后汉隐帝乾佑元年，汉隐帝荒淫无度、不理朝政，百姓苦不堪言，护圣都指挥使赵弘殷之长子赵匡胤（黄文豪饰），因父亲阻街死谏不果反遭痛打，怒而一把火烧了隐帝的观花楼，自此离家谋出路。南唐李璟之六子李从嘉（吴奇隆饰），因不满长兄好战，带随侍裴厚德悄然离家。赵匡胤与李从嘉相遇归德府，两人一武一文，为百姓争得一夕温饱，正当两人互赏彼此才干相谈甚欢之时，祸已追至，终使两人分道扬镳。南唐前宰相周宗之长女周娥皇（刘涛饰），为寻找散佚的“霓裳羽衣曲”，偕ㄚ环来到滁州。滁州湖上酒楼人声鼎沸，酒楼有位叫窅娘（刘真饰）的舞娘正翩翩起舞。赵匡胤于酒楼内赏舞品酒，酒客却为争夺与窅娘共舞共饮吵闹，此时ㄧ柔美声音响起：“放手！”。赵匡胤抬眼望去……

娥皇一手一酒瓶，仰头一饮而尽，赵匡胤称豪气，酒客为难娥皇，赵匡胤出手相救。酒楼柴房内，从小喜欢窅娘的江正（易照博饰）夹缠不休，被窅娘训斥一番。赵匡胤满腹韬略、豪情万丈，博得娥皇欣赏倾心，几日相处，娥皇以一方绣帕定情，并约共赏花灯。李从嘉与赵匡胤别后，被长兄李弘冀遣人护送回金陵，李从嘉之生母南唐钟后（潘虹饰）为其寻找佳丽婚配，娥皇名列其中。周宗寻到滁州带走娥皇，仓促之间，娥皇留下一封短信，约定赵匡胤金陵再会。娥皇受邀入宫春宴，一曲清歌牵引，与李从嘉相遇。李弘冀与皇太弟李景遂因皇储之争惹出杀机，赵匡胤受其连累，中箭落入江中生死不明。李从嘉频频以诗词对娥皇表达情意，娥皇心系赵匡胤，托ㄚ环晴儿再上滁州。

滁州客栈人去楼空，晴儿由掌柜口中得知赵匡胤早已离去，无功而返，娥皇在父母劝慰下，点头答应与李从嘉订亲。中箭落水的赵匡胤被一渔夫救起，却因伤势严重，难赴约定。李从嘉下聘之日，百姓夹道祝贺，赵匡胤姗姗来迟却巧逢盛会，这才知悉李从嘉为南唐六皇子身分，而订亲对象竟是娥皇。赵匡胤见识了李从嘉的才气，自知身分与眼前处境难能与其相比，他手握绣帕怅然欲走，一念回转，决定送还绣帕，再听佳人一言。拥李景遂一派人马，冯延巳等人于周府书房密谈，赵匡胤无意中撞见，更决定夜访周府告知娥皇，却被周夫人（刘洁饰）拦下，赵匡胤表明对娥皇一片真心，周夫人命其家丁捆绑赵匡胤出府，并暗示此人不可留，娥皇得知，策马狂奔追去。

娥皇及时救下赵匡胤，两人再相见，恍如隔世。细雪纷飞，严寒苍冷雪夜中，赵匡胤与娥皇紧紧相拥。赵匡胤欲带娥皇走，娥皇却勉其男儿应志在四方，期许赵匡胤能闯出一片天地，赵匡胤含泪挥别金陵，投入郭威帐下，因骁勇善战而深受赏识。郭威建立大周，赵匡胤为东西班行首，公元953年郭威病世，义子柴荣继位，赵匡胤升殿前都虞侯，同年，李从嘉迎娶娥皇。赵匡胤未曾忘情于娥皇，其弟赵匡义（吴越饰）点醒，赵匡胤胸怀天下苍生福祉，与匡义定下为周朝廷统一天下壮志。南唐皇储之位明争暗斗，从未止歇，李从嘉不参政事，不卷入其中，娥皇心里不免将之与昔日拥凌云壮志的赵匡胤相比较。李从嘉善良情多，娥皇心领神会，适逢中主寿诞，夫妻共创“霓裳羽衣曲”。

“霓裳羽衣曲”惊艳舞出，中主与钟后正畅怀之际，紧急军情来报，周朝已占领滁州，领兵之人正是赵匡胤，李从嘉与娥皇暗惊。匡义为赵匡胤引见攻下滁州之功臣赵普（王辉饰），赵匡胤不为私用，将其举荐予周朝天子。赵匡胤大军进入滁州城，令其将士约束手下不得抢掠百姓，却于围捕做乱者之时，揪出当年暗箭伤他的冯延鲁，由其口中得知李从嘉与娥皇婚后幸福，夫妻琴瑟和鸣，赵匡胤内心五味杂陈。战事告急，李从嘉却巧思缀点花房与娥皇共饮，对娥皇诉说自己胸无野心，愿有能者仁善天下。赵匡胤领精兵与匡义夜袭南唐水师，也为再见娥皇一面。行动生变，匡义为寻赵匡胤潜入郑王府，望见醉酒的娥皇。赵匡胤胸有谋略，饶冯延鲁性命，换钟谟、李德明来周朝协谈。

钟谟、李德明两人带着丰厚贡品觐见周朝天子柴荣，周朝提出三大条件，李德明衔命回南唐，中主大怒，百官斥卖国，孙晟自荐北上，却客死北国。濠州失守，中主献江北十四州、去帝号，拥李弘冀派大臣韩熙载于殿上痛哭，直谏废李景遂，改立李弘冀为太子。李景遂迁回洪洲安居，李从嘉偕娥皇前往探望，与李景遂球场上玩蹴鞠，晴儿点醒，李从嘉与赵匡胤各拥不同风采，以此方优点相较彼方缺点欠缺公平，娥皇内心起伏。钟谟被扣大周，窅娘因曾蒙相助，前来探视，得知赵匡胤仍深情于娥皇，愿前去金陵。赵匡胤释放钟谟回南唐，北周显德六年，赵匡胤升为殿前都点检，柴荣病逝，十岁柴宗讯继位。李弘冀入主东宫不久，酖杀李景遂，中主痛心大怒，将其押入冬屋自省。