浙东游击队在上海近郊袭击了日军的运输队，使田中认为地下党已经放弃了对酒厂的行动。另一面，排水渠打向地窖的工程已经开始，孙明浩等在日军的眼皮子底下日夜不停地挖进。李梓杭深夜回到家，仍然惦记着上官和李梓牧的事儿，嘱咐张静秋约好上官来家吃饭。沈飞第二天来到茶馆，带来两个人打算替换孙明浩他们，忽然伪警察上门，说发现茶馆有疑点，伙计在说谎。

警察进到屋内四处搜查，马上就要搜到了地道口，沈飞见势不妙刚要动手，严小利正巧来到茶馆，喝斥几个警察，替他们解了围。李梓牧在家里待了一上午，方姨来试探他，却被李梓牧几句话顶了回去。另一边，凌霜向武汉方面申请了这次酒厂行动，上峰回电完全支持，并且让她争取扩大战果。

上官去向许海峰汇报了地道的进展，许海峰说炸酒厂只是一方面，借着这个时机查出田中的核心实验室位置才是根本目的。李梓牧召集了阿德、严小利、小光三人在茶楼碰面，方姨又在后面跟踪尾随，李梓牧让小光偷了她的钱包，方姨身上没了钱寸步难行，只得悻悻地离开。茶楼的包厢内，李梓牧将几个人相互介绍了一番。

严小利等人本来都是有良心的中国人，再加上李梓牧的动员，都表示要无条件协助李梓牧，小光还将自己的家人都送到乡下，专等着和李梓牧大干一场，但是李梓牧仍然没有透露自己的真实身份。军统的各监视点仍在跟踪田中的一举一动，以保证凌霜随时知道田中的动向。沈飞等人终于挖到了地窖的砖墙，这意味着地道工程彻底结束了。

行动时间迫近，凌霜有些焦虑，她担心酒厂仓库只是田中布下的诱饵，李梓牧打消了她这个念头，两人分析田中的心态，认为他也没有太多退路。另一面，已经完全暴露在明处的田中也在疑虑酒厂仓库能否守得住，他的手下向他保证，仓库防守固若金汤，如果有人敢来，就让仓库变成他们的坟墓。凌霜和李梓牧已经到了茶馆做最后的归划，孙明浩两人将少量炸药布置在仓库地窖的墙边，只等一声令下炸穿砖墙。

包括上官在内，所有人员都已就位。李梓牧打算让凌霜在外围指挥，他和唐顺之分别攻进酒厂，然后将排水道故意暴露给敌人，吸引他们的注意力，而最后的爆破就集中在挖好的地道中。随着一声爆炸，行动正式开始。

李梓牧和唐顺之乘乱翻进了高墙，穿过车间到达预定位置，李梓牧和安生杀死几个守卫下到地窖安放了炸弹，随后几路人一同撤到车间。酒厂门外，凌霜带着行动队开枪掩护行动，放了几枪就撤离。李梓牧和唐顺之在车间内利用掩体和日军交火，而此时凌霜则让人开着卡车冲进了厂内，将李梓牧等人一一接应上车。一连串的爆炸发生了，河水顺着水道淹入了仓库，残留的化学原料顺利被水稀释，这样一来，周围的百姓没有后虞之忧。

厂区内的激战仍在进行，日军的人数突然增多，幸好此时许海峰带着一部分游击队来接应，卡车一口气冲出了厂区，直奔河边，李梓牧等人下了车上到一条准备好的小船上，匆忙渡过了河，等追踪的鬼子到了河岸，只能远远地放着空枪。酒厂一片狼籍，田中盛怒之下亲手杀了当值的军官。田中一错再错，他反思这样的结果，却想到了为什么自己在酒厂外增派部队的情报为抗日份子所知。而就在此时，李梓牧也和许海峰提出了同样的疑问，许海峰说是江沪同志提供的情报，神秘的江沪再次出现在关键的时刻。

李梓杭从卫平那里得知日军一方面仓库有闲置，另一方面有的物资又无处存放，遂向川岛建议打破仓库的隶属界限，由司令部统一调配，川岛同意了他的意见，并且让他出台调度计划，李梓杭这个期间只能待在司令部。上官经过分析河里的化学成份，得知他们所战掉的化学品仓库并不是存放毒气弹生产原料的，李梓牧大感意外和头疼，从这个角度来说，他们昨天的行动等于再次中了田中的圈套。

