胭脂暗中跟踪宋勉，当胭脂看到与宋勉接头之人走进日军司令部之时，宋勉将车开到她身后让她上车，宋勉径直将车开到苏州河畔，趁着胭脂在后备箱取东西之时，宋勉悄悄拔枪对准胭脂的后脑勺，没想到胭脂的枪更快，早有防备的胭脂反身从腋下向宋勉腹部开出一枪，宋勉应声倒下，他告诉胭脂不要相信任何人，包括他。正当胭脂不知所措之时，万志超出现了，恭喜胭脂经受住了最后一关的考验，他说间谍的世界充满了谎言，不能相信任何人，必要时可以向任何人开枪。万志超郑重地向胭脂分配任务，他说目前形势对他们非常不利，上峰制定了一项长期潜伏的计划，任务的执行者就是蓝胭脂，以前的所有任务都是为了磨练她的心性，挫挫她的锐气。

周宇浩带着冯曼娜外出游玩，想让她放松一下，但哪怕脱下军装，曼娜整个人依然绷得很紧，她似乎已经不会笑了。曼娜问周宇浩是不是真的想让她开心？她把周宇浩带到蓝胭脂的家附近，她说自从蓝胭脂跑了，她就经常来这儿，看着她家的灯火，想着自己再也没有家了。她一定要报仇，既然蓝胭脂觉得她是汉奸，那么不知道当她看到自己的父母也成了人人唾弃的汉奸会是什么感觉？

万志超告诉宋勉真正的密码已经安全到达法租界，这么重要的任务他们怎么会押在几个新人身上，之前宋勉等人拼了性命保护的密码充其量只是障眼法而已。他又说蓝胭脂要去执行的任务非常重要，也许将来他们所有的人都要为了保护蓝胭脂而牺牲。

冯曼娜不停地指使人在金信银行闹事，这天她让人在银行营业厅的垃圾筒里扔了手雷，手雷爆炸虽然没出人命，但把前来取款之人都吓得够呛，然后冯曼娜再让人在报上登假消息称蓝长明与黑道勾结即将潜逃，金信银行倒闭在即，于是大批储户来到银行门口闹事，一哄而上都要立即取钱。蓝长明现金紧缺，情急之下只得求助有古玩存放在自己这里的中央银行的曹经理。

冯曼娜听说行动队队长私自租用了一个秘密仓库，每次截获的战利品分为两部分，一部分送去特战总部交差，另一部分就中饱私囊。这天她不打招呼就直冲陈嘉纶的秘密仓库揭穿他的把戏，让陈嘉纶不得不听命于自己。她让陈嘉纶的行动队半路截住中央银行的运钞车，借检查之机把车上的真钞换成假币。储户们排队在金信银行取钱，特战总部也派人混迹其中，八爷拿到钱后指出银行给的是假钱，不明就里的储户们情绪再次激动起来，就差把金信银行给踏平了，蓝长明被打得颅内出血被送往医院。冯曼娜第一时间把消息登报，并派了半个特战总部的人在医院等蓝胭脂出现。周宇浩称圈套如此明显胭脂真的会上当吗？冯曼娜说对别人也许没用，但对胭脂一定有用，因为她太自负，总觉得自己全世界最聪明，别人都是傻子。

万志超前来告诉蓝胭脂她的任务开始了，她将潜伏到特战总部，进而渗透到特高课的高层。现在敌人准备好了圈套等着她，她就装成还是原来的那个莽撞的蓝胭脂一头扎进去，从而慢慢取得他们的信任。

周宇浩不知上海站的安排，他也在按自己的计划营救蓝长明，以免莽撞的蓝胭脂自投罗网。周宇浩在子弹上刻字“浴室，硝酸甘油”后射入蓝长明房间的墙壁，蓝长明得到启示后准备去浴室，却被守在门口的特战总部的特务拦住。

