第一次淞沪战争结束后，冷面杀手陆振魁受日本 “樱花会”头目惠子的指令，携一百万假美钞赴美与纽约的“卡帮”交易，但被“黑皮”出卖。巡捕房侦探夏礼杰擒获进行毒品交易的瘸龙，意外搜到了大量的假美钞。大宗假钞的意外发现，惊动了巡捕房的总巡捕关云鹏，也引起了美国公使馆的高度警觉。国防部和联邦调查局介入捉拿带假钞的中国人。安可是在美国长大的中国小伙子，到码头准备上船接活巧遇陆振魁。联邦特工根据他的描述拼出了疑犯的相貌特征，并决定让安可协助捉拿疑犯。“卡帮”老大让查理通知陆振魁并约时见面，准备正式交易。查理驱车险些撞到了关云鹏的女儿关佳敏，安可及时出手相救，并发现陆振魁正是联邦警探要找的疑犯……

本杰明接到通知赶来，“卡帮”所有的人均被打死，陆振魁却逃之夭夭。陆振魁跟踪枪杀安可未果，就绑架佳敏钓安可。安可为救佳敏受伤，却看到陆振魁的左手腕上有一个鲨鱼纹身。陆振魁开始了疯狂的报复，安可的父亲惨遭枪杀。安可回到自己的店里，佳敏已回国，只剩他一个人，默默祭奠死去的父亲和伙伴……

为了替父亲报仇，安可决定跟联邦调查局合作。等不及联邦警探短期培训结束，就逃出登上了一艘开往中国上海的远洋货轮。“黑皮”暂时在表妹和相好的金莉莉家避难。搜捕“黑皮”未果，关云鹏决定用瘸龙把汪四宝送上法庭。汪四宝嘱咐马师爷到瘸龙老家把他的母亲带来作要挟，瘸龙只好翻供说是被巡捕房严刑拷打才这么说的。关云鹏和夏礼杰觉得巡捕房有“内鬼”，遂进行排查。

陆振魁将瘸龙劫走，逼他说出“黑皮”的下落。瘸龙不把陆振魁放在眼里，被杀。韩东吉决定到瘸龙的老家去调查情况，汪四宝命令马师爷通知苏北的同道将他干掉，给关云鹏来个下马威。汪四宝为摆脱窘境，大张旗鼓地发起了上海滩的选美活动，金莉莉为置选美行头，偷了“黑皮”的假美钞……偷跑上货轮的安可饿得不成人形，被路过的夏仲义送到医院！

夏礼杰和佳敏在同学颜雪珠的宴会上，遇汪四宝之子汪文龙，并发现美国公使用的美钞与被查获的假美钞十分相似，便将其带回巡捕房配合调查。佳敏在医院值班，遇到安可。两人久别重逢，引起夏礼杰误会，巡捕房派人对他采取了二十四小时的保护措施。安可溜了出去，顺便“借”走了看护他的巡捕腰里的佩枪。安可在一家纹身店看到了一个似乎熟悉的图形，打听纹上这样图案的人，被“毛哥”骗到近郊一处农舍。

毛哥正是夏礼杰的线人，对他说了实情。韩东吉找到瘸龙老家，其母亲已被杀害。韩东吉将汪四宝苏北同道全部击毙，转而追查邵银才背景。韩东吉无影无踪，汪四宝认为关云鹏另有安排，决定做了关云鹏！安可逼毛哥带着找人，在码头遇陆振魁幼时朋友肥彪，肥彪约他次日见面，并告诉陆振魁有人四处找他。汪四宝买凶扮作报贩，试图刺杀关云鹏，安可赴约途中救了关云鹏，却错过约会。关云鹏对安可欣赏有加，有意特批他到巡捕房当一名见习巡警。