田中这次并不得意，因为酒厂实在是他的最后一道影子防线了，再这么下去真正的化学实验地点就要暴露，他对周围暗暗增加兵力的情报泄露耿耿于怀，希望栗原帮他找出这个内奸。众人得知这些原料并不是毒气弹所需虽然有些无精打彩，但李梓牧还是看到了希望，他相信找到日军的实验室为期不远了。田中得知李梓杭插手了军用仓储库配置，大为恼怒，他打断了李梓杭的工作并且向川岛要求自己来完成，川岛同意了。

军统和地下党经过几次行动，不约而同地出现了弹药短缺的问题，而武汉向上海运送补给的通道也暂时断掉，两方只能各自去租界的黑市想办法。面对办公桌上堆积如山的仓库公文，田中愁眉不展，但因为不信任李梓杭，他只能坚持自己做仓储调配，否则他的原料仓库将完全暴露在李梓杭眼中。

唐顺之和租界的军火贩子取得了接触，军统所需的弹药数量惊人，对方说要跟老板商量，下一步可以在茶楼商谈。风影计划的破坏又陷入困顿，李梓牧再次提出找李梓杭想办法，许海峰和上官虽然不太同意，但想不出别的办法，只好让李梓牧千万小心。沈飞等人没有购买军火的渠道，他们商量实在不行就得打日军的主意。

白跑了一天的沈飞巧遇了凌霜和唐顺之，得知他们两人有渠道搞到军火，安生开口请帮忙，凌霜爽快地答应了。李梓牧找到李梓杭，直截了当地对他提出要得到日军化学原料的情报，李梓杭说自己接触不到这些资料，李梓牧又闹着要去档案室，李梓杭只好答应他把一些档案拿到办公室让他慢慢看。唐顺之二人找到黑帮军火商，对方狮子大开口惹怒了凌霜，用枪逼住了黑帮老大，强迫他答应用一半的价钱成交。

黑帮老大愤愤地离开茶楼，在外等候的沈飞见机跟踪过去，也是怕他们动什么手脚。沈飞一路留下暗记，跟着几人到了他们的隐蔽所在。沈飞在墙角偷听，得知黑帮老大气恼无比，要把唐顺之是军统的消息透露给日本人，沈飞回到大街正碰到追着暗记来找他的凌霜等人，把情况一说，众人一致认为要给黑帮一点儿教训。

几个人来到黑帮的驻地，外面的两个看守轻而易举地解决掉，沈飞从二楼翻了上去，凌霜和唐顺之实在一楼门口，黑帮老大阿诚听到外面的动静刚要跑，被唐顺之用枪顶在了脑袋上。凌霜说他要当汉奸死有余辜，阿诚赌咒发誓说再也不敢了，还要把军火免费奉上，凌霜说钱不会少给，下次要敢出卖直接杀。李梓牧在李梓杭的办公室里翻了半天档案，终究没发现什么问题，说以后还要来打扰，李梓杭哭笑不得。

得到暗线通报的栗原来到了物资处，径直来到李梓杭办公室，却在门口听到兄弟两个为了家族生意的事情在争吵。栗原进到里面，正碰到冲出门口的李梓牧，栗原假装安慰，又暗暗看了李梓杭堆在办公桌上的公司文件才肯相信。军统和黑帮的生意做完了，钱也没少，但是阿诚却不肯罢休，他还是打算借机投靠日本人。

军火的问题解决了，但下一步的行动依然令人困惑，李梓牧此行只发现了大量目的不明的消毒水。唐顺之决定独自去锻压厂再调查一番，凌霜让他注意安全。黑帮老大阿诚到底没咽下这口气，将军统和他们做军火交易的消息报告给了栗原。唐顺之在锻压厂外遇到救过他命的孙老板，孙老板告诉他有一条可以进入工厂里面的暗道。李梓牧回到家，大嫂张静秋劝他和上官结婚，把李梓牧吓得忙说有事，掉头跑出了家门。