大雨之夜，胭脂离开日租界来到和万志超约定的地点，万志超对胭脂说鬼子针对她父亲是有原因的，以前中央银行、中国银行等四大银行都有印制钞票和印刷机和印版留在上海，后来陆续转移出大部，但还有一部小型印刷机和十元印版还没有转移出去，如果这两样东西落到鬼子手里他们就能大规模印制钞票。所以他们上海站的下一个任务就是把印刷机和印版转移出去，此行动命名为“河豚计划”。鬼子在多方打听印版的下落，蓝长明也是他们的怀疑对象之一，事实上，东西确实在他手上，东西是中央银行的曹经理以古玩的名义存在他处的。

蓝胭脂化妆成被车祸撞成重伤的样子顺利潜入教会医院，她刚将林天沐的护士服扒下穿上身，对她身份产生怀疑的张翔就持枪冲了进来，胭脂迅速反应，与张翔二人持枪对峙。

蓝长明终于有机会来到浴室洗澡，他在水池下面找到周宇浩派人事先放在此处的火柴，将含有硝酸甘油的肥皂绑在窗框上引燃，剧烈的爆炸炸毁了窗框，让蓝长明有了出逃的机会的同时，胭脂也趁张翔分神之时一枪射中他的眉心。

冯曼娜从林天沐的眼神得知蓝胭脂还在医院，她立刻下令请宪兵队前来增援，仔细排查每一个人，每一个角落。

蓝胭脂和冯曼娜在医院的长廊狭路相逢，胭脂凭双枪大闹医院，却在逃出医院拐角处正面撞上周宇浩，周宇浩告诉胭脂前面设有关卡，她是逃不掉的，眼下只有打开窨井盖下去躲三天才能逃脱。没想到蓝胭脂将双枪子弹指天全部射完后双手抱头束手就擒，她还不忘提醒周宇浩从此后他们是一条线上的，一定要记得帮她哦。

周宇浩因为抓到了蓝胭脂又在青木武重这里立下了大功，他趁机向青木提议蓝胭脂不能除，首先蓝胭脂虽然是上海站的新人，但她的重要性不言而喻，能撬开她的嘴意义重大；再者蓝胭脂的父亲蓝长明对他们今后的金融改革有很大用处，如果杀了胭脂势必会令蓝长明与他们彻底反目。再说了胭脂一直是曼娜的假想敌，留着她对曼娜也是一种鞭策。至于如何说服冯曼娜留下胭脂就靠他和青木课长一个唱红脸一个唱白脸好好配合了。

冯曼娜开始对胭脂进行刑讯逼供，在让胭脂尝试了电椅的滋味之后她又把胭脂绑在架子上，对她说她的手骨和脚骨将不断被砸断再接上，直到永远都接不上，她只能像条八爪鱼一样在地上爬了。就在她尖声下令，八爷拿起棍子往胭脂腿上砸去之时，青木课长及时赶到喝停了八爷，他让冯曼娜停止用刑，回到她的办公室去。青木让冯曼娜控制自己的情绪，他说蓝胭脂现在最重要的作用就是用来控制蓝长明，让蓝长明心甘情愿地为他们服务，他现在最想看到的是曼娜如何从精神上战胜蓝胭脂。

渡边对周宇浩立场转变之快表示很疑惑，但青木说不管周宇浩出于什么目的，但他是对的，蓝胭脂太强大了，要磨砺她为己方所用。

曼娜请来和胭脂共同的同学凯莉充当说客，试图说服胭脂向自己服软，但胭脂任凯莉说破嘴皮依然不为所动，她告诉凯莉一切已经回不去了，过去的事她都忘了。

冯曼娜气胭脂如今成了阶下囚反倒成了英雄一般，周宇浩也不帮自己，还有特高课还帮着胭脂一起对付自己，她不明白这究竟是为了什么。周宇浩告诉曼娜她的人生才刚刚开始，不该抓住胭脂一切就结束了，她应该想想自己的人生如果没有蓝胭脂会是怎样。

冯曼娜调整策略再次来到监狱和胭脂见面，她说之前是自己太单纯了，居然把胭脂当成普通犯人来对付，要知道她们曾经是最亲密的好朋友，她们知道对方的一切小秘密，当然也知道天不怕地不怕的蓝胭脂小姐偏偏就怕狗。此时门外传来狗叫的声音，原本还昏昏欲睡的蓝胭脂顿时开始坐立不安、神情紧张起来。冯曼娜这还不算完，她命人把胭脂关进一间灯火通明的房间，墙壁上是胭脂受刑时各种惶恐的表情，加上血淋淋的大字，她要让胭脂看着自己的照片受着煎熬却无法入眠，而德国大猎犬就在门口候着，让胭脂心里上经受双重折磨。

