没想到刚写好，军区来电，下令让徐晓东服从抗战大局，立即撤离商业街。郭亮回到十里香酒馆，自吹独自赴宴吓退了八路的万千雄兵。众人围着他恭维不停。

木兰和美叶离开太平寺时，正觉要美叶开枪射击惠忍，说他能躲避子弹。美叶故意打歪，正觉在其后飞掷铜钱，美叶转身射击，铜钱应声落地。正觉表示有美叶在木兰身边，他完全可以放心了。刁龙为确保搞到黄金，不让八路染指，建议郭亮派人去抓陈勇，安个汉奸的罪名把他杀掉。郭亮派王贵带人去抓，正遇见木兰和美叶坐车离开。美叶击毙刁龙，打伤王贵，将陈勇救上车，离开了商业街，直奔了岛城。金枝把刁龙的办公室布置成灵堂，郭亮和王贵来吊唁，郭亮把刁龙的死推着日本人身上，金枝发誓要为夫报仇。在陆军医院楼道，他们碰见感染了并发症的江川。在江川医生的抢救下，江川苏醒过来。陈勇主动帮忙处理病人，让江口很欣赏，邀请陈勇留下来帮他。陈勇答应下来，同时要求木兰留下来，一边治疗，一边陪江川。江川深表感谢。陈勇告假回到洪云家，发现门口有便衣，询问刘妈后才得知，这是龟田安排来监视洪轩的。洪轩和洪云去送洪志乘船去美国，在船刚离岸不久，有船员通知他，洪轩出了车祸，想见他最后一面。洪志坐小船返回港口，不料被迷倒，秘密送回陆军医院关押起来。美叶来向龟田报到，告诉龟田木兰因伤口感染被留在陆军医院治疗。龟田派美叶去蓝星酒吧做服务小姐，因为那里是国际间谍聚集之地，他要她摸清他们在交换什么情报，记住他们的面孔。美叶问怎么才能打进去，龟田让她去找老板托尼。托尼是美叶的秘密恋人，她向龟田提出托尼不会是自己人，龟田说在岛城他说了算。美叶来到蓝星酒吧，托尼没想到会是她来，连忙带她到酒吧后屋。原来美叶和托尼都是中央情报局的特工人员，托尼认为美叶到这里来，失去了打入日本特高课的意义了。美叶交代了自己的任务，托尼只好把她留下。洪轩和美国兄弟银行总裁洛克来到蓝星酒吧商谈合作的事。从苏联潜伏来的安娜在旁边的卡座监听他们的谈话。洛克和洪轩不欢而散，安娜神态的变化引起美叶的注意。洪轩回家后，告诉陈勇和洪云，黄金交易很难成功，因为在战时这个敏感时期，大量抛售会引起市场的动荡和恐慌。陈勇认为这样最好，因为不成功才能把黄金留在我们的土地上。洪轩明白了，陈勇是希望他设置交易障碍，永远不要让交易成功。龟田不管交易难度，只要交易结果。为了加快进度，他将木兰派到洪轩身边当秘书。洪轩原来的秘书姓桑，桑秘书发生误解，跑出银行，被等候在外面的日本特务开车撞死。洪轩得知后，情绪受到打击。

木兰在办公室里陪他呆到很晚，洪云打来电话，听出接电话的人是木兰，感到很吃惊。洪轩独自跑到蓝星酒吧喝酒，安娜冒名喀秋莎上来勾搭，洪轩猜出她的企图，假装喝醉，安娜想把他弄走，刚出门却遇见了躲在外面的木兰。两个女人打了起来，洪轩趁机溜走。到了院门，不料木兰已经先到，洪轩只好请她进屋。在木兰洗澡时，洪轩把喀秋莎勾引他的事告诉了陈勇。陈勇去了蓝星酒吧，在门外遇见美叶和托尼离开，他跟踪上去，发现他们来到教堂。陈勇翻墙进去，找到他们开会的小屋，正要偷听，却被人用枪顶在后腰上。对付搜身，就在这一刹那，陈勇出手，逃出了教堂。

