明朝嘉靖年间，钱塘江口一带百姓，常受倭寇与海盗侵犯骚扰，生活不得安宁，政府又无力阻敌。百姓在灵隐寺慧能长老的带领下，组织五百罗汉操练武艺，以抵御倭寇与海盗的侵犯。

与倭寇有深仇大恨的小沙弥与大家同仇敌忾，练兵杀敌。他们先抓住了内敌丁三濑，切断内外勾结。智勇双全的小沙弥在一次与倭寇决战中，智擒了倭寇王龟田。小英雄不仅替父母报了仇，还为饱受倭寇凌辱的百姓雪恨。

施耐庵自幼在师傅手下学得一手好武艺。元朝末年天下动荡，官府横征暴敛，百姓生活苦不堪言。师傅嘱咐学习武艺要路见不平，拔刀相助，救民于水深火热之中。

一日施在回家途中，见一恶头陀仗势欺人，横霸行市，他便以智斗恶，以武惩凶，搅得市镇天翻地覆，最终制服了恶头陀。他为当地百姓出了一口气，为淮安府除了一恶，众百姓感激万分。

在动乱中成长的精精儿，与人称“荒漠七狐”的七个师傅学得各个绝活，虽称不上武林高手，但却也能对付不少恶人坏事。

精精儿在荒漠中从三只恶狼口中救出了一位死里逃生的姑娘，却又住进狂龙魔头开的旅店。　

　精精儿在与狂龙魔头的决斗中，施展“荒漠七狐”师傅那儿学到的绝技大获全胜，使姑娘摆脱了恶人的魔爪，走向新的生活。