保叔说起，1937年上海沦陷的时候家豪回过上海，可是不凑巧，他前脚回到上海，她便去了香港。小蝶听到这些激动不已。露露见到小蝶，激动的上前跑她抱在一起。小蝶见到陆达生，不禁喊他他一声哥哥。陆达生也激动的叫她妹妹。小蝶问起了凤萍，她猜想着凤萍的孩子一定都念中学了。露露一提起凤萍便流下了眼泪，当她准备说出凤萍的事情时，陆达生阻止。
陈经理走了过来，小蝶向他问起了翩翩飞飞和白浪，婉碧的情况。陈经理说他们到时候都会回来的，保叔说起翩翩飞飞都嫁人了，而且嫁得都不错，婉碧整天跟着外交官游玩。小蝶听后直说太好了。
保叔把小蝶送到了家里，保叔质问她就住在这里？要不要把她送到宾馆？小蝶却说不用了，因为八年前自己做梦都会梦到这里。玉兰跟小蝶一见面便抱着哭了起来，爸爸握着她的手说终于回来了。小蝶回到房间看到那个老鼠洞，不禁想起了跟家豪在一起的快乐时光。突然她听到了天台上吹萨克斯的声音，于是她赶紧跑了上去。小蝶夸奖小朋友的曲子吹得真棒，同时质问他怎么会吹这首曲子？希望说起自己刚跟爸爸从美国回来，当小蝶得知他的爸爸就是沈家豪时，不禁愣了。莲西看过报纸得知小蝶回到上海的消息。
小蝶在湖边想起了家豪，这时莲西走了过来。莲西向她问起有没有跟家豪联系？小蝶说家豪已经结婚，因为自己见到了他的孩子。莲西骂家豪真是个混账东西，到时候自己一定找他算账。露露见到莲西激动不已，看小蝶这么不高兴，莲西说起了家豪已婚的消息。露露劝小蝶不要太难受了，小蝶让她问问保叔，能不能取消今晚的义演？玉兰和姚圣堂赶过来告诉小蝶，他们看到了家豪，家豪说今晚要看她的义演。小蝶却说自己不想见家豪，说着她跑开了。
达生告诉玉兰夫妇，小蝶不仅不想见家豪 ，而且想要取消晚上的义演。听完家豪的事情，姚圣堂觉得家豪不像是薄情寡义的人。陈经理在那里精心准备着舞台，他告诉小蝶，很多老朋友得知她要回来义演，都交待要专门留一个位置，所以他觉得小蝶今晚的义演，肯定会轰动上海滩的。希望在那里吹萨克斯，小马他们说陈经理专门给小蝶安排的神童。希望则说才不是呢，自己是陪爸爸来听姚小蝶唱歌的。露露他们问起希望的爸爸是谁？希望说出了家豪的名字。小蝶转身离开时，看到家豪和陈经理他们走了过来。
小蝶提出取消今晚的义演，达生上前劝她。可是小蝶的态度非常坚决，家豪走上前向小蝶解释，并说他们都误会了。可是小蝶却根本不听他的解释，并说姚小蝶的梦醒了。