木兰洗过澡之后回到客厅，无意中发现久子的灵堂，她愕然地认出照片上的人就是正觉让她当做日本母亲的人。刘妈端着一碗油来上供，听到木兰叫母亲，惊得她把油碗险些脱手。 第二天一早，刘妈将此事告诉洪轩，并说从侧面看，木兰很像久子。洪轩来到灵堂，只见香炉里插着三根残香，木兰已离去。洪轩来到办公室，木兰恭敬地迎接，洪轩打量木兰，搞得木兰十分不解。洛克邀请洪轩和木兰参加他夫人珍妮的生日聚会。在聚会上，大家唱歌跳舞，洪轩和洛克继续谈判，洛克想知道东亚银行的新股东是谁，洪轩以商业秘密为由拒绝透露，但洛克猜出是日本人。安娜勾引教堂主教乔治，被乔治巧妙化解。珍妮试探木兰，说她这个日本姑娘抢了她的风头。木兰说自己是菲律宾华侨。洛克看上木兰，想邀她共度良宵。木兰让他打电话再联系。村上带着大批日本兵突然闯进来，得知在给珍妮过生日，村上向珍妮敬酒，警告在场的人，如果想在这里密谋对大日本帝国不利的事，就是自寻死路。珍妮回到家问洛克，东亚银行的新股东是不是日本人，洛克表示肯定，他恳求不要杀了洪轩。珍妮发誓说，这不是她能决定的。珍妮向乔治汇报，乔治决定让洪轩去上帝那里赎罪。他安排两个国际特工来到洪轩家附近，先把日本特工杀掉，然后等候着洪轩的归来。洪轩召开会议，木兰作记录，研究兑换黄金的事，有人当场提出辞职，洪轩表示接受。木兰接到洛克的电话，建议她最近出门办事要少坐车。洪轩说洛克对她动心了。洪轩带木兰去找巴黎银行的伦勃朗，双方很快就达成合作协议。伦勃朗送给木兰一瓶法国香水，要她配上石榴裙。离开巴黎银行后，洪轩陪木兰去买服装，让司机自己回去。司机在等候刘妈开门时，被特务开枪打死。龟田得知刺杀事件后大发雷霆，立即加派便衣保护洪轩的住宅。

洪云到处找父亲没有找到，跑到陆军医院找陈勇想办法，陈勇在楼道里看到昏迷的洪志，洪云不相信，拉着陈勇跑出了医院。木兰在服装店选中了一件久子曾穿过的一样衣服，引起洪轩的幻觉。洪轩问起木兰的母亲，木兰说自己是孤儿。木兰和洪轩坐着人力车回家，在院门外遭遇刺客，木兰将刺客打死。陈勇和洪云听到枪声跑过来，发现父亲没出事才放心。洪云为父亲的安危担心，陈勇来到蓝星酒吧，告诉美叶不要伤害洪轩。美叶以为自己没有暴露，但陈勇提起教堂小屋，美叶只好答应下来。陈勇回到陆军医院，找到正在打点滴的洪志，将他救了出去，送到教堂。乔治答应留下洪志，教他学习拉丁文。 第二天木兰开着防弹车送洪轩上班，洪云不放心，木兰要她跟着走一趟。路过照相馆时，在洪轩的提议下，三个人照了张合影。安娜想留在岛城，却被特务机关来人逼她立即动身，打入八路，和王化接上头。龟田以老同学的身份请她喝酒，帮她办好各种伪造的证件。安娜发出的联络信号没有人回应，其实王化已经接到她发出的电报，他故意说出真相，一个代号叫山鹰的特工在呼叫他的联络人。他要马上报告给首长。

