牡丹含泪出塞，尹梦荷表示关怀。在路上，尹梦荷使巧计，从一个贪官刺史处查出了揽月楼失火的真实内情：原来竟是太子李亨为了制造混乱打击杨氏兄妹指使手下所为。尹梦荷的机智果敢更使牡丹公主对他倾心，但尹梦荷心中想的却只有许合子。

许合子对许合子的郁郁思念却使牡丹产生了误会，牡丹以为尹梦荷的心上人是她牡丹自己。

在尹梦荷的一路呵护下，牡丹公主一行终于到了安禄山的辖区。

所谓契丹王准备迎娶牡丹一说，本就是安禄山的使者为协助李亨而编造的无稽之谈，安禄山早有反意，见到尹梦荷，便想从他那里探听朝廷虚实。尹梦荷早知安禄山不怀好意，于是便虚张声势，利用自己的运算天才随口编造了一本假账，使安禄山相信朝廷近日正在大肆招兵买马。

安禄山本来是想将牡丹霸为己有，就此扯旗造反，听尹梦荷这么一说，以为自己的阴谋皇上有所察觉，他自己掂量眼下起事并无胜算，于是便装好人想在牡丹公主处买好。安禄山杀了契丹王，放牡丹公主回朝。

牡丹公主一行返回长安，李隆基对安禄山越发信任。同时，既然牡丹公主无恙，宠幸许合子之事便又成了他的当务之急。

李隆基提出喜上加喜，把尹梦荷与牡丹的婚事同宠幸许合子安排到了同一天。尹梦荷决定在婚前与许合子一起逃走。

杨玉环利用往太清宫上香之际，协助许合子逃走，但为梅妃识破，被押回宫。李折向贺知章表示自己将会做许合子及尹梦荷的内应，助二人逃走。

阴险的高力士猜到了许合子的计划，他决定欲擒故纵，放任许合子与尹梦荷，只等到尹梦荷与牡丹成亲之日，将企图逃跑的他一举擒获，从而使皇上在盛怒之下砍了他的脑袋。

梅妃惟恐节外生枝，于是鼓动李隆基，将许合子等人进出宫门的腰牌全都收了回来。许合子失去了进出宫门的凭证，十分着急，高力士等人也很扫兴，因为倘若许合子逃跑不成，他们激怒皇上的计划就要落空。

梅妃点明了许合子与尹梦荷的关系，让许合子认命，否则将会连累得尹梦荷身首异处。

大喜之前，高力士在宫中加强了警戒，许合子尹梦荷寸步难行，失去了联络。许合子准备在皇上宠幸她前了结生命。杨玉环知道后，决定再次助她逃走，杨玉环更把金牌给予许合子。许合子派遣胡来往江西会馆给尹梦荷报信。

大喜之日，牡丹公主出于对许合子的同情，坚决反对李隆基与许合子的婚事。她说许合子是她认的姐姐，倘若嫁了李隆基，那不是乱伦吗。李隆基大怒，最后李隆基听从杨玉环建议，找许合子来劝牡丹。

牡丹听从了许合子的劝告，但她坚持要让许合子送自己前往宫外的驸马府，李隆基只好恩准。

许合子将牡丹送到驸马府，在返回宫中的途中，她换上宫女的服饰，趁机逃脱。悄悄赶往与尹梦荷约好相见的酒肆，只等尹梦荷到来。

尹梦荷在洞房中将牡丹公主灌醉，自己逃了出去。

心细的梅妃发现新郎不在洞房之中，而李隆基在长生殿的婚床上发现的却也只是一个空被窝。

李隆基打翻了醋坛子，下旨捉拿许合子与尹梦荷。

许合子与尹梦荷本已逃出城中，但二人相逢的兴奋过后，都觉得有些愧对牡丹公主，于是不由放慢了逃跑的步伐，就这么一耽误，羽林军追了上来。

玄宗镇怒，许合子被囚冷宫，尹梦荷则打入天牢，但两人已无遗憾，坦然待死，以盼早日阴间相会。这份决然反令玄宗难以决断。

梅妃劝许合子如得到皇上的宠幸，是多么的光荣，当了歌妃娘娘，就是世上第三个最荣耀的女人。但许合子坚持生不能跟尹梦荷在一起，亦要共赴黄泉，李白到牢中探望，尹梦荷请李白交一首诗予许合子。

牡丹公主得知状元逃婚是为自己的合子姐姐，并且两人早有婚约，便毅然到天牢中陪梦荷坐牢，若父亲下令杀人，她就以死相拼。

　玄宗心疼爱女，派杨玉环赶到牢中解劝，牡丹抵死不从，寸步不离梦荷。

牡丹在牢中染上了重病，已眼看不治，玄宗急忙赶到牡丹身边，牡丹临死之前逼玄宗保证成全许合子和尹梦荷，玄宗只得应允。玄宗再次试探许合子，只要她答应依从，就放了尹梦荷。但许合子心意早坚，毫不动摇。

失去了爱女，又答应了放人，玄宗即伤心又恼恨。高力士再献毒计，让李隆基重奸占许合子阉割了尹梦荷后再行放人，这样不算食言，又叫两人痛苦终生。

安禄山进京朝见李隆基，闻知此事，他当即向李隆基提出让李隆基将许合子与尹梦荷交给自己，由自己代为管教。安禄山的残暴是出了名的，李隆基碍于安禄山的面子，便将许合子与尹梦荷赏给了安禄山。

安禄山已经知道尹梦荷当日在他大帐之中所做的账目都是假账，但他却对尹梦荷的本领十分器重，于是便借此机会向尹梦荷示惠，让尹梦荷与许合子团圆。

尹梦荷与许合子历尽磨难，终于拥抱在了一起，两人以身相许。

但好梦不长，李亨为了早日夺权，处心居虑地想让李隆基与安禄山反目，从而逼安禄山造反，消弱自己政敌的势力。李亨反戈一击，对李隆基证实了安禄山的反意。李隆基当即命令李亨带兵去驿站捉拿安禄山。

李亨带兵七前往驿站，一场混战，安禄山在李亨的亲信太监胡来的纵容下逃逸，李亨要的就是这个结果，他知道安禄山造反之日，就是自己可以大展宏图之时。安禄山临走时，将尹梦荷一道裹胁而去，而许合子却在混乱之中被一直同情自己的胡来救走，胡来将许合子秘密带到太子宫中，许合子才知道胡来原来是李亨的亲信。