殿试中，玄宗欣赏尹梦荷出众才华，钦点为状元，出巡游街之际，巧遇牡丹公主，牡丹公主对尹梦荷之爱开始萌芽。

杨国忠、高力士狼狈为奸，把许合子迷晕，裸身放在李白床中，召来官兵准备捉奸在床。

梅妃获悉了高力士等对许合子及李白的阴谋，抢先一步，使高力士阴谋落空。

李隆基将接见新科状元的日子与宠幸许合子的日子安排到了同一天，他要双喜临门。

许合子尹梦荷大殿相遇，却不能相认。

李隆基欲宠幸许合子，杨玉环为助许合子脱困，以奉献春药为名，给了李隆基一颗药丸，李隆基不知是计，当即服下，那药丸却是暂时麻痹之物，李隆基服下后顿时不举，许合子又躲过一劫。

李隆基大为恼怒，对杨玉环第一次冷下脸来。

尹梦荷入仕之后，充分发挥自己精于计算运筹之长，开始协助朝廷清查本由太子李亨负责的赈灾账目，李亨克扣银两之事就要大白于天下。李亨岂能坐以待毙，他认定此事是由政敌杨国忠指使，因为杨国忠一心要扶植的是李亨的弟弟永王。李亨决定反击，他的王牌就是阿凤。

在李亨的策划下，阿凤检举了下毒的幕后指使高力士。

李隆基盛怒之下，将杨玉环赶出宫中，杨玉环只好回到杨府，闭门思过。这一来，许合子反失了挡箭牌，梅妃又从旁极力怂恿，玄宗决定不待杨贵妃所定吉日，马上召幸许合子。许合子闻讯，焦虑无措。还是先前被她搭救的太医感念她的大恩，想出了个办法。他让许合子装病，再对玄宗说七七四十九天之内，歌妃娘娘的病会累及与其交接的男子，玄宗听言，果然罢手。许合子又暂时躲过一难。

玄宗在宫中赐宴，款待高中的尹家兄弟。许合子奉命作陪，一对有情人历尽千辛万苦，终于再次见面。情形特殊，许合子不敢表露心意，梦荷误以为她已变心，神色凛然。天真烂漫的牡丹公主全不解这些，她没想到曾与自己比诗的书生成了状元，并为梦荷的风采所倾倒，一意与他接近，许合子难以承受这心理的折磨，当场晕倒。

好在玄宗并未觉察合子晕倒的原因，反证实了病况。四十九天未到，他已难耐寂寞，遂将杨贵妃召回宫中。梅妃闻讯大骇，加紧催逼许合子事君。

高力士铤而走险，向李隆基举报尹梦荷与许合子二人之间有私情，李隆基哪里肯信，于是高力士说要设法向李隆基证实此事。

高力士有意卖个破绽，陪同许合子在宫中游览之时假装体力不支，让许合子自己游玩。许合子果然直奔尹梦荷办公的秘书监。她没想到，此时李隆基带着武士已经埋伏在秘书监内室。但尹梦荷在宫中数日，已经学会了谨慎从事，他以公务繁忙为由拒绝见许合子，高力士碰了一鼻子灰。

为了不让节外生枝的尹梦荷破坏了自己利用许合子与杨玉环争宠的计划，梅妃怂恿牡丹公主大胆追求尹梦荷，牡丹公主平日本就是豪放不羁惯了的，被梅妃一激将，便去尹梦荷住处找尹梦荷表明心迹，但却扑了一个空。

此时的尹梦荷已经被杨玉环约到了一个隐秘所在，杨玉环同时也将许合子约了来，并且给了他们一张地图，让他们远赴扶桑比翼此时的尹梦荷已经被杨玉环约到了一个隐秘所在，杨玉环同时也将许合子约了来，并且给了他们一张地图，让他们远赴扶桑比翼双飞。

许合子与尹梦荷终于相聚。他们搂在一起，准备逃出城去。可就在轿子来到城下之际，尹梦荷却突然改变了主意。

尹梦荷之所以临时改变主意，是因为他不忍心让自己这些日子的辛劳功亏一篑。这些日子经过日夜库苦战，李亨克扣赈灾银两的罪行就要败露，尹梦荷愤恨李亨之举，坚持要将此事查个水落石出，然后再顾他与许合子的小家。许合子虽然失望，但她也同情灾区百姓，于是只好白白失去了这个良机，再次返回宫中。

安禄山的使者编造谎言，说契丹王必欲得牡丹而后快，否则就要兴师来犯。李隆基哪里舍得将牡丹远嫁塞外，但契丹王的要求又不能不考虑，他一时十分为难。

在梅妃的威胁下，太医承认了许合子所谓七七四十九天之内不能亲近男子之病是无稽之谈，于是李隆基决定三日之后就要正式宠幸许合子。

在李白的帮助下，许合子利用前去看望老乡的借口获准出宫，她与尹梦荷商定在老乡开的酒肆见面，但杨国忠与高力士却早已张开了天罗地网。许合子一进酒肆，羽林军便将酒肆围得水泄不通，将她与尹梦荷堵在了里边。

危机之中，幸亏阿凤与尹梦云挺身而出，两人假装亲近，吸引了前来抓人的羽林军。羽林军不明就理，误将他们二人当作许合子与尹梦荷，抓回金殿。

李隆基一见阿凤，顿时有了主意，他让阿凤冒充牡丹，前往契丹和亲，阿凤别无为选择，只好答应。

李亨追上安禄山的使者，揭穿随行的"牡丹"是阿凤假冒。

就在李隆基大肆筹备准备宠幸许合子之际，安禄山的使者去而又返，谎称契丹王已经识破了李隆基的调包计，一定要娶真正的牡丹公主，否则就刀兵相见。

此时的李隆基早已不是当年开元之治的英武天子，他刚刚挣扎着披挂上马准备点兵，便从马背上摔了下来。

牡丹公主不忍心言眼见老父为了自己以年迈之躯再赴沙场，于是含泪答允自己前往塞外下嫁契丹王，但她同时提出条件，要让尹梦荷作送亲使，陪自己出塞。李隆基只好答应。、

李白为帮许合子，趁机提出，为了乞求牡丹公主一路平安，宫中所有人等，必须沐浴斋戒清心寡欲，以此来为牡丹公主求福，李隆基自然率先答允。

尹梦荷见许合子暂时无碍，便护送牡丹上路。李隆基独自一人在城墙上远送牡丹出塞。