王化把电文交给刘兴国，刘兴国刚接到军区保卫部的特情通知，说苏军情报部门破获一起间谍案，里面提到了山鹰。他要马上去军区开会。王化感到很紧张，晚上黄花吃饭时因怀孕而呕吐，引起他的极度反感。他得知黄花怀孕后，要她把孩子流掉。黄花不干，表示要跟洪云姐一起生孩子。王化得知洪云没有死，大吃一惊，趁黑夜来到报务室，想向龟田发出电文，被跟踪而来的黄花发现，王化捅了她两刀跑了。刘兴国开会回来，得知王化就是潜伏的奸细，对王化立即实施抓捕。孟干事带着几个战士冲进报务室，发现黄花已经被杀了。他们赶到王化的住处，抓住王化，一番搏斗后，狡猾的王化还是逃掉了。郭亮接到 第五战区指挥部来电，命令他尽快找到在崂山失踪的十万两黄金，郭亮让王贵和木兰金店的人直接接触。王化装扮成老者来到木兰金店，霓裳替他给龟田发电报，说他有重要情报，要求去岛城面见龟田。龟田回电要他在商业街等候安娜。龟田命令特工村上去商业街，将王化所说的重要情报搞到手，然后将他们处死。村上来到木兰金店，正好孟干事和几个便衣也来到崂山商业街抓捕王化和安娜。正好有个记者团来考察，安娜混在他们中间，在郭亮讲话时，安娜溜走去和王化见面。孟干事去追捕安娜，村上鸣枪发出信号，王化和安娜趁机跑了。俩人来到太平寺，正觉将他们藏在地宫，正觉保证这里很安全，安娜却觉得这里像地狱一样。正觉用信鸽通知了龟田，龟田让正觉了解王化所说的重要情报。

正觉向王化亮明真实身份，诱骗王化他要离开中国回日本，太平寺主持要转交给王化。王化将陈勇和洪云是八路特工，并已潜回岛城的情报告诉了正觉。正觉在得知他没有其他情报之后，出手将王化杀死在砖塔里。正觉接着去地宫找安娜，安娜已偷了几块地砖逃走了。正觉赶紧去追，在寺院外面，眼看就追到安娜，却遇见了带着记者团来考察的郭亮。原来郭亮一直对太平寺起疑，借着记者团来考察的名义，来这里亲自侦查。他在寺外看到安娜远远地跑来，正在诧异中，安娜忽然扑地身亡。正觉见抓不到安娜，在后面飞出短镖。郭亮命令士兵快去四周搜索，正觉悄悄撤离。郭亮用匕首划开安娜裹在腰上的布包，从里面掉出几块大和金砖。郭亮和王贵带着金砖来到木兰金店，掏出金砖放在柜台上，问霓裳是否收购，霓裳说老板不在，她无法做主。郭亮明说了，要霓裳转告金砖的主人，他想和黄金的主人做笔交易。龟田带着军官们来到岛城港口视察布防情况。忽然一颗炮弹从天而降，巨大的气浪将龟田掀翻在地，龟田满脸是血，被立即送往陆军医院。村上来看望江川，陈勇正要给江川处理伤口，有护士跑来，说江口医生叫他去急救室抢救龟田。江口和陈勇给龟田处理完伤口后，江口向龟田介绍了陈勇，龟田向他表示感谢。忽然，樱丸号货船船长英岛纠夫被送来抢救，陈勇果断处理，让龟田很欣赏。曾是东京大学医学院学生的村上，为江川处理了伤口。在江川的要求下，村上带他出院，去向龟田报到，龟田派给他一项重要任务。

