老百姓都十分想念济公，那么多年没见到他。他到哪儿去了呢？在不知何年何月，何山何世中，他忽然出现在香客们面前，使求雨的百姓和求江山稳固的太后都喜出望外。原来，他一直在此面壁禅定，如今破壁而出了。济公以他的机智诙谐启发大家用自己的智慧解了急难。不待人们向他感激，他又一身破衣烂衫，摇摇摆摆，向红尘万丈的人间出游去了。

济公在牲口市场很很捉弄了以狡计玩骗农民的刁奴贾仁。接着又使他与同伙狼狈为奸讹诈主人的诡计在县官面前大出其丑。

满腹诗书的宋登阁为做官赴考八次，却总是名落孙山。做官心切的他苦求济公指点仕途捷径。在一家路边的小酒店里，济公使他实现了做官的梦想。如愿的宋登阁今后是会做个清官还是昏官呢？

宋登阁在贪欲和野心的驱使下，为了保住自己的前程，不听济公的劝告，向百姓大肆搜刮捐税。不顾与结发妻子的往日之情，娶了太师之女为妻。

朝廷突然来了两位御使洞察民情，宋登阁为了让二人在皇上面前多为自己美言几句，大摆排场宴请二人，做官越来越大的宋登阁心越来越坏，不听劝告一意孤行，终于大祸临头。直到最后才明白济公往日对他的劝戒。

济公来到一处渡口，恰逢当地人在认捐建桥。他见造桥资金不足，便认捐白银千两。众人均不信济公能捐巨资建桥，其实济公自有妙算，果然捐足了银两，使建桥无误，还为乱世的一对苦人结下了一段美满的情缘。