上了革命青年陈勇，她是跟着陈勇参加革命的。她对理由没有太大说服力，她依然被隔离审查。她的好朋友，也是报务员的黄花为洪云叫屈，遭到王化斥责。王化在留学苏联时被一个叫安娜的德国特工拉下水，接着成为日本特务。他将陈勇化装成郎中外出侦查的情报发给了龟田。日军出来扫荡，到处抓捕郎中。赵猛赶回匪巢白云洞，向老大马大奎报告鬼子黄金被劫和鬼子到处杀郎中的事。为寻找黄金下落，马大奎手下对老三潘豹带着手下来到太平寺，跳进墙后就被人干掉来。

马大奎得报后，立即带人来到太平寺，和正觉等僧人发生冲突，被正觉赶走。赵猛等人去太清宫寻找，也没有什么线索。马大奎一伙来到崂山商业街十里香酒馆。酒馆是国民党特工刁龙开的，马大奎被老板娘金枝迎住。马大奎强占包间，杀了一个正在包间吃饭的人，刁龙叫伙计去找来救国军，将马大奎等土匪赶跑，接着袭击了他们的匪巢白云洞，马大奎和土匪们不得不逃走。土匪寇三被胶东支队二大队抓了舌头，大队长田力审问他黄金的下落，寇三交代不是他们干的。

已经换成教书匠打扮的陈勇在路上碰见一个农民汉子，听说他老婆难产，便要汉子带他去看看。陈勇为汉子的老婆顺利接生，但小岛带着一群鬼子和伪军闯进来，陈勇被汉子藏在地窖里面躲过一劫，汉子的一家却全部被杀害。在村里的广场，村民们被集中杀害。马大奎躲在该村附近的山洞，他命赵猛在天黑之后摸进村来。赵猛在死人堆里找到负伤的江川，将他带了回去。马大奎用假枪毙考验江川的胆量，将他留在了身边。陈勇终于来到济仁堂，和早两天来到这里的田力会合。陈勇怀疑那些抢劫黄金的蒙面人可能隐藏在太平寺附近，田力路过太平寺，在和正觉交谈时，发现正觉对寺庙历史并不熟悉，不由心生疑问。田力他们被土匪的探子跟踪，探子回去报告给马大奎，江川为表现自己，主动要求去和八路打仗，马大奎命他去把进入崂山的八路赶走。

木兰一身农妇打扮，进山挖野菜，找到江川留下的情报。有个土匪想调戏她，被她徒手击毙。在附近的八路军侦查员小王和小黎对这位农村大嫂的武功惊诧不已，回去报告给田力，田力问房东大娘，大娘肯定这一带没有这样的女侠。木兰将江川的情报报告给龟田，龟田得知八路和马大奎的土匪队伍已集中到太平寺附近寻找黄金，他命令毛田联队长火速赶往那里，将他们包围消灭。江川发现情报被人取走，就和赵猛带着土匪们去袭击田力他们住的山村。田力带着部队冲出包围圈，撤退到山谷中，不料却钻进鬼子的伏击阵地。在赵猛、江川带人追上来后，毛田下令开火。田力带着十几个战士逃到太平寺，正觉将他们掩护起来。正觉通过寺里养的信鸽通知龟田，不要暴露太平寺。土匪被打得七零八落，让马大奎很恼火，在赵猛的劝说下，他才没杀江川。田力向支队长徐晓东和政委刘兴国汇报遭遇土匪和鬼子，又被太平寺和尚掩护的情况。徐晓东让田力去济仁堂找陈勇，让他想办法到太平寺了解一下，那里是否藏着 第四股势力。在伙房，田力遇见王化，无意中透露出陈勇在济仁堂的消息，王化将情报报告给了龟田。

田力假借执行任务的名义将洪云带走，他们先来到太平寺，他送给正觉一封政委写的感谢信。洪云意外碰见弟弟洪志怀里抱着母亲的照片从大雄宝殿里出来向后院走去。她跟了上去。在弟弟将照片投进火中的刹那间，正觉将照片抢了出来，说要单独为她超脱。龟田命令木兰去崂山商业街干掉陈勇。木兰来到济仁堂附近时，正好遇见田力和洪云走过来。洪云突然意识到，她来这里不是执行任务，而是田力出于义愤带她出来的。她以被审查对象的身份见陈勇，会给他带来麻烦，便毅然跑开了。田力的喊声将陈勇从济仁堂里叫了出来，旁边的木兰很容易确认了谁是陈勇。