陈勇回来发现江川已经私自出院，和龟田联系后，龟田要他不必过问。龟田收到正觉发来的情报，说陈勇和洪云是八路的卧底，他想把陈勇调到战地医院，让江川找机会干掉陈勇，而洪云暂时不动，等黄金交易成功之后再说。伦勃朗邀请洪轩带着木兰赴宴，在凯撒酒店西餐厅，伦勃朗搂着身穿晚礼服的木兰跳舞，告诉她，只要她答应和他共度良宵，便可签订正式合同。木兰答应了他，但律师皮埃尔说他没带正式合同，他只带了意向性合同。伦勃朗和洪轩只好签订了意向性合同。木兰将伦勃朗带到蓝星酒吧，美叶颇感惊奇，木兰吩咐美叶，将伦勃朗留在这里。伦勃朗一进来就想走，被美叶留住。伦勃朗喝了下了******的鸡尾酒，让伦勃朗出现了幻觉，美叶跳着节奏鲜明的舞蹈，伦勃朗被美叶迷住，木兰趁机悄悄离去。伦勃朗醉在蓝星酒吧，托尼将他扛起来送到了旅馆。陈勇得到去前线战地医院的通知，一时没有找到充足的拒绝理由。洪云正替他着急时，济仁堂的胡总管来了，报告王化是日本特务。陈勇意识到他被调离是假，面临被干掉的危险是真。他相信鬼子肯定能猜出胡总管来这里是报信的，而且门外已被日本特务控制，他想出去都很难。洪轩猜出深夜来人可能出了什么事，洪云告诉父亲内部出了奸细。洪轩安慰女儿不要怕，有他在，鬼子不敢把她怎么样。木兰来到洪轩家门口找正在蹲守的江川，俩人来到海边，木兰表露出思乡之情，江川告诉她，陈勇是八路的侦察科长，洪云也是八路，他在和陈勇玩猫捉老鼠的游戏。木兰说陈勇不是傻子，肯定知道自己暴露了。江川却认为陈勇是被他掌控在手中的老鼠，有天大的本事也逃不掉。木兰对他的自信并不看好。刘妈出去买菜，被门口的特务抓住审问，刘妈实话实说，江川让人跟着刘妈去菜市场。陈勇叫了辆急救车，让洪云装扮成孕期大出血的样子。洪云被送进急救车，陈勇也上了车。江川开车跟了上去。村上留下来监视，但被胡总管打晕，胡总管也跑走了。陈勇来到陆军医院，立即换上白大褂，假称龟田太太在购物时昏倒，要救护车送他去抢救。他和洪云又从陆军医院跑了出来。江川向龟田报告，龟田分析他们没有完成任务，不大可能离开岛城，一定藏在什么地方。

江川怀疑能藏人的地方就是教堂，因为教堂还没有被完全控制起来。陈勇和洪云果然来到教堂，俩人都换上了天主教神职人员服装，江川和村上来搜查时，他们藏到了教堂的阁楼。在这里，他们发现了一架巨大的望远镜。望远镜正对着远处的海港。乔治打发走江川他们后，也来到阁楼，邀请陈勇夜里参加他们的秘密会议。乔治把陈勇介绍给大家，说他是八路军特派员。乔治说接到密令，要配合空军轰炸港口内的军舰，封锁住日军出港航道。美叶告诉陈勇，日本人在崂山失踪的10万两黄金就藏在太平寺的地宫里面。江川要村上安排夜哨，暗中监视教堂。入夜后，果然有男男女女来到教堂。江川藏在暗处监视，发现美叶也在里面。他向龟田报告，怀疑美叶是敌方特工。龟田向岸口报告，请求调查美叶和她的父亲、军火商小泽。陈勇来到蓝星酒吧，通知美叶他们昨晚去教堂开会的事暴露了。美叶叮嘱托尼，他们会被分开审问，只说研究了太平寺黄金的事。俩人如果配合好就不会有事。

龟田询问美叶藏在岛城的国际间谍最近对什么感兴趣，美叶主动说起去教堂参加的秘密会议，龟田追问陈勇去没去，美叶表示在墙角坐着一个中国人，但没看清楚是谁。江川审问托尼，托尼回答会议研究确定，10万两黄金应留给中国军队，原因是崂山已经在中国军队的掌控之中。龟田亲自来问托尼会议还研究了什么，面对枪口，托尼说出盟军要轰炸港口，要他们配合的事。陈勇和洪云来到港口侦查，在船务公司楼顶，陈勇看到了樱丸号货轮，他想起躺在陆军医院太平间里的英岛纠夫船长。他们在公告栏上看到樱丸号离港时间。在离开港口时，忽然有大批鬼子乘车而来，沿路布哨，检查过往行人。有人没带证件想跑的，被鬼子一枪撂倒。托尼和美叶回到酒吧，托尼感到庆幸，美叶却叮嘱他要加倍小心，她不相信龟田会就此放过他们。乔治赞同陈勇的主意，利用护送英岛纠夫的尸体上船。樱丸号运载了大量的棉花，燃烧起来就好像在港口点燃一把巨大的火炬，会让驾机轰炸的小伙子们高兴坏的。陈勇要洪云去支队报告10万两黄金的下落，洪云要坚决陪着陈勇，只好让洪志化装成神学院学生模样去了。洪志在路上被鬼子的大狼狗咬伤，昏倒在路边，被一个放羊的老汉救下来。

