连绵不断的群山，清王朝的封禁地。空旷的山谷中，一队官兵在得斯阿率领下追杀金工。韩边外、孙梦起、许长河、来子被枪击中，临死前拿出半块玉佩交给韩边外，留下遗嘱。韩边外砍伤了得斯阿后跳崖负伤，被少女兰子救回家中，并被兰子的父亲刘老爷收为长工。韩边外以其淳朴憨厚的性格人品博得了兰子的青睐。

金麻子再次上门提亲，刘老爷允诺。兰子却坚决不从，深夜来仓房向韩边外倾吐衷肠，二人相约私奔，不料被管家发现。兰子含愤悬梁自尽，被韩边外救下。刘老爷见状，无可奈何地扔下话：只要韩边外拿出聘礼，就把女儿嫁给他。韩边外不愿连累兰子，拒绝了兰子的好意，兰子绝食，最终打动韩边外，与她结了婚。

金麻子串通官兵捉拿韩边外，韩边外逃走，德斯阿杀死韩父。韩边外流落到船厂，经顾东家指点去山里挖金，路上被土匪刘长春的人抓住，韩边外临危不惧，刘被他的为人所打动，放了他。韩边外继续前行，遇到老乡许长河，便结伴回到老把头孙梦起的矿井挖金。因看不惯土匪马金龙对金工欺压敲诈，遂与马的狗腿子胡二结仇。

马金龙暗通官府，与德斯阿在顾东家处见面，离去时被韩边外撞见。韩边外和许长河到夹皮沟街上，碰到一老汉被逼要买女儿，韩边外掏出金钗将其救下。茶馆女老板一品香见韩边外豪侠仗义、一表人才，欲结交，私下用元宝换回了金钗，并请他饮酒谈心，二人惺惺相惜。

韩边外挖着狗头金，放炮庆贺。孙梦起的矿井突然倒塌，许长河被砸伤，韩边外上前救治，却被监工胡二无理拦阻，一品香出主意叫他去找宋炮土。金麻子在刘家又向产后的兰子施加压力，被兰子用刀逼走。韩边外告别孙梦起、许长河去投奔宋炮头，经历一番斗智斗勇，韩边外取得了宋炮头的信任，并与他结为把兄弟。

马金龙欲派人抓韩边外，却惧怕宋炮头势力，于是谎称以成立夹皮沟金邦总会为名请宋赴宴，想把他一网打尽。宋看破其诡计，反用激将法激怒马金龙。马金龙砸了宴席，连夜带人包围了宋的子跄，却被早已设伏的宋炮头打得落花流水。