第十二天，林天沐拿着当初曼娜给她的名片来到特战总部门口找她，天沐说她只求曼娜帮她这一次，箱子里是一些换洗的衣服，她想亲自交给蓝胭脂，曼娜只答应可以让天沐见见十二天没有睡觉的蓝胭脂，她让天沐回去告诉蓝胭脂父母，如果能来劝她最好，因为胭脂不能保证哪一天会精神错乱。

从狱中回来林天沐就仿佛在地狱走了一遭，她站在马路上扶着墙壁强忍着内心翻江倒海的恶心感，身后传来黄包车夫的声音，转头一看居然是自己日思夜想的新婚丈夫宋勉。宋勉将一封信交给林天沐，让她务必亲手交给蓝长明，胭脂的妈妈晨曦看了信后情绪激动，称蓝家已经把女儿都搭了进去，还想要他们做什么？蓝长明谨慎地把撕碎的信纸塞入烟斗毁灭证据，他让林天沐转告宋勉自己一定会以他的方式支持胭脂、支持抗日。

蓝长明决定重新树立金信银行的信誉，他让襄理登报声明上次的假钞事件是有人栽赃陷害。襄理担心这么做会得罪特战总部，蓝长明孤注一掷，他称是福不是祸，他说自己已经把乡下的田地都卖了，让当日在金信银行领到过假钞的人凭当日的取款单假一赔二，他就不信金信银行这块招牌翻不了身。

杉机关指示青木要着手想办法印制出足够多的以假乱真的钞票，他们打听到中国印制钞票的印版有一部分就留在上海，如果能拿到真印版，那印出的钱老百姓根本无从分辨。

青木将杉机关的最新指示在特战总部的工作会议上公布，周宇浩心急找李杰，却发现照相馆歇业，周宇浩必须以最快的速度将这一消息报告组织，于是做了一个最冒险的决定——他亲自将情报内容发报到总部。周宇浩的发报内容凑巧被冯曼娜截获，犹豫再三曼娜还是决定把破译的电报焚毁。

曼娜告诉周宇浩电信科截获的电报是她破译的，如今电报已经被她毁了，没有其他人知道，她再三请求周宇浩不能骗她，她除了三哥一无所有。

周宇浩抚慰了曼娜的情绪后，让她告诉自己电报的内容是什么，曼娜告诉他密电的内容就是“印版、印版、印版！”周宇浩斥责曼娜简直是胡闹，为什么不向上峰报告？如果出了事她担得起责任吗？他让曼娜马上去汇报，他着手去调查，一定要把这个内奸找出来。

万志超收到密电，用的密码还是胭脂当初用的那套，虽然发电人是敌是友难以判断，但万志超还是觉得当务之急应该把中央银行曹经理手中的半套印版先转移出去。

这天曹经理带着印版来到浦东等着与重庆方面接头，没想到却等到了带队前来的冯曼娜，不甘心印版流入日本人之手的曹经理带着印版跳了河。尾随保护曹经理的宋勉听到密集的枪声知道再现身已晚，拉着欲上前救人的手下回去向站长复命。

宋勉的任务又失败了，万站长急怒攻心，印版落入日本人之手后果不堪设想，重庆收到急电仅回复两字“该杀！”万志超知道如今自己只剩最后一张底牌了，那就是打入特高课的蓝胭脂。

冯曼娜帮青木弄到了中央银行的印钞机和杉机关一直梦寐以求的拾圆印版，青木惊喜至极，对曼娜说她果然令自己刮目相看，他要带曼娜去一个地方——那就是神秘的杉机关，他告诉曼娜，杉机关又称坂田机关，隶属于皇军第九陆军所，直属于皇军陆军参谋本部，是最高级别的研究机构，而冯曼娜是第一个有幸进来的中国人。