阿诚死心塌地投靠了日本人，领着几个兄弟在大街上到处遛，寻找军统的人。唐顺之找到沈飞，说想要去调查锻压厂，希望得到他的帮助，沈飞应允了。凌霜来到咖啡店与人交头，但没想到的是，她在大街上被阿诚认出，特高课的大批特务正闻讯赶来。

凌霜与接头人交接已毕，忽然看到门口出现了特高课，赶紧从后门逃走。特高课追进店内，立刻追出，凌霜几次机警地甩掉了特高课，但特高课总是能找到她，凌霜最后跑进了静安医院，求上官帮她躲壁，上官连忙将她化妆成护士送进了手术室。特高课的人将医院团团围住，搜遍了所有地方未见到凌霜，想闯进手术室时被维斯院长拦住，特高课只好看住了手术室，等待手术完成后进去搜捕。

阿诚是唯一能认出凌霜的人，此时因为跑得太急心绞痛突发，上官心念一动有了主意。她去打了一壶开水放在前台，里面兑上药物，阿诚需要服药，自己跑去打了开水来喝。等到手术结束，凌霜不得不出来时，正好阿诚的药效发作，当场昏倒在医院的长椅上。沈飞和唐顺之经过孙老板指点，从密道中进入了锻压厂，远远看到有日军重兵把守的一个车间，两人决定一起靠近勘查。

阿诚死在了医院，凌霜逃过一劫。上官静云长出了一口气，正和凌霜说话间，李梓牧的大嫂张静秋前来拜访，上官惊讶之余，张静秋说她是专程来请上官去家里吃饭的，上官推辞不掉只得应允。唐顺之和沈飞在工厂侦查，遇到了一个好心的工长，他给两人指点了一条观察日军神秘车间的路径。

田中为了解决容器的问题，专程将专家中川护送到锻压厂寻找解决途径。沈飞和唐顺之二人在工长的帮助下，顺利通过管道到达了神秘车间的屋顶。两人找到能藏好自己的位置，观察车间内的动向，但没发现什么端倪。二人正要撤退，田中和专家中川来到了车间视察样品，唐顺之这才反应过来，这里必然是日军一个化学武器加工厂。两人此时的位置离田中很近，不约而同地想到了刺杀田中。

唐顺之和沈飞的枪一齐开火，但都打在了专家中川身上，田中侥幸逃过一劫。日军随后疯狂的反扑，唐顺之和沈飞边打边退，被围在车间内。那位工长一见二人被困，冲到车间后打开了蒸汽阀门，车间内顿时蒸汽弥漫，二人乘乱逃到车间上方的走廊，而工长却被田中射杀。沈飞身受重伤，他坚持将敌人吸引到自己这里，然后奋力将唐顺之送到上方的通风孔，日军万枪齐发，沈飞昏迷生死不明。

孙老板的接应下，唐顺之逃出了敌人的包围。李梓牧接到传话，大嫂张静秋务必让他回家一趟，李梓牧以为大哥出了事儿，回家一看，大嫂把上官静云也叫来，说是一起吃一顿团圆饭，有点儿哭笑不得。而此时的国共双方，唐顺之和沈飞均不见回转，分别担心起来。

唐顺之回到联络点向凌霜汇报了情况，凌霜二人来到沈飞三人的住处通报情况，见李梓牧不在，凌霜赶紧去李梓牧家里找他。田中决定暂且隐瞒中川的死讯，免得上级责备，现在他的目标明确，一切就是为了加快研发，只要出来了结果，什么问题都可以解决。同时，田中正命人全力抢救昏迷的沈飞，打算从他口中套出情报，而且田中还请来了栗原，让他带上审讯的药品，以备不时之需。

李梓牧正带着上官在家里吃饭，李梓杭和张静秋忽然提到了二人的婚事，把二人惊得够呛。恰在此时，下面有人通报凌霜在门外等着要见李梓牧，李梓杭索性把凌霜叫进了客厅，凌霜有话说不出口，只能摆出一副逼婚的架式。结果在面上，上官静云和李梓牧装作闹翻，凌霜也给了李梓牧一记耳光，但是李梓牧得以从家里脱身，三人一起赶往驻地。

栗原跟着田中的手下到了一处部队驻地，眼前的景象令他很是吃惊，田中的属下告诉栗原这里就是风影计划的核心实验室，栗原说万难想到田中竟然把核心部门放置在了上海驻军司令部的旁边。李梓牧听唐顺之说沈飞生死未明，暴怒之下就要采取行动，但在上官等人的劝说下终于冷静下来，开始详细考虑营救计划。