乔治确定了行动时间，来酒吧通知了托尼。在行动这天，美叶刚出酒吧，就被江川截住，说她如果离开酒吧就逮捕听。美叶要求带她去见龟田。见到龟田后，美叶见轰炸港口的时间快到了，就说了实话。龟田赶紧让江川带着美叶去抓炸港口的间谍。通过殡仪馆，乔治骗到英岛纠夫的遗体，一群人穿上神职人员的服装，奔了港口，以为英岛纠夫做仪式的名义上了货船。江川的吉普车追到港口，但是向殡仪车相反的方向开去。在樱丸号甲板上举行仪式时，陈勇点燃了导火索，船员们这才明白真相，想反抗的被乔治击毙，其他人都撤下货船。樱丸号燃起熊熊大火，照亮了夜空。从夜空中传来飞机的轰鸣声。炸弹接二连三投了下来，港口很快成了一片火海。吉普车掉过了向前冲去，终于在火海前停下。江川的眼泪流了下来。美叶把这一切责任都推在江川抓捕她上，气得龟田狠抽江川的嘴巴。占领崂山的国军司令郭亮提出要以仰口港换黄金，龟田派江川去和郭亮洽谈。江川担心正觉不同意，龟田给正觉写了信。正觉看到龟田写的信，一掌将信拍成了碎片，但又不得不同意。江川和郭亮谈判，要用10万两黄金换岛城至仰口的通道。郭亮表示同意，并去太平寺验明了金砖。王贵对郭亮的卖国行为异常愤怒，郭亮警告他不听话的后果会很严重的。洪志来到济仁堂，有伙计要他快走，这里已被破坏，要他直接去大泽山根据地找支队长。江川追了上来，王贵骑马过来，挡住了洪志的去路。江川去追洪志，王贵忽然骑马过来，将洪志带走。江川一枪打在了王贵的后背上。负伤的王贵将洪志带到郊外，让他去找八路军。洪志想带他一起走，王贵拔枪给了自己脑袋一枪。洪志骑着王贵的马跑了。他找到救助他的老汉家，老汉带他去了大泽山抗日根据地，见到了徐晓东，报告了黄金下落。

江川以郭亮的警卫队长的身份，带着4个当兵的，抬着王贵的棺材来找徐晓东，说王贵是被八路派人打死的，要八路厚葬王贵，同时后撤50里。徐晓东当即回绝，并警告那10万两黄金想中饱私囊的，八路军是绝对不允许的。徐晓东让把王贵葬在烈士墓，在返回的路上，经过河边时，江川打死了同来的4个士兵，司机从河里捞出一具尸体，江川说是八路打死的。江川建议郭亮组建敢死队，去端掉胶东支队的老巢，否则10万两黄金不保。郭亮委托江川组建敢死队。在敢死队出发前，郭亮每人先发10两黄金作为嘉奖，许诺事成之后再论功行赏，取到徐晓东和刘兴国的人头，赏百两黄金。敢死队员在江川的带领下，趁夜色扑向胶东支队驻地，顺利解决了哨卡，在逼近队部时，被警卫战士发现，一场激战，只有江川逃走，其他人不是被打死就是咬毒自尽。在战斗中，洪志发现自己打枪奇准，本来他要去抗大学习，发现自己有这个天赋之后，便申请留在部队。徐晓东的警卫员正好在战斗中牺牲，洪志留下来当了警卫员。为抓捕在港口搞爆炸的人，毛田率大批鬼子突然来搜查教堂，发现一群人在搞什么仪式，乔治解释在为死于港口轰炸的亡灵超度，他邀请鬼子一起为死者唱《安魂曲》，毛田没有发现可疑之处，只好撤离。郭亮依仗和日本人有协议，放开胆子胡来，居然强迫霓裳陪他饮酒作乐。江川逃回来后，吃惊地发现郭亮正搂着霓裳喝酒。江川对敢死队员全部阵亡感到内疚，郭亮却说很好，因为成就了他们当无名英雄。回到木兰金店，江川连抽霓裳的嘴巴，骂她混蛋。霓裳表示她是以身体为武器报效帝国的，最后我会找郭亮算总账的。