冷公子魔功见长，冷酷凶残，杀死施济。玉帝悲愤，特批施济善魂升天成仙。冷盖天带领众妖打劫，天门外一场混战。太白金星发现，忙派四大金刚助战，击退妖魔。

雨神为冷盖天张吕，参与大战，调戏纠缠凌波。二郎神大怒，一掌拍碎巽二脑袋！

碧瑶并不知晓冷盖天所为，只觉得似乎前世有缘，坠入爱河。奇怪的是，只要一生爱心，碧瑶就心痛难忍。冷盖天施魔法详查，方知碧瑶只有半颗心脏！冷盖天又施魔法，给碧瑶治愈。碧瑶倾其所爱，情意绵绵。

玉帝为找太子，愁眉不展。二郎、凌波知道太子背上有个“水”字记号，在市井、酒馆、澡堂、按摩院乱找，闹出许多笑话，令人啼笑皆非。

为护送施济善魂升天，玉帝、二郎、凌波竭尽全力。根据妖魔功力，玉帝怀疑这伙妖魔与玉兄有关。

桂枝被冷公子所救，渐生恋情。随着冷公子魔功增长，冷公子反复无常，桂枝伤心不已。桂枝偶见冷公子背上水字，惊异，告诉了玉帝。

二郎、凌波到集市上寻找玉帝太子踪迹，遇到一个风水先生，胡吹乱侃，告诉二郎、凌波，太子就在霍县！二人四处打探，巧遇桂五。桂五为混酒喝，借机哄骗。二郎误以为桂五是按摩大师，醉酒中泄露天机。凌波莽撞，闯进按摩房，遭戏弄，羞怒之间，大打出手。凌波好不容易找到醉成烂泥的二郎，又生气又心疼，在路人的哄笑中搀扶回去。

桂五大醉回家，桂枝听见桂五提到玉皇大帝、太子、倒水字等事，大惊失色。正欲详问，桂五已醉死过去。

桂五酒醒，提起二郎神说的玉皇大帝找太子等事，以为是笑话，忍俊不禁。桂枝却告诉他有可能是真的！桂五思忖半天，觉得不管真假，先把闺女嫁给冷公子再说，便拿出秘方暖心草，教给桂枝使用。

桂五为弄清冷寒壁背上的秘密，偷看冷寒壁洗澡，被打得鼻青脸肿。桂五的反常举动，也引起冷寒壁疑惑。

二郎、凌波终于找到唐家村一个木匠的儿子，凌波略施小计，在他身上发现太子的记号，激动不已。见玉帝后才知又是一场笑话。

桂枝来到玉帝房间，想告诉玉帝冷公子的秘密。正要说话，桂五闯进来拉走桂枝。二郎急问桂五找身上有水字的人结果如何，桂五却耍赖。

桂枝把秘密告诉了碧瑶。碧瑶认为快与冷盖天成婚，不该有事相瞒，即告之。冷盖天即找借口与碧瑶一起察看冷寒壁。冷盖天看出眉目，碧瑶仍一无所知。

为灭口，冷盖天派杀手去除桂枝，遇上桂五拼死相救，未得逞。

在山顶高峰，冷盖天遥望天宫，把自己作恶凡间，重夺帝位的野心袒露给冷寒壁。冷寒壁此时已是邪魔攻心，不能自己，盯着冷盖天后背，险些一脚把冷盖天踹下绝壁，好自己取而代之。

王母娘娘身在天庭，屡屡感到太子人间作恶，不顾天庭众神阻挠，与丫环水仙换了真身，微服下凡，历尽艰险，寻找太子。

在凡间，王母娘娘也巧遇唐炳华，误以为唐可能是太子，百感交集。在唐带着王母娘娘找玉帝的路上，遇市井无赖调戏，唐炳华逃走，王母娘娘危机。恰逢二郎、凌波到来，解围。

冷家庄张灯结彩，冷盖天与碧瑶举行订婚大礼。玉帝接受邀请，亲去参加，酒席上，玉帝话含机锋，想劝冷盖天弃恶向善，冷不买帐。

冷家后花园，玉帝与桂枝谈及冷公子喜怒无常，桂枝伤心，伏在玉帝身上大哭，冷寒壁恰好看见，大怒，挥剑刺来，桂枝负伤。

为挽救冷公子，挫败冷盖天阴谋，桂枝毅然返回冷家庄。玉帝不放心，派二郎神暗中保护。

冷公子魔功已近九成，到处作恶。时逢百丈山召开放生大会，为贬责凡间修炼期间、可以返天庭的三牲举行放生仪式。冷盖天看出这正是制造冤气的天赐良机，即派冷寒壁去杀戮。

王母娘娘感受到太子造孽，急派二郎、凌波救护。玉帝、王母随后赶到，但为时已晚，三牲及众道士、乡民死伤遍地，惨不忍睹。

桂五忽然阔绰，桂枝在旧衣服卷里发现大量银票。桂枝以为是桂五偷冷家。

桂枝跟踪桂五，终于发现桂五混迹赌场，银票是冷家庄庄主所借，无意间又发现冷盖天隐秘的山洞，还影影绰绰看见冷盖天。

桂五找冷庄主借钱，在山洞看见冷寒壁练功，不时显出冷盖天模样，惊呆。姜寅赞赏冷寒壁的功夫，认为已经快与冷盖天心神合一，并警告桂五不得泄露天机。

街上，冷寒壁遇上一恶徒欺凌少女，出手相救。王母娘娘见恶徒扯住一个小孩抵挡，不顾一切冲上去救出小孩，受伤。冷寒壁杀死恶徒，王母娘娘伤口不治而愈。王母娘娘正欲跟冷公子说话，冷却用冷酷目光看王母一眼，扬长而去。

桂枝去找碧瑶，见冷盖天与碧瑶正在抚琴赏画，大惊：难道世上竟有两个冷盖天？桂枝满心疑窦，告知碧瑶，并说出玉帝对冷盖天的怀疑。碧瑶觉得冷盖天对她真心，不相信冷盖天是妖魔。

冷寒壁怀疑自己身世，责问冷盖天，被碧瑶无意听见，内心激荡，悲痛万分。冷盖天见碧瑶知晓端倪，索性全盘托出自己计划，碧瑶难断情缘，劝慰冷放弃作恶。冷含糊其词应付，却变化成冷寒壁模样，欺骗桂枝，引诱玉帝出来。

在西山大峡谷，一场恶战，冷盖天几乎杀死玉帝，幸亏碧瑶忽然抵挡。碧瑶被冷盖天误伤，奄奄一息。