核心实验室内，田中详细告知了栗原这座实验室的由来，它本来是国民党的地下军事设施，后来地面建筑被轰炸，图纸也被焚毁，这座实验室便成为了无人知道的所在，而这里几年前就已经被日本人盯紧，现在才得以开发利用。田中将栗原带到沈飞面前，说这个人非常关键，拜托他一定想法撬开他的嘴。冷静下来的李梓牧，暂时仍没想到什么好办法，反而明白他们所有人都陷入了危险的境地，沈飞不会惧怕日本人的酷刑，但特高课的药物会否起作用就不得而知了。

沈飞醒了过来，田中对他的劝说自然不会有什么效果，栗原和田中反而被沈飞损了一通，栗原命人给沈飞注射了药物。上官静云紧急通知许海峰，许海峰除了向上级反应情况请求支援以外，打算暂时关闭商行，上官在这个紧急关头也要避过风头，但李梓牧坚持不肯隐藏起来，他相信沈飞能熬过日本人的药物关。

特高课的药物似乎起效了，但沈飞回答了几个问题之后，却猛地睁开了眼睛，田中大失所望，栗原说加大药量也与事无补，田中只能拜托审讯经验更丰富的栗原再想想办法。李梓牧找到了严小利，让他想办法打听沈飞关在哪里，严小利答应试一试。

栗原对沈飞动用酷刑，但沈飞从一醒转就没在乎过，栗原大怒，要不是田中拦着，险些杀了沈飞。沈飞说自己也想活下去，可他知道自己招了供就没有了价值，所以他只能不招。田中询问沈飞有什么条件，沈飞说先要做到对等的谈判。李梓牧回到家里，李梓杭劝他早点收心结婚，李梓杭气不打一处来，说自己的私事不用别人管。兄弟两个又不欢而散。

田中给沈飞安排一个座位，找人给他倒了水，沈飞无力地倚靠在椅背上和田中对话。田中问沈飞是从哪里得到的情报捣毁了外围的实验室，沈飞说都是田中自己留下的线索，沈飞的回答让田中开始怀疑沈飞为了拖延时间。沈飞又说，想要自己把情报交出来，除非安排在德国领事馆来保证他的安全，田中终于知道沈飞完全是在耍他。看起来已经没有一丝力气的沈飞突然跃起，力杀了两名日军，然后被栗原开枪杀死。

唐顺之想起沈飞送他逃走时的情景，心里焦急万分，军统人员回报他和凌霜说一切正常，这说明沈飞没有走露他们的消息。与此同时，许海峰也在打探沈飞的下落，但是许海峰心里已经隐约有了不好的预感。李梓牧早上离开家门，忽然想起自己有东西落在家里，回到房间时发现大嫂张静秋正在打扫他的房间，而他衣兜里的东西不见了，李梓牧并没有声张。

栗原让众日军将沈飞尸体悬挂在了锻压厂门口，并且吩咐严加看守，还调来了严小利的警队一同监视。严小利见到这一幕，立刻打电话通知李梓牧，但李梓牧不在家，严小利跑到租界的修车行，找到等在那里的李梓牧和孙明浩。当严小利把沈飞的消息告知几人时，怒火中烧的李梓牧一个人直奔锻压厂而去。

军统还在寻找沈飞的下落，这一天一夜，唐顺之一直处于深深的自责当中，当得知沈飞的消息以后，唐顺之比李梓牧冷静得多，他第一时间想到了的是立刻去阻止李梓牧的冲动。许海峰和上官一起赶到锻压厂，好不容易才劝下睚眦欲裂的李梓牧。稍稍冷静下来的李梓牧，让上官找来了凌霜和严小利，他要以一次行动故意做出被激怒的状态，来麻痹田中。

李梓杭求见川岛将军批复一份建设文件，因为要建在司令部附近，所以只能先拿到他的许可，出了门又碰见田中，两人点头即过，各怀心事。李梓牧已经将计划安排好，唐顺之带着孙明浩等潜入了厂区，秘密在日军车间门口安放炸药，而他和凌霜在外等候时机。