陈勇无法相信洪云是奸细的事，心烦意乱，无法给病人看病，独自跑回支队，没有见到洪云，但找到了孟干事，警告他下结论要实事求是，孟干事告诉他结论还没下。洪云跑回家，见到母亲的遗像，向母亲倾诉心中的思念。木兰在济仁堂对面的仙客来旅店监视到陈勇从济仁堂出来，她跟了上去。在山中，陈勇提着篮子边走边采药，木兰藏在他身后不远的地方，用****瞄准他，陈勇感觉到危险，迅速躲到一棵大树后。这时有人过来，陈勇跟上他们，一直来到太平寺外的农田附近。木兰跟踪而至，为了接近陈勇，故意将脚崴伤，陈勇将她背到太平寺。木兰和正觉顺利接头，木兰要正觉帮忙干掉陈勇。正觉在给木兰接骨时，从她脚面上的一条灰色疤痕认出木兰正是他的女儿。正觉将木兰带到自己的禅房，面对久子的照片，向她讲述久子的故事，让从小就成孤儿的她，把久子当成心目中的母亲。陈勇在太平寺的院子发现了信鸽，在大雄宝殿等地方并没有发现什么可疑之处。寺庙僧人将他客气地送走，正觉下令手下僧人追杀陈勇。在山崖上，陈勇被几个蒙面人包围，打斗中陈勇滚下山崖，被一个老汉救了下来。老汉他是采药摔着了，将他带回家中，不料马大奎为寻找黄金，带着土匪来到陈勇藏身的海角村。

村民们被集中在一起，马大奎在人群中发现了自称郎中的陈勇，江川本来要枪毙陈勇，马大奎需要郎中，便将陈勇带走了。洪云又回到了部队。徐晓东和刘兴国见她敢主动回来，已判定她不是奸细，但因为隐藏的奸细还没有抓到，只好把她又关进了禁闭室。

王化对洪云主动回来感到很吃惊，黄花不管不顾去看洪云，希望她早点出来，好赶上她和王化的婚礼。陈勇被蒙着眼睛裹挟到匪巢，着手治疗被日本人打伤的赵猛。江川警告陈勇既来之则安之。陈勇开了药方，土匪寇三去济仁堂抓药，伙计从药方笔迹上认出是陈勇写的，判断陈勇已落入土匪手中。木兰来济仁堂侦查陈勇的下落，正好遇见寇三等土匪，听说她找陈郎中，便要她跟他们走。田力得知陈勇被土匪抓走的事后，马上电告给徐晓东，王化将电报交给徐晓东，徐晓东因为陈勇打入土匪内部而说好，搞得王化莫名其妙。陈勇在土匪的看押下到树林里采药，趁机留下记号。木兰来到十里香酒馆外，向一个擦鞋的了解到酒馆老板的情况，让他把商业街上支持抗日的老板名字写给了她。木兰认识了刁龙，以给母亲上香的名义，邀请他陪自己去太平寺上香。刁龙爽快答应下来。老板娘金枝回来，在酒馆门口遇见郭亮，郭亮说接到密报，有一位绝代佳人来酒馆了，所以他要登门拜访。郭亮要宴请木兰，被木兰婉拒。木兰叮嘱已被她灌醉的刁龙，别忘了答应她的事，然后故意扭着屁股走了，使郭亮心痒难熬，想把她搞到手。金枝从刁龙嘴里问出他要陪木兰上香的事。木兰回到旅馆，给暗中保护她的特高课行动小组开会，信心十足地说，郭亮已经上钩了。 第二天清晨，木兰来找刁龙，金枝却从里面出来。金枝陪她去太平寺上香，路上被王贵劫持。在木兰的坚持下，她去了太平寺上香，将她去救国军的事告诉了正觉。正觉对木兰舍身打入救国军而心痛不已。为了吸引郭亮带着救国军走出山林，特高课行动小组成员带着印有大和字样的金砖来到十里香酒馆。