青木称他们必须得到剩下的两块印版，才能印得出真正的钞票。他告诉冯曼娜目前需要做的是把假币打入市场，不是一般的商场，而是金融界——中国的银行，比如利用蓝长明的金信银行发行假币。

周宇浩向李杰汇报了在他不在上海期间，因情况紧急自己使用了发报机的事情，为了避免自己暴露，他已经想好把特战总部的视线引到行动队队长陈嘉纶的身上，希望李杰派人配合他的工作。

当电台再次开始工作时，一直待在电信科监测的周宇浩第一时间截获了电报，他一边命令下属记录密电，一边亲自率人前往发报地搜寻，事先经过精心布署自然是成功缴获电台，并在周宇浩的引导之下，冯曼娜顺理成章地把矛头对准了陈嘉纶。

周宇浩打电话告诉青木，胭脂已经十八天没有睡觉了，已经超出了人的极限，拥有这样意志的人是没有什么事情做不成的。这样的人才应该收为己用，上次课长交代的俄罗斯人的情报，还有在外滩租界收集美钞的任务可以交给她去做。

冯曼娜把蓝长明抓来以胭脂的生命威胁他答应自己的无理要求，她要求入股金信银行，蓝长明为了女儿全盘答应，他只是不解冯曼娜此举的目的何在。

周宇浩带着胭脂前往英美租界，指示她前往俄罗斯间谍日波耶夫家里窃取情报，周宇浩警告胭脂为了她父母的安全，如果出了意外不可将他们供出来。

周宇浩将胭脂送到日波耶夫的别墅门口，让她单独开始行动，称第二天下午两点会来此处接她。胭脂要求周宇浩给她身份证明、一千元钱和一把枪，但周宇浩只给了她前两者，其他让她自己想办法，在胭脂下车时周宇浩把自己的手表摘下递给她，让她看着点时间别迟到了。

下车后的蓝胭脂注意到渡边一直在后面跟踪着自己，但她一路吃吃喝喝，悠闲自得，渡边简直以为这个女人是疯了，分明是不想做一个饿死鬼。吃饱喝足后胭脂来到一家五金店买了一个小手电，慢慢走到别墅准备开始行动。虽然胭脂在进别墅之前按周宇浩给的密码关闭了警报器，但当她打开书房的保险柜的门时警报器还是及时启动了，胭脂一不做二不休，在警报声引来巡逻警之前将需要的东西找到后及时恢复现场，然后穿上日波耶夫情妇阮欣欣的衣服，当巡逻警撞门而入时，胭脂款款出现，称自己是阮欣欣的妹妹阮玲玲，正在家洗澡呢，这警报就莫名其妙地响了，她央求巡逻警帮她把警报器关了，因为人长得漂亮，又把这家的情况说得有鼻子有眼的，巡逻警在进屋搜索一圈未发现异常后就乖乖地撤了，艺高胆大的胭脂从容换回自己的衣服，消除了现场指纹后款款离开。

日波耶夫和阮欣欣看戏回家发现报警器的灯暗了就知道出事了，他立即通知巡捕房打电话给美国领事馆，要求封闭租界严加盘查，务必将窃贼抓回来。但天生就是当特工的材料的蓝胭脂就是有办法凭借着自己的美色和男人的弱点，顺利从美租界将青木所要的胶卷带了出来。到了约定的时间胭脂赶到约定地点，周宇浩让渡边赶快拿着胶卷回特高课鉴定真伪，他负责送胭脂回去，路上两人有了难得的单独相处时间，看着胭脂惨白的脸色，周宇浩怜惜之情油然而生，他捏着胭脂的手告诉她既然选了这条路，那么就要相信他，他将会是她最大的依靠。

李杰告诉周宇浩他们在被污染的河水里取样化验，圈定了几个可疑的地点，最可疑的就是鬼子的1866医院，因为他们提取到了二氯二乙硫醚，也就是芥子气的主要成分之一，鬼子分明就是利用部队医院搞 生化武器研究，研究生化武器的主要负责人正是杉机关的头目——大岛将军。

入股金信银行的准备工作都完成了，接下来就等大批假钞印制出来通过信誉良好的金信银行流通到市场上去。青木再次带曼娜来到杉机关，当曼娜亲眼看到一个被实验折磨致死的尸体从她身边抬过时她觉得自己的五脏六腑再次翻腾起来。

