明朝太祖年间，神剑山庄由于为朝廷驱逐蒙古鞑子，助皇上登基有功，受到皇上赏赐“天下第一家”牌匾，因此引来另一武林世家不满，原来慕蓉世家亦也协助朝廷立功，不服神剑山庄坐上“天下第一家”位子，两大世家争持不下，终于发生冲突，幸好张三丰及时出面调解，才幸免酿成血战。最后达成协议，神剑山庄的谢玉孙（许鸿达饰）和慕蓉世家的慕蓉正（谢谦饰）同意十八年后再让下一代后人进行决斗，胜者名正言顺成为天下第一武林世家……

慕容正对女儿与仇——谢晓峰私订终身，非常愤怒。宁可要她嫁于大师兄─纪钢，也不欲她嫁入谢家。

在“听涛小筑”内纪纲去找燕皇赐给他的美女沉鱼（刘莉莉饰），沉鱼表白忠于燕皇也忠于纪纲。燕十三终于发现秋荻心中所爱并非自己，痛苦间，慕容秋荻对燕十三苦苦哀求，让她出去见谢晓峰一面，燕十三终拗不过之而心软，私自将秋荻放走……

秋荻在成亲前夕，三少爷谢晓峰竟然带着另一女子逃婚私奔，秋荻大受打击，柔肠寸断。谢玉孙痛斥次子——谢晓峰犯下的罪行，悲痛间广发武林帖，要天下英雄对谢晓峰诛杀毋论，最后谢玉孙更认为教子无方，罪孽深重，举剑自刎以谢天下。

慕蓉正更认为自己是江湖上有头有脸之人，谢晓峰对秋荻始乱终弃，口口声声要和慕蓉家和好，但竟欺人太甚，令慕蓉山庄颜面无存……

谢晓峰内心挣扎却不能说出真相，唯有将真真带往天绝岛，交予岛上三名武功高绝的天绝岛三怪调教，三怪告知真真，若想打败谢晓峰，就必须先打败三怪，方能在武功上胜过谢晓峰。晓峰终于将真真留在岛上，带着太子朱文奎离开天绝三怪，过着严厉坎坷的习武生活。

燕十三明知秋荻珠胎暗结，腹中怀着谢晓峰的孩子，仍然对秋荻之情怀不减，将深情藏在心中，默默地守候陪伴着为情所伤的秋荻住在别院……

很多武林人士都希望取得悬赏五千两黄金，但是谢的剑法是天下无双的，所以大伙商谈集合大家力量，杀了“谢”以取悬赏。

秋荻担心晓峰遭到五林人士追杀，假“谢晓峰”一纪纲声称若能学得失传的武林绝技，就不怕众多高手袭击。秋荻不疑有诈，终将博览过的武林绝学“五虎断魂刀法”秘笈口诀授予“谢晓峰”一即纪纲，终于让他学成了“五虎断魂刀”……

纪纲赢得美人归，开心向慕蓉正提亲欲娶秋荻为妻，慕蓉正为之开心不已，正中下怀！因为纪纲不只是自己得意门徒，更是日受皇帝宠信的大内锦衣卫指挥使，前途似锦，故欣慰地将秋荻交托于纪纲，了却一件心头大事。燕十三心中虽然痛苦，却一直沉默没有半句怨言，诚心祝福秋荻，决意寻找谢晓峰的下落，完成两人曾经许下的战约……