青木知道曼娜因在杉机关看到的一幕而没有胃口吃饭，他特意打电话给曼娜，说是餐厅到了新鲜的加吉鱼，他开了酒等她一起用餐。青木将满皮箱新印制的假钞推向曼娜面前，称当务之急是就是把这些钱混在真钱中推向市场。

周宇浩称如今要筹集美金只有向租界动手，他向青木要求动用两万美金的经费，并承诺只要任务完成就可以带回一百万美金，青木说自己总像一个乡巴佬一样欣赏着周宇浩这个大魔术师的表演，周宇浩称蓝胭脂才是大魔术师，这个任务只有她才能完成。

蓝胭脂再次被从监狱中带到周宇浩办公室，周宇浩告诉她法租界来了两位国际象棋大师，在今年比利时举行的国际象棋大赛之前，他们会在上海赌场举行一场友谊赛，英国的鲍威尔和美国的杰克逊在以往的大赛中轮流获得过冠军，在上海加的这一场比赛由地下钱庄操作，上一届鲍威尔勉强卫冕，杰克逊再次向他发起挑战，而蓝胭脂的任务就是同时向他们两个发起挑战。蓝胭脂笑周宇浩是疯了吗？她根本不会下棋。周宇浩捧出棋盘说现在就教她，下棋很简单，而且蓝胭脂作为象棋爱好者发出挑战的话，赔率可以达到1：50甚至是1：80。

周宇浩代蓝胭脂分别找两位大师下了战书，并称如果蓝胭脂输了比赛将输给他们一人一万美金，而若赢了则两位大师只需给她一张签名照片这么简单。随后周宇浩又找到比赛主办方提出蓝胭脂因为是新人向大师挑战，所以平了或胜了都算赢，这个要求合情合理自然不会遭到拒绝。

蓝胭脂对着棋盘几乎是崩溃的，她撸翻了棋盘吼着让周宇浩去下，她觉得自己只上这么一堂课就要去迎战世界冠军简直就是疯狂的举动。

比赛紧张地开始了，裁判宣布为比赛公平起见，胭脂与鲍威尔的比赛中鲍威尔执白先行，在与杰克逊的比赛中胭脂执白先行，于是胭脂就在两桌之间来回走动，把鲍威尔的出棋方法如法炮制地复制在与杰克逊的比赛中，又把杰克逊的回手之招复制到与鲍威尔的对弈之中，说是胭脂一人对阵两人，其实还是鲍威尔和杰克逊两人在斗智斗勇，但可惜的是两位大师都没有看穿这一切，只是觉得胭脂果然棋艺高超，令身为国际象棋大师的自己无地自容，最终两人都选择和蓝胭脂求和，于是蓝胭脂一个根本不懂象棋下法的人凭着卓绝的记忆力就把两位大师给赢了。这一场比赛蓝胭脂为日本人赢了将近三百万美金，青木听到消息彻底震惊了。

胭脂赢了比赛令曼娜嫉妒得要发疯，尤其胭脂受着周宇浩的呵护更令曼娜控制不住想一枪毙了胭脂，却被周宇浩和青木所阻止，青木告诉她现在他眼前只是一个失去控制的女人，他让曼娜记住她首先是一个军人然后才是女人，做好军人该做的。因为胭脂出色完成任务，青木信守承诺，让胭脂一家三口吃了一顿团圆饭，这一幕又深深刺痛了曼娜的心。

险峻的当下和渺茫的未来让向来镇定的周宇浩也心生焦虑，他希望能把胭脂和曼娜都带回到光明里，可命运的洪流不知道又要将她们抛向何方？

大岛找到曼娜让她想办法找到印版的另一半以使他们早日印制出真钱，曼娜称她手里倒是有个人可能知道印版的下落，可惜她撬不开那人的嘴，大岛称自己最新研究出一种药水，注射以后可以让人把知道的东西全都说出来，不妨可以试试它的功效。

这天冯曼娜让人把周宇浩支开后，就带人气势汹汹地来到关押蓝胭脂的监舍，准备对她下手。